项目投融资方案改进总览.docx

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1、贵州省正安至习水高速公路PPP项目投融资方案一、资金筹措方案1.1 投标人自有资金状况:公H资产融债表2014耳12月一31旦跳附注兀2014年12月31日20】3组12月31日2。12：三12月31H人品币元人民4元入是T元（已重述）（已鬓逐；浙总卡产黄币黄金15.304,585,639934.014,037,729044.336,X9.90313应攻票据18.788.420.0n4.48C,209538,600,80.00独攻床饮93.467f077.S62473.288.434.405143.08X767,5288预付款项3446.919,73386448,177.79399684,00

2、9.37034其他应收款42.735,127,436B32.706.S83.6n172.9S9.255.08736存货51.624,515,762.461,m,673,6K7441,881,130,14588年内爱亚的丫祝幼资产889SS7I57649J02.0JU222,918.673SO前或资产合i114.43X910.427.123,052,789,5925312,985.190.708.89公游动资产可供出件管必施产56,567.614.5656.412.15712599.89166310.099,89：67.长期设权校费64.727,438,734.224.537.226.汹822.

3、SC5,48C82投分性兵及产6J76.798376.457.1TO214.979.369.97长期&攻饮549,428.924.83431.3O4.2OUU727J70.172.j重定资产712iM.1S2.758.121.304.553.377321.076.404.669】$布磅一桎82-2XS44.241.92MI19,SX6,.MnX7工记物而9103.394.365002X190.473$44.602651Oo无形狗产IO169,414,35762174.060.40803I79.260,94S8长期恬牌.费用207,900.00308.07460U47,060.42连恁乐得笠费产

4、54,730,742.8645318.885.6881,33245628只他尊沌动资产53,907f5001。4,759,(23IO4,759,i23.1Of就动寮产合计7.3S1226.936.如.799524,361,441.19323负产总计21,7843)3,5573419,989.721,392.051345r631,902.12公E院产负低表2014年12月31R员任及所芍考叔益附注九2014年12月31日2Q13=12力31口2012年12月31日人民币元人民币元人C千元（已重述）(B1)批劫贪债应付票据2,143,630,635412,037,748,385621,739.66

5、0,156(应付账叔124.771.499.235914.861,027,448013.7C5,584.3O5Tf攸或奴里B5,5.IW3.157.493,898.8S8J57423.651,499,169货应付职二苏酬M29J76387.2929.951,010733Z6ft9.22O.93成交我弟IS624.574,814.90479,235,47073253,142,01785其他应付款163.144.938.222.683.551.416.525983.571.225.64809一年内到期的+滑动:费925W.OW.OO10,280,OOUOOM.37O.OUU.8新动负债合讳16,2

6、34部J2,453.6814,868,517.1984912.968,190.517.81t流动负，K期借款699.397.76918.066231.027.955.63长期应付款1748.752,83459Q,597,Q7V.IC2,97Sj2Y其他朴恒负他529,826.355,229,826355,599：8263,r波动货沙合计M.6S2,0597070.C45.51990109,603,6149$他俱合计16,299,664,5】33841938.562,7)83913,077,794,13279米M皆以分实理费2.201950,443322,202,950,443321.727,5

7、86,25941交水公杭182.iK)6,4(2164.801,254.B1/16-5801.629,495,64X71口他综合收着26(42789,00000)(39,695,000CO)(69355,50000)5攵侑每-E会公代455.910.819.3S378.523.88235287.909.78032未分段和润19862J74.316.461.2”247.88319砂3.45.3NUS9里有者以总合计5,484,649,043.965,051.158,673664.268皿76933我住月所芍考权量总计21.784313,557M19,989,721,3*20517546,!51,

8、90212表11中铁四局集团有限企业（2023年资产负债表）由中铁四局集团有限企业（如下简称“投标人”或“我企业”）2023年度资产负债表显示可见，截至2023年12月31日，投标人货币资金为93元，1.2 拟投入项目企业的自有资金额度：贵州省正安至习水高速公路PPP项目（如下简称“本项目”）投资估算152.82亿元。建设期4年，收费期暂定30年。本项目规定资本金比例为总投资额的25%,即38.21亿元。其中，政府资本出资总投资额的10%,即15.28亿元作为资本金投资，需社会资本出资22.92亿元。投标人认为项目资本金是保证项目建设进度的前提，是实行项目融资的必要条件，投标人承诺将根据项目进

