企业营运能力分析问题研究论文.docx

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1、企业营运能力分析案例报告摘要错误!未定义书签。一、结论1（-）研究方向11 .选题目的12 .研究意义1（二）文献综述21 .国外研究现状22 .国内研究现状2（三）营运能力分析的基本内容21 .营运能力分析的概念32 .营运能力分析对企业的影响及重要性33 .营运能力分析的目的34 .营运能力分析的内容35 .营运能力分析的作用4二、安徽丰原集团营运能力的衡量指标分析4（-）应收账款周转率4（-）存货周转率5（三）流动资产周转率4（四）总资产周转率5三、安徽丰原集团营运能力中存在的问题5（-）线上渠道发展不够完善6（）国内夕卜经济环境不景气6（三）应收账款周转天数长，债务人拖欠时间久6（四）

2、产品生产不适销对路，库存积压较多5（五）产品合格率不达标，老旧闲置资产多7（六）营运资金结构不合理6（七）营运资金使用效率相对较低71 .存货过多72 .应收账款、应付账款管理不善8四、完善安徽丰原集团营运能力的对策8（-）调整安徽丰原集团营运资金结构9（二）加强营运资金管理、提高营运资金使用效率9（三）拓宽融资渠道、增强融资能力9（四）严格规范应收账款制度，提高应收账款周转率8（五）加强存货管理，提高存货周转速度8（六）优化流动资产管理，提高资金使用率10（七）转变管理观念，对固定资产进行合理安排10结语10参考文献12致谢错误!未定义书签。一、绪论通过对企业经营能力的分析，可以提高管理水平

3、，提高投资者的决策效率,帮助债权人做出信用决策。随着企业数量的不断增加，新兴产品越来越多，对于技术的研究也越来越深入，我国的市场的竞争因日益艰难的生存环境而加剧。在一家企业正常周转的过程中，企业对资产合理运用赚取利润的能力叫作企业的营运能力。本文将以安徽丰原集团为例，对安徽丰原集团的经营风险从多个点进行阐述。同时对安徽丰原集团建立客观合理的营运能力方面的评价指标，促进企业寻找与其他同类企业的差距，促进企业对其所有资产控制力度的加深从而提升管理的效率，帮助企业获得稳健发展。()研究方向1 .选题背景近些年，随着社会经济的不断发展，中小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分,是目前我国数量最多,吸

4、收就业最多的企业类型,随着科技的进步,创新型中小企业的技术创新将对我国的转型发展起到越来越重要的作用。但我国中小企业的平均寿命却不足三年,资金瓶颈无疑是其中重要因素之一。中小企业同样也面临着资金不足，资源稀缺等问题，因此进一步加强对企业营运资金的管理就显得尤为重要。该课题的主要研究目的就是为了深入探究中小企业的生存现状和在营运资金管理方面存在的问题，在这个基础上，通过借鉴国外先进的管理模式和经验建立适合本土中小企业的管理制度，从而更大程度的提高企业资金的利用效率，优化资金配置，提高企业的竞争力并促进企业的发展，有利于企业控制好财务风险、提高短期偿债能力、全面促进资本的增值效益。2 .研究意义营

5、运资金管理和财务风险与控制与企业的日常生产经营活动有着密切的联系，其触角几乎可以延伸到企业生产经营的各个方面；企业一定时期资金盈利水平的高低，直接取决于其营运资金管理水平的高低。同时中小企业的迅速发展说明了营运资金管理和财务风险与控制是我国中小企业向前发展的内在要求，也是建立包括营运资金管理在内的现代企业管理制度。中小企业的营运资金管理目前已成为企业发展的瓶颈,社会各界对此问题也越来越关注，为了中小企业未来的发展，营运资金管理问题的研究就具有了十分重要的实践价值。(二)文献综述1国外研究现状国外学者对于营运资金管理的研究起步较早，距今已有半个世纪，理论上已相对完善，并且认识到营运资金对企业的成

