【《某超市营运资金管理问题及优化建议10000字》（论文）】.docx

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1、A超市营运资金管理问题及完善对策研究目录一、引言3二、营运资金管理相关理论4(-)营运资金41营运资金概念42.营运资金特点4(二)营运资金管理41 .营运资金管理概念42 .营运资金管理目标43 .营运资金管理的内容44 .营运资金管理的意义和目标5三、A超市营运资金管理现状分析5(-)A超市简介5(二)A超市营运资金管理的动因分析51 .打造市场驱动型服务组织52 .提高集团内部生产经营效率6(三)A超市营运资金管理现状分析61 .采购渠道营运资金管理62 .内部经营渠道营运资金管理83 .营销渠道营运资金管理9四、A超市的营运资金管理存在的问题12(-)应付账款占比大12(二)存货管理体

2、系不完善12(三)应收账款周转期逐年增加12五、超市的营运资金管理存在问题的原因13(-)货币资金管理有待加强13(二)存货管理体系要求较高13()对应付账款不够重视13六、改善A超市的营运资金管理策略15(-)加强货币资金管理效率15(二)完善存货管理体系15()建立应收账款管理制度15参考文献17一、引言李克强总理在2019年政府工作报告中强调要保障并改善民生,涉及百姓食品安全更是重中之重。生鲜零售企业作为生鲜零食市场的参与主体之一，其资金周转能力与财务状况不仅影响着行业的健康发展，与人民群众生活的健康与安全息息相关。为整治农贸市场“脏乱差”和治理不规范的乱象，我国早在2002年就开始推行

3、“农改超”试点工作。如今“农改超”已经进入了相对稳定的调整期，全国各地已经逐步放慢或中止改建升级步伐。根据中国商业联合会的调研显示，我国“农改超”进程放缓的核心原因在于前期投入过大,加之后期经营不善,导致生鲜超市难以收回前期投入成本。作为与百姓生活息息相关的生鲜零售业,行业固有的商品保质期短,商品流通速度快，单客户采购量小的特点，更要求生鲜零售企业对经营流程和营运资金管理拥有很好的掌控能力。近年来生鲜零售领域频频爆出由于营运资金管理不善而使企业经营难以为续的事件，例如呆萝卜被爆拖欠供应商货款使经营一度中断，鲜生友请、妙生活也因资金周转不利相继退场。可见营运资金管理对于企业而言，尤其是像生鲜零售

4、企业这样重度依赖商品与资金周转的企业，其重要性无出其右。A超市是中国生鲜零售业的龙头企业，本文选取A超市作为案例公司进行研究，以公司财务报表和相关公开的管理数据为依据，评价其营运资金管理水平，并归纳总结A超市在管理策略方面的借鉴之处，以达到优化企业营运资金方面的决策部署和持续发展能力的目的。本文整理了与渠道管理和营运资金管理相关的文献研究，总结相关理论成果。通过阅读发现,我国渠道管理视角下的营运资金管理研究体系日臻完善，但案例公司的选择多集中在建筑业与家电业而非生鲜零售业，揩这种先进的管理模式引入生鲜零售行业，能够填补该理论在生鲜零售业的应用空白。二、营运资金管理相关理论(-)营运资金1营运资

5、金概念营运资本的定义可从广义和狭义两个角度进行界定。一般而言，营运资本是指在一个经营周期内,公司所拥有之全部现金及现金等价物,包括但不限于流动资产、存货、应收账款及各种现金及现金等价物。广泛性运营资本分析：在考察各项指标时，应从微观层面、明确指标变动过程，进行有针对性的管理叫2.营运资金特点周转时间短。运营资金周转迅速，公司将运营资金投入到生产和经营中。通常，在一个业务周期中会多次恢复，甚至多次部署。交易额越大，给公司带来的利润越多。此功能能保证公司顺利经营和持续发展。大部分公司会利用更短的响应时间。在运营资金不足的情况下，可使用短期贷款来缓解问题。赢利能力很强如果企业的流动资产不足，可以出售

