2020年智慧树知道网课《投资银行与资本运营》课后章节测试满分答案.docx

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1、第一章测试1【多选题】（1分）投资银行业务包括r a.资本市场业务r b.经纪业务r c.金融市场业务r d.证券承销和交易参考答案ABCD【多选题】（1分）以卜.说法中正确的有A.商业银行难以用资产负债表来衡量c B.商业银行的利润主要来自于存贷款利差C.投资银行主要表现为表内和表外业务r d.投资银行的利润主要来自于佣金参考答案BD3【多选题】（1分）下列属于分离式监管特点的有r a.削弱了金融机构的竞争力。C B.制约了银行的创新能力和影响力r c.促成金融行业的专业化分工r d.降低风险，保障证券市场公平合理参考答案ABCD4【多选题】（1分）下列属于混合式监管特点的有c A.保障利润

2、的稳定性，提高信息的共享程度c B.削弱了金融机构的竞争力C.能够充分利用有限资源实现规模效益r d.可能会给金融体制带来极大的风险参考答案ACD5【判断题】（1分）投资银行是在资本市场上为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。A.错B.对参考答案B6【判断题】（1分）投资银行是间接融资的中介，商业银行是直接融资的中介。A.对B.错参考答案B7【判断题】（1分）投资银行主要活动于借贷市场，而商业银行主要活动于资本市场。A.错B.B.投资银行，追求安全性、盈利性和流动性的统，坚持稳健原则，C.商业银行在风险控制下稳健与拓展并重D.投资人面临的风险较小，投资银行面临风险较大参

3、考答案A第二章测试1【判断题】（1分）公司股权价值可以使用加权平均资本成本对预期股权自由现金流折现得到。A.对B.错参考答案B2【判断题】（1分）股权自由现金流是在除去经营费用、本息偿还，以及为保持预定现金流增长率所需的全部资本后的现金流。A.对B.错参考答案A3【判断题】（1分）对于无财务杠杆的公司，股权自由现金流等于经营现金流减去资本性支出。A.对B.错参考答案B【判断题】（1分）对于有财务杠杆的公司，股权自由现金流不包括新发行债务。A.错B.对参考答案A5【判断题】（1分）股票未来成长性越好，市盈率越低，市场对股票的股价水平越高。A.b.错参考答案B6【多选题】（1分）以下说法中正确的有

4、r a.市场价值是企业在公开交易市场的成交价格B.市场价值相对固定，账面价值会围绕企业的内在价值上卜波动r c.内在价值是家企业在其余下的寿命史中可以产生的现金的折现值r d.账面价值是企业会计记录所反映出的价值参考答案ACD7【单选题】（1分）现金流折现法适用于以下哪种类型的公司A.收益呈周期性的公司B.陷入财务拮据状态的公司，C.拥有未被利用资产的公司D.现金流为正、未来比较稳定的公司参考答案D8【多选题】（1分）下列说法中的是A.不适用于收益呈周期性的公司和拥有未被利用资产的公司r b.适用于当金融市场上不存在大量“可比”资产的情况C.可能将市场对“可比”资产定价的引入估价中c D.简单

5、且易使用，可迅速获得被评估资产的价值参考答案AB9【多选题】（1分）计算有财务杠杆公司的股权自由现金流需要考虑A.营运资本增加额c B.经营现金流r c.资本性支出D.新发行债务参考答案ABCD10【多选题】（1分）支持字节跳动高估值的原因有r a.月活跃用户优势r b.人口红利C.成长速度r d.使用时长优势参考答案ACD第三章测试1【判断题】（1分）股票代表着其持有者对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票决策、收取股息和分享红利，但不包括参与公司的重大决策。A.对B.错参考答案B2【判断题】（1分）在注册制下，股票发行之前发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册,监管部门对

6、信息的完整性、准确性负责。A.错B.对参考答案A3【判断题】（1分）借壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而买壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。A.对B.错参考答案B4【单选题】（1分）下列不属于股票特点的是A.可偿还性b.收益性，c.流通性d.参与性参考答案A5【多选题】（1分）优先股股东权利有r a.优先参与利润分配C B.优先投票权r c.优先分配剩余财产D.优先参与公司决策参考答案AC6【多选题】（1分）场内交易市场包括A.新三板B.r创业板中小板笏石合菜BCD下列有关核准制的说法的是核准制是政府主导型的发行监管制度目前中国A股主板、中小板和创业板的发行采用核准制，

