《郑州商品交易所基差贸易业务指引》修订条款对照表.docx

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1、附件2郑州商品交易所基差贸易业务指引修订条款对照表（加下划线并加粗部分为新增内容,跚除线部分为删除内容）修订前条文修订后条文第一条为保障郑州商品交易所（以下简称交易所）综合业务平台（以下简称平台）基差贸易业务的正常进行，根据郑州商品交易所期货交割细则、郑州商品交易所标准仓单及中转仓单管理办法和郑州商品交易所综合业务平台管理办法，制定本指引。第一条为了保障郑州商品交易所（以下简称交易所）综合业务平台（以下简称平台）基差贸易业务的正常进行，根据网1将品交易圻期奏突割细川郑州商品交易所标准仓单及中装仓单管理办法郑州商品交易所综合业务平台管理办法，制定本指引。第二条基差贸易，是指买卖双方以某月份期货合

2、约价格为计价基础，加上双方商定的升贴水，来确定商品价格的现货贸易活动。第三条基差贸易的标的是交易所上市的期货品种或交易所认可的其他品种。第二条本指引所称基差贸易,是指买卖双方以交易所上市期货品种的某月份期货合约价格为计价基础，加上双方商定的笄贴小基差，来确定商品价格的现货贸易活动。客户在平台开展的基差贸易，应当使用平台提供的联动点价功能，并通过平台结算货款。交易商或专区的基差贸易另行规定。第三条基差贸易的标的是交易所上市的期第四条参与基差贸易的客户，应当具有相关商品的经营资质。第四条第三条 参与基差贸易的客户,应当具有相关商品的经营资质。第五条基差贸易的交易时间为每个交易日的上午9:00-11

3、:30,下午 1:30-3:00。第甚条第四条基差贸易的交易时间为每个交易日的上午9:00-11:30,下午1:30-3:00及交易所另行通告的其他时间。第六条基差贸易的交易方式包括挂牌交易和协商交易。第七条采用挂牌交易的，实行双边约定清算。采用协商交易的，可选择双边约定清算或双边指令清算。第八条基差贸易的交易指令包括货物的品种、品级、数量、买卖方向、交收方式、最后点价日、参考期货合约、升贴水、仓库、附属合同等信息。其中，交收方式分为仓单交收和现货交收；最后点价日是双方可以点价的最后一个交易日。采用双边约定清算的，需当日完成点价；附属合同应当包含违约情形认定及处理等条款。第九条买卖双方就升贴水

4、达成一致后，生成待点价合同。选择双边指令清算的，交易所根据双方指令冻结或调整保证金。第十条从生成待点价合同开始到最后点价日闭市之前，一方发起点价，另一方确认后，待点价合同转为基差贸易合同。第十一条点价成功后，交易所收取交易双方手续费。第十七条买卖双方协商一致，可以更改交收方式和合同了结方式。第六条第五条 基差贸易客户的实易方式包括挂牌交易和协商交易6可公开挂牌或定向挂牌交易信息。公开挂牌的，所有客户均可摘牌；定向挂牌的，挂牌方指定的客户可摘牌。第七条采用拄牌交易的，实行双边约定清算6采用协商交易的，可选择双边约定清算或双边指令清算6第八条第六条基差贸易的交易指令交易信息包括货物的品种、品级质量

5、指标、数量、仓库,以及买卖方向、交易模式、交收方式、最小摘牌单位、点价方、最后点价日、交收准备期、参考期货合约、基差蓿息。其中L交易模式分为当日点价和多日点价；交收方式分为标准仓单交收和现货交收。最后点边约定清算的，需当日完成点价；附属合同应当包含违约情形认定及处理等条款。第七条挂牌方可通过附加条款约定现货交收、到期未点价等事项的详细内容。现货交收由买卖双方自行协商确定，由此产生的纠纷自行解决。第九条第八条在挂牌、摘牌、点价、交收等阶段,平台分别冻结各方保证金，用于保障基差贸易合同履约。保证金标准由交易所确定并公告。多日点价且定向挂牌的，挂牌方可自行设置签约、交收两个阶段的保证金，各阶段双方的

