中央财经大学金融学复试2007年.docx

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1、中央财经大学二OO七年硕士研究生复试考试试题（002）招生专业：金敏学（金融学龈证券投资（金衅姒国际金融（金融学院）考试科目：金融学注意：本试题所有答案，应按试题顺序写在答题纸上，不必抄题，写清题号.写在试卷上不得分。、单项选择题（每题只有个正确答案，把你认为是正确答案的项目代号写在答卷上错选、多选均不得分，每题1分，共15分）1、我国于2004年2月公布的商业银行资本充足率管理办法规定，银行资本充足率的计算公式是（）核心资本-扣减项风险加权资产+12.5倍的市场风险资本XB.瓦险加权给;盗湍风险资本C.资本-扣减项风险加权资产+12.5倍的操作风险资本XIG0%D.1%资本-扣减项应险加权资

2、产+12.5倍的市场风险而操作风险的资本；2、假定股票XYZ的预期收益率为12B值为1.0；股票ABC的预期收益率为13%,值为1.5：股票EMN的预期收益率为11%,值为0.9；并且市场的预期收益率是11%,无风险利率是5%O投资者应购买4、公司治理的首要功能是（）A.配置控制权B.确定合同约定双方的成交成木C.达到公司财务管理的要求D.进行公司的投资决策5、影响货币政策外部时滞的主要因素是（）A.货币当局对经济发展的预见力B.货币当局制定政策的效率C.经济社会和金融因素D.货币当局对政策的调整力度6、假如当前W公司的资本完全由股东权益构成，该公司预计其税息前收益将直维持在153.85万美元

3、的水平，该公司需要承担的税率为35%,所有的收益全部用于发放股利。如果公司现在考虑增加200万美元的债务，债务资本的成本是10%,权益资本的成本是20%,请问资本结构调整后W公司的总价值是（）A.270万美元B.570万美元C.370万美元D.300万美元7、公司以其部分资产分设个新的公司.原公司存续属于（）A.新设分立B.派生分立C.重新分立D.单独分立8、市场中有三种风险资产，未来有两种不确定状态，资产的收益矩阵为：如果认为无风险资产为计价单位（即货币），根据无套利原理给出二种风险资产的合理价格范围是（）A.4%5,23”53,01：B.3%4,I343,-110910;C.3%4,23%

4、53,01；D4/5,13%43,-1109109、认为汇率要受两国货币量制约，从而把汇率与货币政策联系起来的学说是（）A.购买力平价说B.金融资产说C.货市分析说D.国际借贷说10、质押债券股用作担保的是（）A.不动产B.有价证券C.第三人D.动产或权利1811、认为利率纯粹是种货币现象，利率水平由货币供给与货币需求的均衡点决定的理论是（）A.马克思的利率决定理论B.实际利率理论C.可贷资金论D.凯恩斯的利率决定理论12、一般情况下通货-存款比率与收入的变动关系是（）A.正向B.反向C.同比例D,无关13、莫迪格利尼亚和米勒创立的MM理论,在系列假定前提F提出的基本观点是（）A.公司的价值取

5、决J二各类债权的市场价值B.不考虑公司税时，公司价值与其资本结构无关C.赋税的存在使得公司价值无法衡量D.负债越少，公司价值越大14、福费廷融资中，由出口商开立的票据是（）A.商业本票B.银行本票C.商业汇票D.银行汇票15、投资名财估中经常使用的特雷纳测度整指J）A.（rp-rf）|pB.（rp-rf）1pCrp-rf+fip（rM-rf）D.ap（ep）二、多项选择题（每题均有两个以上的正确答案，把你认为是正确答案的项目代号写在答卷上.少选、错选、多选均不得分，每题1分，共20分）1、根据规定，我国将商业银行风险监管核心指标分为以下几个层次（）A.风险水平C.风险衡量B.风险迁徙D.风险抵

6、补E.风险转移2、在信用证业务项下，出口商获得贸易融资支持的途径是（）A.信托收据C.议付E.预支信用证3、常用的财务分析力法布（B.打包放款D.提货担保B.比率分析发D.趋势分析法A.时间分析法C.固定分析法E.技术分析法4、根据资产负债利率敏感性缺口管理模型，若银行预计利率将下降,则可采取措施获取较大利润的是（）A.使利率敏感性资产小于利率敏感性负债B.加大利率敏感性资产的数量C.减少可变利率负债，增加固定利率负债D.增加可变利率负债，减少固定利率负债E.使利率敏感度率等于15、移动平均线的计算方法通常有（B,加权平均法D.指数平滑移动法B.出口押汇D.票据承兑A.算术平均法C.几何平均法

