投资入股基础知识入门.docx

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1、投资入股基础知识入门一、股票基础：股票名词解释1、“中央”存管“中央”存管是指“中央”登记结算机构以电子化账面系统管理所有进入该系统的证券，包括统一管理投资者证券账户，实行证券托管制度及进行与投资者所存入证券相关的权益分派等等。我国的“中央”登记结算机构是中国证券登记结算公司，其下属上海、深圳两个分公司。2、“中央”登记“中央”登记是指“中央”登记结算机构作为交易所及发行人认定的市场唯一的证券登记机构,向发行人提供发行登记服务，为发行人提供有效的证券持有人名册。“中央”登记结算机构有责任确保持有人名册的合法性、真实性与完整性。3、“中央”结算“中央”结算是指中央登记结算机构在净额清算基础上，作

2、为成交交易的对手完成相关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。4、指定交易指定交易是指投资者与某一证券经营机构签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的唯一交易点。5、转托管转托管是指在托管券商制度下，投资者也可将其托管股份从一个证券经营机构处转移到另一个证券经营机构处托管。6、整数委托整数委托是指委托买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整倍数。7、账户挂失转户账户挂失转户是指由于实行无纸化流通，证券账户一旦遗失，即可按规定办理挂失手续。在约定的转户日，登记结算机构主动办理转户手续。账户挂失变更不涉及财产转移即可直接办理过户。8、政策风险政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有

3、重要的举措、法规出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。9、政治风险政治风险指由于证券所属国家的政治事件如领导人的变动、大政方针的转变、法令规章的更改等给投资者带来的损失。10、债券债券是发行人依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映的是债权债务关系。持有者不能参与企业的经营管理，但有权按约定的条件向债券发行人（借款人）取得利息和到期收回本金。11、债券收益性债券收益性是指债券能为投资者带来一定的收入。这种收入主要表现为利息，即债权投资的报酬。如果债权人在债券期满之前将债券转让，有可能获得债券的买卖价差。12、债券的收益率债券的收益率是指投资者获得的收益占投资总额

4、的比率，其决定因素主要有利率、期限和购买价格。13、债券持有期收益率债券持有期收益率是指买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益，包括持有债券期间的利息收入和买卖价差（资本损益）与买入债券的实际价格之比率。14、债券到期收益率债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。15、债券偿还性债券偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。16、集合竞价所谓集合竞价，是指在每个交易日上午9:25时，交易所电脑主机对9:15时至9:25时之间所接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。集合竞价时，

5、成交价格的确定原则为：（一）可实现最大成交量的价格；（二）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（三）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。两个以上申报价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。集合竞价的所有交易以同一价格成交。17、净资产收益率计算公式为：净资产收益率=净利润/平均股东权益，是利润额与平均股东权益的比值，净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，该指标越高，说明投资带来的收益越高。18、记账式国债记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和

6、交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式国债买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均为无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。19、绩优股指经营业绩好、股东收益高、技术实力强、发展前景好、投资价值大的股份公司所发行的普通股票。一般说，绩优股可进行中、长期投资。20、集中交易市场集中交易市场是有组织的市场，指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则，集中买卖一定种类已发行证券而形成的市场，主要指证券交易所市场。21、交易过户交易过户是指记名证券交易后，股权从出让人账户转移到受让人账户，从而完成股权登记变更的过程。22、经纪服务经纪服务是指在证券交易所市场中，投资者通过证券经纪商买卖

7、证券，证券经纪商为投资者提供的各种服务的统称。23、交易席位交易席位是指证券经营机构在证券交易所进行交易的固定位置，其实质还包含了一种交易资格的意义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。24、价格优先价格优先是指价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报;市价买卖申报优先于限价买卖申报。25、机构投资者机构投资者主要指政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。机构投资者一般具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。26、基金管理费基金管理费是指支付给实际运用基金资