6、一部分。这种短期资产的销售渠道多样化，能迅速进入市场，在短期内能为企业带来更多的利润。(二)营运资金管理1 .营运资金管理概念根据营运资金的定义,营运资金管理就是对企业的流动资产和流动负债进行管理,包括但不限于：存货、应收应付款、预收预付款、短期借款、短期投资等。企业维持正常的经营运转,必须有营运资金的参与,所以企业进行有效营运资金管理尤为重要，关系着一家公司的风险与收益、经营效率的提高、未来的发展网。2 .营运资金管理目标增强公司的偿债能力，偿债能力是反映企业经营状况和财务水平的重要指标。强偿付能力是指企业拥有充足的资金、充足的流动性来偿付债务、财务状况和经营状况良好网。文章从营运资本绝对水

7、平和现行定额两个方面对企业偿债能力的衡量进行了探讨。采用有效的营运资金管理方法，适当地控制流动资产和短期负债，既不需要通过大量筹措短期资金用来满足经营需求，也能合理利用手中闲置资金，提高资金使用效益。3 .营运资金管理的内容营运资金的特点主要可以概括为资金来源的多元化，从数量的方面来看，营运资金的变化通常波动很大，具有可变性，并且资产周转天数相对较短。营运资金管理的内容主要是在流动资产和流动负债两个方面。在公司发展的每个阶段，合理分配所拥有的营运资金。管理原则则是理清营运资金运作的规模，节约筹资成本，在整个运作过程中满足有效资产的要求。营运资金管理的核心是选择与公司业务发展相符合的投资策略，即

8、为企业创造价值的前提下应该投入多少流动资金。4 .营运资金管理的意义和目标营运资金是保持公司正常运转和获得利润的基础，也是公司在日益激烈的市场资源竞争中的必备资本。但是，在我国，一些公司在营运资金管理的整个过程中仍然存在着许多问题。这不仅使公司的营运计划无法实现，而且会削弱公司财务能力，阻碍公司的创新发展。为此，企业应进行科学合理的整体规划，在市场竞争中获得最大的收益。然而，做好营运资金的管理工作就必须做好接下来的问题，企业如何降低对流动资产的成本，即提高资金使用效率。三、A超市营运资金管理现状分析（）A超市简介A超市股份有限公司成立于2001年，是中国大陆首批招农超对接模式应用到生产经营的流

9、通企业之一，作为国家级“流通”及“农业产业化”双龙头企业，同时被国家七部委誉为中国“农改超”推广的典范。通过农超对接，以“服务百姓”为经营宗旨，利用生鲜特色经营及物美价廉的商品正得到越来越多百姓的认可。A超市自创办以来始终保持迅猛发展势头。目前A超市全国开业门店已超千家，业务覆盖全国29个省份，共计571个城市，门店经营面积超750万平方米。位列2019年中国超市百强第3强、2019年中国连锁百强第6强，同时也是中国企业品牌价值排行榜第77位，中国500强榜单第248位。（二）A超市营运资金管理的动因分析1 .打造市场驱动型服务组织在当今的市场竞争中，如何适应消费者的个性化需求是企业经营决策的

10、重要考量因素。在2019年年度报告中，董事长张轩松提及要努力发展产品资源优势，并打造食品供应链平台，通过强化2C端市场能力，拓展2B端业务，形成规模效应递进循环,并保有更大的市场占有率。在业务流程方面，A超市）|等在2023年基本完成职能式部门转向为流程驱动。而基于渠道视角的营运资金管理的本质就是将企业的财务分析与财务管理与公司业务流程深度融合，做到业财一体化，实现流程驱动。为完成2023年企业战略阶段性目标，揩渠道视角引入到公司日常的营运资金管理的重要性可见一斑。2017年至2019年公司日均客流量为240万人次、290万人次和364万人次，呈现出17%和26%的高噌速趋势，随着A超市加紧布