9、度以及有关法律法规规定，及时、足额投入资本金，与政府方资本合资成立项目企业，负责项目的融资、建设、运行等事宜。1.3 资金来源及保障措施1.3.1 投标人自有资金由表11投标人2023年度资产负债表显示，我企业自有货币资金.93元，投标人可运用目前企业自有资金及留存收益投入项目企业作为资本金。为保障此投入额度，投标人将根据企业自身发展需要及本项目建设需要，将本项目所需资本金投入计划申请列入企业未明年度的企业资金支出预算。132集团企业内部资金申请投标人作为中国中铁股份有限企业子企业，每年在母企业集团内部有项目资金支持额度。投标人母企业作为特大型企业集团，拥有足额的自有资金及银行授信，足以保证本

10、项目资本金。投标人会将本项目资本金资金申请集团企业支持额度。1.3.3 成立专题基金投标人近年来与国有四大银行以及各大证券企业保持了紧密的联络，通过多次合作，已形成战略合作伙伴关系。针对该项目资本金资金来源，投标人可与各家金融机构成立平台企业，各金融机构以优先股或者股东借款的形式入资平台企业，平台企业通过募集金融专题资金用于项目企业资本金投入。1.4 项目其他建设资金的额度、资金来源及保障措施141项目其他建设资金的额度本项目估计总投资152.82亿元，资本金38.20亿元，需其他建设资金114.62亿元。投标人认为项目W、J其他建设资金是保证项目建成以及项目质量时前提，承诺提前筹划、积极融资

11、，保证项目融资进度快于施工进度。1.4.2资金来源1.4.2.1银行贷款根据本项目特点，本项目资本金为总投资额度的25%,其他建设资金计划用项目建成后收费权质押等方式获得项目企业贷款。本项目所需资本金以外资金114.62亿元，额度较大，期限较长，计划与多家银行谈判，促成构成银团，针对本项目进行项目融资。1.4.2.2财务企业借款为保障项目其他建设资金充足、及时，在以银行贷款为主的融资渠道下，考虑辅助以股东借款的形式。投标人母企业有自己的财务企业，财务企业以发放贷款、同业拆借为主业。鉴于本项目投标人已熟悉项目基本状况，投标人保证项目企业可获得投标人母企业财务企业的授信额度。1.4.2.3保障措施

12、鉴于以上两种重要融资渠道及方式，投标人在项目企业组建开始，就会积极对接银行，与各家银行签订战略合作协议，与母企业财务企业积极沟通签订合作备忘录。通过投标人的提前筹划与积极对接，为项目建设获得足额的授信额度。1.5资金筹措的应急预案及其可行性本项目资金筹措的J风险重要分为资本金筹措风险及其他建设资金筹措风险两种。1.5.1 资本金筹措风险及应付预案。此部分风险重要是项目日勺实际进度与计划进度存在偏差等原因导致资本金未能准时足额到位。为保障资本金及时足额到位，项目企业注册成立之后，通过企业章程的形式确定每月定期召开股东大会，股东大会期间各股东听取项目企业总经理有关项目进度以及项目资金需求的汇报。各

13、股东结合项目实际资金需求及时调整项目资本金计划进度，互相沟通，保证计划不偏离实际。1.5.2 其他建设资金筹措风险及应对预案。其他建设资金筹措风险重要为项目后期收费权质押局限性以获得足够额度的信贷支持以及金融机构或财务企业放款不及时的风险。针对项目企业收费权不能获得足够额度的风险，投标人承诺出现此状况时，为银行等金额机构提供第三方连带责任担保，扩大银行的授信支持额度。针对银行等信贷机构放款不及时的风险。投标人将在投标人层面、项目企业层面成立专业的投融资部门，组织专业的团体与金融机构对接，项目企业的资金需求报送至投融资部门归口，投融资部组织对应的人力、物力对接金融机构，分层对接，形成长期、有效的

14、沟通机制，保证放款及时。二、收益、成本测算及财务分析2.1 项目收益分析本项目项目收益重要包括道路收费收益、政府财政补助收益以及广告等其他收益。2.1.1 道路收费收益2.1.1.1 收费原则确实定根据本项目可研汇报，2023年5月15日，贵州省人民政府办公厅颁布了贵州省人民政府办公厅有关调整收费公路车辆通行费原则和高速高等级公路货车试行计重收费有关问题的告知（黔府办发202337号），规定自2023年6月1日起，高速、一级公路车辆通行费基本收费原则调整为全省统一0.5元/公里。根据本项目可研汇报，综合考虑本项目通行费原则如下表:车型基本原则（元/车公里）项目全线收费原则（元/车）基本费桥隧单独计费合计小客0.504558103大客1.0090117207小货0.4540131172中货0.6357262319大货