财务管理公式汇总表.docx

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1、财务管理公式汇总表L 复利求现值：F=PX (1+i) n=P (FP, L n)2、复利求终值：P = F (1+i)占Fx (PF, i, n)3、普通年金求现值：AX (PA, i, n)4、普通年金求终值：AX (FA, i, n)5、预付年金求现值:公式一：A (PA, i, n) (1+i)公式二：A (PA, L n-1) +1 6、预付年金求终值:公式一：A (FA, i, n) (1+i)公式二：A (FA, i, n + 1)7、递延年金求现值:公式一：A (PA, i, n) (PF, , m)公式二：A (PAl , m + n) - (PA, i, m) 公式三：AX

2、 (FA, i, n) X (PF, i, m + n)8、递延年金求终值：AX (FA, i, n)9、永续。增长年金求现值：Ai10、永续增长年金：A- (i-g)11、计息期利率=报价利率每年复利次数m12、有效年利率=(1+计息期利率)m13、资本资产定价模型：Ri=Rf+Bx(Rm-Rf)i14、贝塔系数的计算：j=rjm-j-Om15、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产16、营运资本配置比率=营运资本流动资产17、流动比率=流动资产+流动负债18、速动比率二速动资产流动负债19、现金比率=货币资金流动负债20、现金流量比率=经营活动现金流量净额流动负债21、资产负债率

3、=总负债总资产22、产权比率=总负债股东权益23、权益乘数=总资产股东权益 24、长期资本负债率=长期负债长期资本二非流动负债 （非流动负债+股东权益）25、利息保障倍数二息税前利润利息支出=（净利润+利息费用+所得税费用）利息支出26、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额利息支出 27、现金流量与负债比率二经营活动现金流量净额负债总额 28、应收账款周转率=营业收入平均应收账款29、应收账款周转天数=365 （营业收入平均应收账款）30、应收账款与收入比二平均应收账款营业收入31、存货周转率二营业收入（或营业成本）存货32、存货周转天数=365 （营业收入或营业成本平均存货）33、存货

4、与收入比=平均存货营业收入34、总资产周转率二营业收入总资产35、总资产周转天数=各项资产周转天数36、总资产与营业收入比二各项资产与营业收入比37、营业净利率=净利润营业收入38、总资产净利率=净利润总资产39、权益净利率=净利润股东权益40、市盈率二每股市价每股收益每股收益二(净利润-优先股股息)流通在外普通股加权平 均股数41、市净率=每股市价每股净资产每股净资产二普通股股东权益流通在外普通股股数42、市销率=每股市价每股营业收入每股营业收入二营业收入流通在外普通股加权平均43、权益净利率=营业净利率X总资产周转次数X权益乘数44、净经营资产=净负债+股东权益 二经营资产-经营负债 二经

5、营营运资本+净经营性长期资产45、净负债二金融负债金融资产46、经营损益二税后经营净利润=税前经营利润X (1-t) 47、金融损益二-税后利息费用=-(广义)利息费用X (1-t) 48、净利润=经营损益+金融损益二税后经营净利润税后利息费用49、经营现金流量=实体现金流量=自由现金流量 二金融现金流量二融资现金流量50、营业现金毛流量二税后经营净利润+折旧摊销营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加实体现金流量二税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资 本增加-资本支出二税后经营净利润-净经营资产的增加51.金融现金流量=债务现金流量+股权现金流量 债务现金流量=税后利息费用-净负债

6、增加 股权现金流量二股利分配股权资本净增加 =净利润-所有者权益的增加 =实体现金流量-债务现金流量52、净财务杠杆=净负债股东权益53、净经营资产周转率二营业收入净经营资产54、税后经营净利率二税后经营净利润营业收入55、净经营资产净利率二税后经营净利润净经营资产56、权益净利率=净经营资产净利率+ （净经营资产净利率税后 利息率）X净财务杠杆二净经营资产净利率+经营差异率X净财务杠杆 二净经营资产净利率+杠杆贡献率57、融资总需求=净经营资产的增加二预期的净经营资产-基期的净经营资产 二增加的营业收入净经营资产销售百分比 二基期的净经营资产X营业收入增长率58、可动用金融资产=基期的金融资

7、产-预计拟持有的金融资产59、增加的留存收益=预计营业收入X预计营业净利率X预计利 润留存率60、外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-增加留存收益61、内含增长率的定义法：求出的g即内含报酬率净经营资产销售百分比预计营业净利率X预计润留薛=0 q62、内含增长率的公式法：内含增长率二预计营业净利率预计净经营资产周转率预计利润留存率1 -预计营业净利率X预计净经营资产周转率X预计利润留存率63、根据期初权益计算可持续增长率:可持续增长率=本期留存收益的增加期初股东权益二营业净利率X总资产周转率期末总资产期初权益 乘数X利润留存率64、根据期末权益计算可持续增长率：可持续增长率二留存收益的增

8、加（期末股东权益-留存收益的增加）=（权益净利率X利润留存率） （1 -权益净利率利润留存率）=（营业净利率总资产周转率权益乘数利润留存率） （I-分子）65、市场利率r=纯粹利率+风险溢价二纯粹利率+通货膨胀溢价+违约风险溢价+流动 性风险溢价+期限风险溢价66、无偏预期理论：n年期即期利率二未来短期预期利率的几何 平均值67、流动性溢价理论：长期即期利率=未来短期预期利率的几何 平均值+流动性风险溢价69、组合的期望报酬率=组合内各证券的期望报酬率的加权平均组合的贝塔系数二组合内各证券的贝塔系数的加权平均70、到期收益率法求债务资本成本：用插值法计算。p _ 利息本金一、1(1+rd) t

9、 (1+rd) n71、风险调整法求债务资本成本：税前债务资本成本二政府债券的市场回报率+企业的信用风 险补偿率72、资本资产定价模型求股权资本成本：RS=Rrf + P X (Rm - Rrf)73、股利增长模型求股权资本成本：Rs =察+ gPo74、债券收益率风险调整模型求股权资本成本：RS = Rdl RPC75、Dp优先股求资本成本：RP=P76、NPV =未来现金净流量现值-原始投资额现77、Pl=未来现金净流量现值原始投资额现值78、静态回收期=M +第M年尚未回收额第(M + 1)年的现金净 流量79、动态回收期=M +第M年尚未回收额的现值第(M + 1)年的 现金净流量现值80、会计报酬率二年平均净利润原始投资额。会计报酬率二年平均净利润平均资本占用二年平均净利润(原始投资额+投资净残值)2