8、产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。27、基金管理人基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构。28、基金托管费基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而收取的费用。29、基金托管人基金托管人是指依据基金运行中管理与保管分开的原则，保管基金资产和对基金管理人进行监督的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。30、基金运作费用基金运作费用又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。31、基金资产估值基金资产估值是指对基金的资产净值按一定的价

9、格进行估算。32、基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金单位实际代表的价值。33、记名股票记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。它与不记名股票相对应。34、记账式债券记账式债券是一种只在电脑账户中作记录，而没有实物形态的债券。35、价格发现功能价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易所形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映未来商品价格变动的趋势。36、间接融资间接融资是指以货币为主要金融工具，通过银行体系吸收社会存款，再对企业、个人

10、贷款的一种融资机制。这种以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场，主要包括中长期银行信贷市场、融资租赁市场等。37、监事会监事会是由全体监事组成的、对公司业务活动及会计事务等进行监督的机构。38、金融机构金融机构是指专门从事金融活动的组织，包括：银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、证券交易所、登记结算公司等。在我国银行、保险和证券业实行分业经营、分业管理，银行主要从事存贷款业务，保险公司从事保险业务，证券公司从事证券发行承销、证券经纪和证券自营业务等,证券公司、基金公司是证券市场上主要的机构投资者之一。39、金融机构证券金融机构证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机

11、构为筹集经营资金而发行的证券，主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其他储蓄证券等。40、金融期货金融期货是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。金融期货合约金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。金融期货的风险转移功能金融期货的风险转移功能是指套期保值者通过金融期货交易将价格风险转移给愿意承担风险的投资者，从而达到为其现货保值的目的。41、金融期权金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以

12、某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。42、金融市场体系金融市场体系是指其子市场的构成形式。包括货币市场、资本市场。货币市场包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场。资本市场包括中长期银行信贷市场、证券市场（债券市场、股票市场）、保险市场、融资租赁市场。43、金融债券金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。金融证券化金融证券化指在整个金融市场中，证券的比率越来越大。企业的资金从主要依靠银行贷款发展到主要依靠发行证券来筹措资金。居民储蓄结构也出现了证券化

13、倾向，储蓄存款转向证券投资。44、经营风险经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。45、境内上市外资股境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。这类股票称为B股。46、境外上市外资股境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。47、零股交易不到一个成交单位（1手=IOO股）的股票，如1股、10股，称为零股.在卖出股票时,可以用零股进行委托;但买进股票时不能以零股进行委托，最小单位是1手，即100股。48、利空指能够促使股价下跌的信息。如股票上市公司经营业绩恶化，银根紧缩，银

14、行提高利率，经济衰退，通货膨胀，天灾人祸及其它政治、经济、财经、军事、外交等方面影响股价下跌的不利因素。49、利多也称利好，指能刺激股价上涨的信息。如股票上市公司业绩好转，经济复苏，生产订单增加，银行降低利率，银根松动，政治稳定，市场繁荣以及其它政治、经济、军事、外交等方面的有利消息。50、连续竞价连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格；买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高

15、买入申报价格为成交价格。51、律师事务所律师事务所是律师开展业务的工作机构。律师是指依照有关法规取得律师资格证书,经司法行政机关批准获得律师职业证,从事法律业务的执业人员。52、蓝筹股泛指资金雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录稳定、能按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有很高投资价值的普通股票。53、例行日交收例行日交收是指证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收。这种交收的时间完全由相应交易所规定。例如，上海、深圳证券交易所的A股例行日交收即为次日（T+1）交收，B股例行日交收则为T+3（成交日后第三个营业日）交收。通常，若无特别指明，交易都为例行日交收。54、利率风险利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。市场利率的变化会引起证券价格变动，并进一步影响证券收益的确定性。一般情况利率下跌，股票、债券价格将上涨。55、利率期货利率期货指以某种与利率相关的商品为标的物的金融期货。56、利率期权利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。