7、C.在核准制下，承销商需要选择、培育、推荐企业由发行人负责诚信披露并进行实质性审核并发表专业意见【多选题】（1分）公开上市的优点包括C A.改善公司形象B.控制权变更风险较低r c.提供相对合理的定价r d.为股权激励计划提供便利参考答案ACD9【多选题】（1分）上海证券交易所科创板股票上市规则明确了科创板上市的条件有A.市值及财务指标符合规则规定的标准r b.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上r c.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上c D.发行后股本总额不低于人民币3000万元参考答案ABCD10【单选题】（1分）借壳上市的模式不包括A.定向发行B.债务

8、收购C.自有资金收购D.定向发行+公开发行+收购参考答案B第四章测试【判断题】（1分）根据2017年2月证监会发布的发行监管问答关于引导规范上市公司融资行为的监管要求，上市公司申请公开增发距离前次募集资金到位日原则上不得少于12个月。A.错B.对参考答案A2【判断题】（1分）5.公司债和企业债采用审批制，中期票据和短期融资券采用注册制。A.错B.对参考答案B3【判断题】（1分）从交易场所而言，企业债的交易场所主要是证券交易所；中期票据和短期融资券的交易场所主要是银行间市场。A.对B.错参考答案B4【判断题】（1分）可交换债券的换股价格一般相比发行时的基础股票价格会有一定的折价。A.对B.错参考

9、答案B5【单选题】（1分）下列说法中不正确的是A.非公开发行企业的门槛最低。既没有盈利能力的要求也没有现金分红的限制B.配股面向上市公司老股东，且配股数不超过发行前股本的40%C.申请公开增发的企业最近三年平均净资产收益率不得低于6%D.公开增发对发行规模没有做出明确限制参考答案【多选题】（1分）下列说法中正确的是发行的可转债票面利率设定得更高，可转换债券的股性更强转股价通常高于对应股票在可转债发行时的即期价格C.随着可转债逐渐转股，发行人的负债相应增加，股本相应减少r d.可转债是介于债券与股票之间的混合产品参考答案BD7【多选题】（1分）以下选项使可转债债性更强的有c A.低转股溢价率B.

10、低利率c.高利率r d.高转股溢价率参考答案CD8【多选题】（1分）下列属于可转债对于发行人的特点有A.能够传递积极的讯号r b.相比纯债券发行票息较低r c.契约条款较多，灵活性较低C D.对于规模较大的公司，不强制公司信用评级参考答案ABD9【多选题】（1分）下列属于可交换债券特征的有A.给与发行人一个溢价减持其所拥有的上市公司股权的机会r b.债券价值和期权价值之间无直接关系r c.发行可交换债券不增加上市公司的总股本r d.对于投资者而言，可交换债券是一种债权转换成股权的期权参考答案ABCD10【多选题】（1分）下列属于可交换债券与可转债区别的是r a.可交换债券换股成功之后上市公司的

11、总股本会增加，而可转换债券转股则不会增加上市公司的总股本。r b.可交换债券的发债主体是上市公司本身，可转换债券的发债主体是上市公司股东r c.可交换债券标的股票是股东持有的上市公司的股权，可转换债券标的股票是上市公司自身的股权D.可交换债券一般并不会影响上市公司业绩，而可转换债券转股则会摊薄上市公司的每股收益参考答案CD第五章测试1【多选题】（1分）按照并购的对象来看，并购可以分为A.混合并购c B.纵向并购r c.债务并购r d.横向并购参考答案ABD2【判断题】（1分）横向并购是指为了业务的前向或后向的扩展，在生产或经营的各个相互衔接和密切联系的公司之间发生的并购行为。A.错B.对参考答

12、案A3下列并购类型不属于按照被并方法律状态分类的是A.混合型B.控股型C.吸收型D.新设法人型参考答案A4【多选题】（1分）下列属于驱动企业进行并购的因素有r A.多元化经营B.节税效应C.信息效应D.协同效应参考答案ABCD5【判断题】（1分）通过股价变动，用股利收入代替资本利得收入，可以获得资本利得税低于股利所得税的税收效应。A.B.参考答案B6【多选题】（1分）对于并购方来说，投行起到的作用有A.策划收购方的经营战略r b.寻找潜在的买方C.评估并购对买方的影响c D.帮助确定公平价格或合理价格参考答案ACD7【单选题】（1分）以下不属于获得公司控制权方式的是A.代理权争夺B.收购C.购买资产购买资产D.公司合并参考答案C8【多选题】（1分）常用的反收购条款包括r a.毒丸计划r b.限制大股东表决权条款r c.绝对多数条款D.董事会轮选制参考答案ABCD9【多选题】（1分）越来越多中国企业选择“走出去”的原因有A.绕开关税和贸易壁垒的限制B.收购先进技术C.获取销售网络和知名品牌r D.获取能源资源参考答案ABCD10【单选题】（1分）下列不属于外资企业对中国公司感兴趣的原因的是C A.经济增长迅速B.一部分企业的技术较为先进C C.市场规模庞