7、E.根号平均法6、国际贸易融资的具体形式包括（A.票据贴现C.委托买卖E.保付代理7、下列因素中可以使货币乘数发生变化的有（）A.流通中现金增加B.经常项目顺差C.商业银行变动超额准备金D.不良贷款增加E.居民持有现金的机会成本上升8、指出下列属尸出口信用保险承保范围的项目（）A.出口商发货前，进口商因资金不足而告知出口商终止合同B.出口商出运货物后，进口商因破产而无力付款C.出口商品因质量不佳造成进口国消费者的财产损失D.出口商品因未通过商检而被禁止出口E.出口商向进口商交付货物后，进口国突发战乱，进口国政府宣布停止一切对外支付9根据规定，我国商业银行应该提取的贷款损失准备金包括（,）A.一

8、般准备金B.存款准备金C.专项准备金D.特别准备金E.超额准备金10、下列研究货币需求的宏观模型是（）A.马克思的货币必要量公式B.弗里德曼货而需求函数C.费雪方程式D.平方根法则E.立方根法则11、Sharpe指数与TreynOr指数的差别表现在（）A. SharPe指数衡量了基金的总风险，Treynor指数仅衡量了基金的系统性风险CB. SharPe指数是种绝对绩效度量:方法，TreynOr指数则是一种相对绩效度量方法。C. Sharpe指数适用于专门投资尸某行业的基金绩效评价，Treynor指数则适用于充分分散化投资的基金绩效评价CD. Sharpe指数越大表明基金绩效越好，Treyno

9、r指数越大表明基金绩效越差。E. Sharpe指数没有考虑基金投资组合广度（即基金投资组合中所含证券的数目）的影响，Treynor指数考虑了基金投资组合广度的影响。12、国际收支平衡表中记录资木流动贷方项目的包括（）A.本国对外国的负债增加B.本国在外国的资产减少C.外国在本国的资产增加D.外国对本国的负债增加E.外国对本国的负债减少13、外币期权的时间价值指市场汇率存在向有利价格方向变化的可能性而具有的价值。影响外币期权时间价值的因素有（）A.市场利率B.汇率波动性C.即期汇率D.执行价格E.到期时间14、以下哪些风险态度类型的个体需要正的风险溢价（）A.多多益善并且具有凸性的偏好B.越少越

10、好并且凸的冯纽曼摩根斯坦利效用函数C.多多益善并且凹的冯纽曼-摩根斯坦利效用函数D.面对两个风险资产X和Y,如果X二阶随机占优于Y,偏好X的个体E.面对两个风险资产X和Y,如果X阶随机占优于Y,偏好X的个体15、运用MiIIerOrr现金管理模型确定企业平均现金余额时，经理人员必须（）A测算所需最低现金余额B.估计每日净现金流量的标准差C.明确所持证券的利率水平D.估计买卖证券的交易成本E.估计买卖证券的机会成本16、海外投资保险保障的风险包括（）A.汇兑限制B.征用C.政府违约D.东道国合作企业破产E.战争破坏和因战争不能经营17、中央银行要实现“松”的货币政策可采取的措施行（）A.提高法定

11、存款准备金率B.降低法定存款准备金率C.提高证券保证金比率I）.在公开市场上购买有价证券E.降低再贴现率18、弗里德曼货币需求函数中的机会成本变量有（）A.恒久收入B.预期物价变动率C.固定收益的债券利率D.非固定收益的债券利率E.非人力财富占总财富的比重19、金融资产空间上的偏好关系总满足哪些假设就可以具有预期效用表达形式（）A.复合抽奖等价性公理B.独立性公理C.完全性D.阿基米德公理E.传递性20、外币期权的时间价值指市场汇率存在向有利价格方向变化的可能性而具有的价值。影响外币期权时间价值的因素有（）A.市场利率B.汇率波动性C.即期汇率D.执行价格E.到期时间三、名词解绛（每题3分，共

12、15分）1、金融控股公司2、贷款承诺3、回购协议4、通货膨胀目标制5、有效前沿四、简答题（每题6分，共30分）1、简述资本资产定价模型的基本含义。2、什么是从属性保函和独立性保函？简述二者的主要特征。3、简述外汇市场中的掉期交易C4、简述货币市场共同基金的特征。5、简述货币政策传导机制理论中托宾q理论与信贷传导机制理论的异同。五、论述题（每题10分，共20分1、商业银行的存贷差与其流动性之间是何关系？你怎样看待芍前我国商业银行出现的巨额存差与流动性过剩问题？2、20世纪中期以来各国地区是如何在克鲁格曼的“三元冲突”之间进行选择的？你认为在开放经济条件下，我国应如何处理好内外均衡中的金融政策诸目标间的关系？