6、长具有至关重要的作用。近年来,各国专家做出的突出贡献如下，史密斯(1980)得出企业应加强营运资金管理,因为企业的利润和风险都是有它决定的，激进的营运资本政策，产生的收益和风险率比较高，相反，保守的营运资本政策，则会产生较低的回报和风险率。由此学者们研究影响收益和风险因素的时候，侧重点就放在了企业和营运资金管理的关系上。辛格和潘迪(2008)通过分析印度铝行业上市公司1990年到2008年的数据，得出了营运资金组成部分及营运资金管理政策对铝行业利润的影响，得出流动的比率、应收项目的周期、营运资金的周转率和总资产的周转率都影响着公司的利润。3 .国内研究现状国内对中小企业营运资金管理的研究起步较

7、晚，发展缓慢。建国后对该理论的研究才逐渐兴起，并结合本国的具体国情，形成了具有中国特色的理论，我国突出的成果如下，刘晓(2008)在论中小企业营运资金管理的有效性中指出，营运资金存量高低代表企业短期的偿债能力，因此也影响到银行赋予企业信用评级的高低。加强资金管理是企业生存、持续健康发展的重要保证。罗洁(2010)在中小企业营运资金管理的问题及对策中指出，营运资金管理，即企业的短期财务管理，就是通过规划与控制企业的流动资产与流动负债,使企业保持良好的偿债能力和获利能力，这已经成为现代企业理财行为的一个重要方面。虽然，国内的学者也大都认可营运资金在企业中有着举足轻重的地位，但是具体到某个行业或者企

8、业的实施虽有涉及，但还不够完善，对一些部门不够完善的中小企业关注也有所欠缺。因此，进行营运资金管理分析是很有必要的。()营运能力分析的基本内容1 .营运能力分析的概念在一家企业正常周转的过程中，从企业贡献生产力的微观层次看，企业对资产合理运用赚取利润的能力叫做企业的营运能力。包括人力以及财务资源、生产资料资源、信息资源和管理资源等多种资源，以环境约束与价值增值为企业目标，通过重组各项配置与其相互作用而产生的能够推动企业正常运行的物质能量。就广义来说，构成企业的要素能够带来的最大作用就是营运能力。2 .营运能力分析对企业的影响及重要性营运能力代表着企业的营运能力，即企业通过充分地利用各项资产，以

9、达到提高公司利润的目的。它直观地体现在:一是企业营运资产的使用效率，二是企业营运资产的使用效益，这两者大有不同。企业资产的周转率通常来说代表着经营性资产的使用效率;而经营性资产的使用效果通常情况下代表了经营性资产的使用效益，是通过投入的资产与最终产出的结果比较反映出来，即由资产的投资者和生产者的比较表示。要想企业处于良好的状态，只有将企业各项财务活动围绕着经营活动进行，才能有所改善。3 .营运能力分析的目的1、企业管理当局优化资产结构；提高资金周转效率；有效控制经营风险。2、企业所有者判断企业财务的安全性、资本的保值增值情况，通过营运能力分析进一步提高投资决策的能力。3、企业债权人判明其债权的

10、物资保证程度或其安全性，对业债务本息的偿还能力有更直接的判断，以便做出正确的信贷决策。4 .营运能力分析的内容针对企业营运资金管理的内容可以从以下几个方面分析：1、从管理对象的角度来看，主要是管理流动资产和流动负债。2、从企业的管理的环节上来看，管理环节主要是包括对营运资金的计划，配置，考核等诸多环节的管控。3、从企业现金流量的角度来看，营运资金管理包括货币资金、存货以及应收款等方面的管理。5 .营运能力分析的作用如果没有经营能力，企业就无法生存下去。它关系到企业的盈利能力和偿还债务的能力。因此，作战能力必须被视为首要任务。经营能力分析首先可以保证企业的财产安全，其次可以衡量企业的盈利能力，为

11、投资者提供决策依据,最后可以帮助企业内部管理者发现经营中的隐患，调整经营管理模式，提高企业经营效率。二、安徽丰原集团营运能力的衡量指标分析（-）应收账款周转率应收帐款周转率是日常交易所得利益与应付款项的比率。反映公司应收帐款流的水平（即周转率），反映企业实现所需的时间，主要是指获得应收帐款收回的这段时间。应收账款周转率的计算公式如下：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2通过查找相关数据计算出2016年安徽丰原集团公司的应收账款周转率11.0,2017年为10.24,2018年为12.33,可以看出安徽丰原集团公司的应收账款周转率整体较佳，应收账款回收速度不错，公司的坏账

