潍坊亚星聚偏二氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告.docx

《潍坊亚星聚偏二氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《潍坊亚星聚偏二氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告.docx（32页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、本报告依据中国资产评估准则编制潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社及其关联公司持有的聚偏二氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告中联评报字2023第1225号中联资产评估集团有限公司二O二三年四月二十五日目录声明1摘要3资产评估报告6一、委托人、产权持有人单位和其他评估报告使用者.6三、评估对象和评估范围9四、价值类型9五、评估基准日15/、zj-1c15七、评估方法18八、评估程序实施过程和情况21十、评估结论24十一、特别事项说明24十二、资产评估报告使用限制说明26十三、资产评估报告日29附件目录32声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资

2、产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及其资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

3、三、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、产权持有人申报并经其采用盖章或其他方式确认。四、本资产评估机构及其资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。五、资产评估专业人员已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。潍坊亚星

4、化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社及其关联公司持有的聚偏;氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告六、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。七、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社及其关联公司持有的聚偏二氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告中联评报字2023第1225号摘要中联资产评估集团有限公司接受潍

5、坊亚星化学股份有限公司的委托，就潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社（以下简称“SKGC”）及其关联公司持有的聚偏二氯乙烯（以下简称“PVDC”）业务相关无形资产包之经济行为，对涉及的SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包在评估基准日的所有权价值进行了评估。评估对象是SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包的所有权。评估范围为SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包，包括产品技术（包含专利及专有技术、产品配方等）、商标、工厂工艺技术（包含工厂设计及图纸、操作手册及规范等）。评估基准日为2023年2月28日。本次评估的价值类型为市场价值。本次评估以

6、持续使用和公开市场为前提，结合委估对象的实际情况，综合考虑各种影响因素，采用收益法对SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包的所有权价值进行评估并形成如下评估结论：经实施清查核实、市场调查、评定估算等评估程序，基于委托人对PVDC行业未来发展趋势的判断及拟在本次收购完成后实施PVDC产业化的经营规划，得出SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包在评估基准日2023年2月28日的所有权价值为2,006.89万美元；按评估基准日中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的美元兑人民币中间价6.9519折算，SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包的所有权价值为人民币1

7、3,951.67万元。（一）本评估结论不含增值税及其他交易税费。（二）本次评估结论建立在委托人及其管理层对行业未来发展趋势的准确判断及相关规划落实的基础上，如委托人拟进行的PVDC产业化项目未来实际实施状况与经营规划发生偏差，项目的开工建设、建成投产、产能达产等里程碑事件未能按照委托人制定的建设计划和生产计划如期推进，且委托人及时任管理层未采取相应有效措施弥补偏差，则评估结论将会发生重大变化。（三）由于本次评估时交易双方尚处于谈判阶段，双方对关键信息和资料仍处在保密阶段，评估人员对产权持有人的相关人员进行了访谈，根据产权持有人提供的资产清单对专利证书、专利说明书等资料进行了核实，并调查和采信了

8、产权持有单位相关人员对其PVDC技术和工艺先进性的保证，但由于产权持有单位并未提供关键的技术包、工艺包等详细资料数据和评估人员自身专业能力的限制，评估人员无法对资产清单所涵盖的相关技术的真实完整性、领先程度进行判断，评估人员对产权持有单位相关人员意见的采纳不代表评估人员对委估技术真实完整性和先进性做出任何保证。（四）截至本报告出具日，委托人拟实施的PVDC产业化项目尚未完成可行性研究，本次评估收益预测采用的设计产能、项目建设时间和投产时间系委托人的初步预估，如未来可行性研究确定的相关事项和指中联资产评估集团有限公司第4页标与委托人的初步预估不符，则评估的相关假设即发生变化，评估结论须根据新的假

9、设条件进行相应修正Q在使用本评估结论时，特别提请报告使用者关注上述事项及报告中所载明的其他特殊事项、期后重大事项。根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用，评估结果使用有效期为一年，即自2023年2月28日至2024年2月27日使用有效。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包资产评估报告中联评报字2023第1225号潍坊亚星化学股份有限公司：中联资产评估集团有限公司接受贵