6、保证金应当一致。在成交前撤销挂牌、摘牌指令的，平台释放相应保证金。交易商或专区交易保证金以交易所公告或专区业务指引为准。第十条第条笫十七条第九条当日点价的，点价期仅限挂牌当日。挂牌方默认为被点价方，客户可直接报价参与点价，在点价成交前，其他客户可竞争报价，平台对所有报价按照“价格优先、时间优先”原则排序，排序靠前且不超过挂牌数量的报价可发起点价。点价成交后，基差贸易合同成立，双方应当按基差贸易合同履行义务。第十条多日点价的，点价期为从达成交易之时起至挂牌方设定的最后点价日闭市之时。摘牌方确认挂牌方的交易条件后，交易达成，基差贸易合同成立，双方应当按基差贸易合同履行义务。点价方在点价期内有权发起

7、点价。点价成交后，平台生成点价确认书，作为基差贸易合同的补充。按照本指引第八条第二款规定分阶段收取保证金的，平台在挂牌方挂牌时收取签约保证金，在摘牌方摘牌时收取签约保证金。点价方在点价时应当追加交收保证金，被点价方应当在点价成交下一个交易日上午闭市前追加交收保证金。点价前发起交收的，双方应当共同追加交收保证金。第十一条点价方应当按基差贸易合同约定数量完成点价。最后点价日闭市前未完成点价的，按照挂牌方在挂牌时选择的处理方式处理。选择按违约处理的，依据本指引第四章相关规定处理；选择双方自行处理的，平台释放买卖双方保证金，买卖双方根据附加条款约定自行处理。第十二条点价时，点价方输入点价价格、数量发起

8、点价，被点价方指定期货账户按照点价价格下单平仓。对应的下单手数由被点价方提前自行设置。若平仓单成交，则确认点价成交，按以下公式计算点价成交数量:点价成交数量可平仓成交手数+下单手数X点价数量按以下公式计算交收价格:交收价格=点价价格+基差第十三条点价成交后，平台收取交易双方手续费，手续费标准由交易所另行公布。点价指令当日未成交的，当日闭市后指令撤销。第十四条买卖双方协商一致的，可以更改最后点价日。买卖双方就交收方式、交收标的变更达成一致的，不影响平台基差贸易合同的履行，因变更而产生的升贴水由双方自行结算。第十二条基差贸易合同生成后，买方发起交收申请，交易所根据以下公式计算并冻结买方货款：冻结货

9、款=（期货点价+升贴水）X交收数量（手）X交收因子上述公式中，期货点价由双方参考期货合约价格确定，作为现货交收价格的基础；实第十二条第十三条第十四条第十五条第十六条第十五条 双方在T交易日点价成交后或者在T交易日确认点价前办理交收的，应当按照本指引相关规定和基差贸易合同相关约定办理。第十六条在点价成交后办理交收的，双方应当一次完成交收。买方保证金可用于支付全额牌方确认挂牌方的交易条件后，交易达成，基差贸易合同成立，双方应当按基差贸易合同履行义务。点价方在点价期内有权发起点价。点价成交后，平台生成点价确认书，作为基差贸易合同的补充。按照本指引第八条第二款规定分阶段收取保证金的，平台在挂牌方挂牌时

10、收取签约保证金，在摘牌方摘牌时收取签约保证金。点价方在点价时应当追加交收保证金，被点价方应当在点价成交下一个交易日上午闭市前追加交收保证金。点价前发起交收的，双方应当共同追加交收保证金。第十一条点价方应当按基差贸易合同约定数量完成点价。最后点价日闭市前未完成点价的，按照挂牌方在挂牌时选择的处理方式处理。选择按违约处理的，依据本指引第四章相关规定处理；选择双方自行处理的，平台释放买卖双方保证金，买卖双方根据附加条款约定自行处理。第十二条点价时，点价方输入点价价格、数量发起点价，被点价方指定期货账户按照点价价格下单平仓。对应的下单手数由被点价方提前自行设置。若平仓单成交，则确认点价成交，按以下公式