12、准备不高，公司的资产流动性较好，说明安徽丰原集团公司总体较好。目近四年安徽丰原集团公司的赊销收入逐渐增多说明公司产品的质量和服务效果得到了用户的肯定；2016年应收账款增加比较突出,年增长率尤其多;但需要看的是应收账款周转率在2016年却出现下滑的趋势，表明公司一味地迸行销售，对账款的回收却不及时，甚至可能有坏账现象的出现，公司收账周期有所增长，资产流动性有所减弱。（二）流动资产周转率流动资产周转率是指一定时期内主营业务净收益与平均流动资产总额之比。流动资金周转率的计算公式如下：流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产总额流动资产周转率反映了安徽丰原集团公司对偿债能力的反映状况，通过查找

13、安徽丰原集团公司2015-2018年相关数据整理得出：其期末流动资产连续四年数额分别是52.99亿美元,71.83亿美元,95.13亿美元，100.09亿美元，四年在不断上升，但是对比同期增长率来看，流动资产额度增长率持续下降，主要是安徽丰原集团公司的流动资产大多都用在了资产的处理上，所以导致流动资产涨幅一般。安徽丰原集团公司的流动资产周转率也在缓缓上升，在2016年涨幅最大，得益于手游的不断开发，使企业的盈利能力增加，经营效果越来越好，管理层可继续保持。（）总资产周转率总资产周转率是销售净收入占总、资产的比率。如果比率低，就意味着所有资产的经营效率低下，最终会影响获得的能力。总资产周转率计算

14、公式如下：总资产周转率=（销售收入/平均流动资产）X（平均流动资产/平均总资产）=流动资产周转率流动资产占总资产的比重通过查找相关数据计算出2016年安徽丰原集团公司的总资产周转率增长了20%,2017年增长了6%,2018年增长了4%,2016-2018年变动幅度太小。安徽丰原集团公司的总资产周转率需要提高，营业收入的增长速度小于资产总额的增长速度。营业收入的增加会使公司的营运能力增强，若是安徽丰原集团公司的营业收入的增长不能和总资产的增长速度相匹配，那么安徽丰原集团公司的菅运能力指标就不会稳定。总资产周转率是营运能力重要的一个评测指标,会受到营业收入和资产成本规模的影响。（四）存货周转率存

15、货周转率是衡量采购、库存、投入、生产和销售恢复管理状况的综合指标。它是销售成本除以平均库存量或库存周转次数的比率。存货周转率的计算公式如下：存货周转率=销货成本/平均存货=销货成本/（期初存货+期末存货）/2三、安徽丰原集团营运能力中存在的问题（-）产品生产不适销对路，库存积压较多该公司的库存商品积压过多，产品生产过剩，供过于求，该公司在产品原材料处于低价时便大批地购入，然后就生产了大批的商品，并没有按照订单数量来采购和生产，在没有接到订单时，又生产了各种各样型号的产品，该公司生产的产品具有一定的局限性，有些市场所热销的产品企业并没有涉及该项目，导致了商品卖不出去，库存商品就越积越多。（二）应收账款周转天数长，债务人拖欠时间久安徽丰原集团在与其他公司进行业务往来时过多地采取了赊欠贷款销售的方式，虽然这样的做法吸引到了更多的客户前来商谈业务，扩大了产品的市场占有率，但这样做的同时大量地增加了货款应收的数目，进而增加了该公司的机会成本和收回账目的成本，企业需要做的是合理地利用赊欠货款去销售的方式，将剩余贷款的收回控制在一个合适的水平值，有效控制成本。另外，该公司欠缺了应收账款的管理体系，收款的账期比较长，导致了公司资金流量的极度医乏，公司自身的信用也会深受其影响，公司的经营活动维持不了日常的开支。