10、公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法，按照必要的评估程序，就潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包之经济行为，对所涉及的SK致新株式会社及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包在评估基准日2023年2月28日的所有权价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、产权持有人和其他评估报告使用者本次资产评估的委托人为潍坊亚星化学股份有限公司，产权持有人为SK致新株式会社及其关联公司SKSaranAmericas11Co（一）委托人概况公司名称：潍坊亚星化学股份有限公司（以下简称“亚星化学”

11、）注册地址：山东省潍坊市寒亭区民主街529号办公地址：山东省潍坊市奎文区北宫东街321号统一社会信用代码：913700006135617321股票代码：600319法定代表人：韩海滨注册资本：38770.9384万人民币公司类型：股份有限公司（上市）成立时间：1994年8月11日营业期限：1994年8月11日至无固定期限经营范围：许可证范围内烧碱、液氯、水合腓、ADC发泡剂、次氯酸钠溶液、氢气、废硫酸、盐酸的生产经营（有效期限以许可证为准）；技术开发、服务及转让；生产经营氯化聚乙烯、热力、灰渣制品；货物和技术的进出口业务；供电售电。（二）产权持有人概况1SK致新株式会社公司名称：SK致新株式会

12、社英文名称：SKGeoCentricCo.,1td.（以下简称“SKGC”）地址：韩国首尔特别市钟路区钟路26（瑞麟洞）注册号：I1oII1-4505975成立时间：2011年1月40营业期限：2011年1月4日至无固定期限公司简介：SK致新株式会社（SKGeoCentricCo.,1td.）原名为SK综合化学株式会社（SKGk）ba1Chemica1Co.,1td.）,系将SK能源株式会社（现为SK创新株式会社）的石化业务从SK能源株式会会社分拆而设立的有限责任公司。2.SKSaranAmericas11C公司名称：SKSaranAmericas11C（以下简称“SKSA”）地址：627Wa

13、shingtonStreet,564Bui1ding,Mid1and,M148667,USA注册号：802133307成立时间：2017年11月160营业期限：2017年11月16日至无固定期限（D公司简介SKSA是由SKGC的美国子公司SKGCAmeriCaS,Inc.投资设立的一家有限责任公司，SKSA是SKGC自TheDOWChemiCa1ComPany（美国陶氏化学公司）购买其PVDC业务相关资产的收购和运营主体。（2）业务及经营现状SKSA是SKGC收购美国陶氏化学的PVDC相关资产后开展PVDC业务的运营主体。PVDC是以偏二氯乙烯（VDC）单体为主要成分的共聚物，是一种无毒无味、

14、安全可靠的高阻隔性材料，包括乳液和树脂两大类型产品QPVDe最早由美国陶氏化学于20世纪40年代实现工业化，并取名为“SARAN”，早期产品是VDC-VC共聚物；20世纪80年代，美国陶氏化学又开发出VDCMA共聚物，SKSA通过收购相关资产在全球独家拥有美国陶氏化学VDC-MA制造的全套技术。由于生产PVDC产品的上游原材料VDC在美国当地供应严重不足，SKSA自2023年开始已停止生产，目前仅有少量存货销售，因此SKGC寻求在中国出售PVDC业务相关无形资产。（三）委托人与产权持有人之间的关系委托人潍坊亚星化学股份有限公司和产权持有人SK致新株式会社及SKSaranAmericas11C不

15、存在关联关系。（四）委托人、资产评估委托合同约定的其他评估报告使用者本评估报告的使用者为委托人。除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社.及其关联公司持仃的聚偏：氯乙烯业务相关无形资产包资产评估报告二、评估目的根据潍坊亚星化学股份有限公司2023年第13次经理办公会会议纪要，委托人潍坊亚星化学股份有限公司拟收购SK致新株式会社及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包，为此需对SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包在评估基准日的所有权价值进行评估，为委托人实施上述经济行为提供价值参考。三、评估对象和评估范围评估对象是SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包的所有权。评估范围为SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相关无形资产包，包括产品技术（包含专利及专有技术、产品配方等）、商标、工厂工艺技术（包含工厂设计及图纸、操作手册及规范等）。委托人、产权持有人声明评估对象和评估范围与评估目的一致。（-）委估无形资产情况纳入本次评估范围的无形资产包括SKGC及其关联公司持有的PVDC业务相