11、计算点价成交数量:点价成交数量可平仓成交手数+下单手数X点价数量按以下公式计算交收价格:交收价格=点价价格+基差第十三条点价成交后，平台收取交易双方手续费，手续费标准由交易所另行公布。点价指令当日未成交的，当日闭市后指令撤销。第十四条买卖双方协商一致的，可以更改最后点价日。买卖双方就交收方式、交收标的变更达成一致的，不影响平台基差贸易合同的履行，因变更而产生的升贴水由双方自行结算。第十二条基差贸易合同生成后，买方发起交收申请，交易所根据以下公式计算并冻结买方货款：冻结货款=（期货点价+升贴水）X交收数量（手）X交收因子上述公式中，期货点价由双方参考期货合约价格确定，作为现货交收价格的基础；实第

12、十二条第十三条第十四条第十五条第十六条第十五条 双方在T交易日点价成交后或者在T交易日确认点价前办理交收的，应当按照本指引相关规定和基差贸易合同相关约定办理。第十六条在点价成交后办理交收的，双方应当一次完成交收。买方保证金可用于支付全额认完成的，买方按全额货款支付，同时平台释放买方保证金，后续按交收流程处理货款。第十九条第二十二条发票流转事宜按照郑州商品交易所综合业务平台管理办法有关规定执行。第二十三条 二次结算时，客户平台资金不足的，应当按基差贸易合同约定及时向对方支付剩余资金。交易所为另一方追偿剩余资金提供交易记录等证据材料。第二十四条交收结算由交易所认可的第三方平台管理的，交收流程以具体

13、业务指引为准。第二十五条 双方完成交收后，平台生成交收确认书。第丰八条第二十六条交易日下午2:30之后，交易所不受理各品种仓单的转入、转出及过户业务。第二十条一一二第二十七条买卖双方出现以下情形之一的，构成违约：（一）最后点价日闭市，点价方未按照基差贸易合同约定数量完成点价，且根据本指引第十一条规定双方约定按违约处理的；（二）买方未在约定或者规定的时间内保证平台账户有足够的资金支付货款；（三）卖方未在约定或者规定的时间内将标的标准仓单转至平台或办理现货交收事宜；（四）没有按照约定或者规定及时追加保证金的；第二十条买卖双方存在争议的，由双方按照合同自行处理。（五）违反本指引规定或基差贸易合同约定

14、的其他违约行为。第二十八条构成违约的，由违约方向守约方支付按以下方式计算的违约金：（一）点价违约的，点价方违约金=点价方保证金x （应点价数量.点价成交数量）应点价数量。（二）没有按照约定或规定及时追加保证金的，按违约部分在基差贸易合同的占比扣划违约方保证金。（三）买方交收违约的，买方违约金=买方保证金X （应交货款已交货款）应交货款。其中，应交货款、已交货款不包括买方保证金。买方发生部分交收违约时，按已交货款可购买标的货物的最小交易单位向下取整确认实际交付数量、金额，并以实际交付金额计算买方违约比例。（四）卖方交收违约的，卖方违约金=卖方保证金X （应交付货物数量实际交付货物数量）应交付货物数量。平台以违约基差贸易合同对应的现有保证金为上限协助扣划违约金。标准仓单交收的，买卖双方同时违约，平台按终止交收处理，交易所对双方分别处以扣划一半保证金的罚款。第二十九条现货交收有争议的，平台根据 - I L -X- H A JLj a YJ I 4- 、一 IN k 、I 上乙 B l I助处理货款、保证金、违约金。第三十