11、局全国市场，未来可以预示A超市的单日客流流量可能维持较高速的增长态势。为了客观充分地衡量各区域和各门店的经营业绩，引入基于渠道视角的营运资金管理考评体系将有效指导各门店经理提升管理效率，揩工作的重心放在维护下游客户关系和上游渠道关系上，形成以客户订单为驱动因素的反推式营运资金管理模式,进而以智能中台为基础打造供应链平台型企业。2 .提高集团内部生产经营效率庞大的集团的正常生产经营更依赖营运资金的健康周转来维持。根据笔者统计，截止2023年12月31日,A超市集团旗下依旧存续的参股控股及联营公司共计95家，子公司及联营企业业务类型涵盖农牧渔养殖、食品加工、供应链管理、物流配送、商品零售、金融服务

12、、房地产开发及工程施工、信息技术、商务服务等九种主要类型。其中与A超市经营活动相关的企业数高达75家，占比高至I78.94%。基于渠道视角将公司类型进行划分可知，采购渠道7家、生产（内部经营）渠道8家、销售渠道60家。由此可见，A超市为了提高产品的流通效率，保障业务流程通畅，构建了较为完善的产品流通链。从渠道视角视角出发，招营运资金管理嵌入到公司的业务流程中，因此能够充分发挥组织内部的协同效应，提升各渠道间组织的信任和协调度，从而提升整体的生产经营效率。利用渠道视角可以清晰地划分各子公司和联营公司的职能类型，依据子公司和联营公司的主营业务更好的管理整条供应链上的营运资金。在遇到营运资金周转不利

13、时，能够帮助企业更快的找出经营瓶颈，对症下药，以此提升企业在市场竞争中的适应能力。（）A超市营运资金管理现状分析1 .采购渠道营运资金管理A超市具有一套基于战略供应关系的标准化采购渠道，不仅为企业带来了良好的生鲜产品供货渠道，也尽可能缩短了生鲜产品的供货期。A超市的采购流程为：首先与上游供货商提交本期的供货需求量，然后在合适的时间使用自建的配流配送系统揩生鲜农产品运送至冷藏库或生鲜零售店，最后A超市超市以定期结算的方式向上游供货商发放货款。表120162023年A超市采购渠道营运资金绩效分析表（单位：百万元）2016年2017年2018年2019年2023年原材料5.7913.1720.821

14、3.2715.32低值易耗品1/296.97115.58123.39144.25132.45预付账款1,253.021,673.612,004.622,251.552,254.22应付账款5,848.217,043.398,653.7711,349.7312,154.36应付票据-采购渠道营运资金总额-4,540.92-5,298.82-6,566.63-9,012.79-8,545.65全年销售收入49,231.6558,591.3470,516.6584,876.9686,254.32采购渠道营运资金周转期（天）-33.20-32.56-33.52-38.23-36.33数据来源：根据A超

15、市2016-2023年财报数据整理根据表1可知，在2016-2023年五年的时间内，A超市的采购渠道规模在不断扩大，应付账款的项目余额远大于原材料、低值易耗品和预付账款之和。应付账款的增加一方面是由于公司近年来经营规模的不断扩大，使得A超市与更多的供应商签订购订合同，另一方面是因为企业在市场和渠道中的核心地位，不断加持企业的信用融资能力。因此可以通过延长应付账款账期的方式补足企业的营运资金。采购渠道营运资金总额和采购渠道营运资金周转天数常年维持负数，说明营销渠道非但没有占用公司内部的营运资金，反而充分利用了外部资金维持采购渠道的资金周转网。根据A超市各年财报显示，应付账款账龄主要集中在一年到期的应付账款，说明公司依然具有良好的偿债能力以维持渠道关系。由此可以看出，A超市的采购渠道营运资金管理绩效良好，减轻公司采购渠道营运资金的负担的同时，塑造良好的还款形象加强了渠道关系。A超市的议价能力还体现在整个生鲜市场，通过不断增强的品牌实力，A超市正在占用越来越多的优质资源。对比同行业数据能够提剔除行业波动的影响，更加客观反映案例公司的经营状况。本文选取了54家同业上市公司I并通过国泰安数据库获取了相