【企业财务风险的成因及防范措施研究—以A公司为例6100字（论文）】.docx

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1、企业财务风险的成因及防范措施研究一以A公司为例目录企业财务风险的成因及防范措施研究1关键词：财务风险；防控研究；互联网企业1一、引言1二、财务风险相关理论2（-）财务风险概念与界定2（二）财务风险分类与成因2三、A公同财务风险的成因分析3（）A公司财务现状3（二）企业财务风险目前存在的问题及成因6四、A公同财务风险的防范与对策8（-）提高财务人员的现代化素质8（二）优化企业资本结构8（三）建立财务风险防范机制9五、结论9别文献：10摘要：互联网产业的快速发展为经济注入了新的动力。随着市场竞争的加剧，许多互联网公司陷入危机，财务风险，甚至生存危机。由于互联网的特殊性,其财务风险管理也不同于传统行

2、业，因此对其研究很有必要。乐视网是一家典型的互联网上市企业，其所面临的财务风险在业内其他企业也存在,非常的具有代表意义。本文以扬州A公司为例，通过研究扬州A公司的财务风险而提出的控制财务风险的措施，希望给互联网企业规避财务风险提供参考,以促进企业的更好发展。关键词：财务风险；防控研究；互联网企业一、引言由于当前的全球经济和金融形势不稳定，中国也面临着下滑的经济压力。在互联网上，关于某一集团加速撤出中国、某一债务集团的、某一集团的解散和破产等消息充斥着消极和恐慌的气氛。事实上，集团公司面临的风险困境从未停止过。集团公司的财务运作一直是可持续发展的基础，如何预防和控制集团公司的财务风险一直是一个严

3、峻的挑战。本文首先对财务风险的概念以及分类进行了概述，进而分析扬州A公司的财务状况,以及财务风险，提出财务风险防范对策，以期为集团公司的财务风险防范提供参考性的理论依据。二、财务风险相关理论(-)财务风险概念与界定进行财务风险分析，掌握财务风险的内涵是首要目标，这样能够方便我们更好地掌握财务风险的实质以及影响力。多年来的研究，学术界也提出了不尽相同的财务风险的内涵,对财务风险定义可以总结出如下几种观点：1 .财务风险是损失可能性与损失机会。将金融风险定义为损失，说明金融风险会导致一定的损失，并且金融风险存在一定的概率。2 .财务风险是损失不确认性。财务风险确定为损失的不确定性，这种不确定性还分

4、成了主观和客观两方面。3 .财务风险是实际与预期结果离差或概率。离差和概率的研究是学术界从统计学角度进行的研究，是预期和实际结果出现的离差度。4 .财务风险是指未来发生的事情会对目标的实现产生负面影响的可能性。这是美国COSO企业财务风险管理集成框架的官方愿景。本文认为企业处于复杂的社会环境中，由于客观存在的难以预测的因素的作用。公司实际利润与预期利润不符，可能导致出现一定亏损。您可以将业务视为一个整体，并对业务将出现的风险进行全面预测。,(二)财务风险分类与成因在对企业经营与财务活动形成关键性影响的是企业外部环境，它们之间还有着密不可分的联系。外部环境能够为企业带来发展的机遇，例如为企业带来

5、融资的途径，也为企业经营与财务活动带来羁绊，甚至是挑战。2例如，国家宏观政策的变化，行业竞争加剧等等。按照财务风险来源的不同，财务风险可以分成四种类型。1 .筹资财务风险它指的是企业无法实现筹资的目的，进而给财务结果造成不确定性，它的影响要素主要有市场外部环境变化、资金供求等等。金融融资风险包括财务杠杆、货币风险、再融资风险等。2 .投资财务风险由于市场变化，企业可能无法投资，预期收益与实际收益之间的财务风险相互冲突，使得企业难以实现投资的预期收益。金融投资风险主要包括互联网相关金融风险、通胀相关投资风险、破产金融风险等。3 .经营财务风险企业因为市场供求关系等方面影响，让企业在经营中难以实现

6、资金的高流动性，进而影响到企业价值，这种风险主要有生产财务风险、采初财务风险、应收账款财务风险等等。4 .流动性财务风险因为企业存在着现金搁置或者债务问题，难以及时履行现金支付责任的可能性。原因是企业支付与偿债能力出现问题。三、A公司财务风险的成因分析(-)A公司财务现状1.筹资风险(1)偿债能力分析表1扬州A公司2018年-2023年偿债能力分析表(单位：%)项目2018年2019年2023年流动比率1.271.28130行业均值1.371.321.33速动比率1.141.161.19行业均值1.171.201.202张敦力.风险基础财务管理J1北京：中国财政经济出版社,2019：235-2

7、40.现金比率0.950.860.62行业均值1.61.51.61资产负债率61.5560.4664.31行业均值505556通过对表1分析可得到：虽然扬州A公司流动比率从2018-2023年总体呈增长趋势，流动值比率三年平均水平1.28%,流动比率不是很高；公司的快速冻结率和现金比率均略低于行业平均水平，表明扬州A公司短期债务较弱，直接偿付能力较弱。资本结构分析表22018年-2023年扬州A公司资本结构分析表（单位：万元）2018年2019年2023年负债总额1585.11709.21856.9资产总额2512.32829.73025.6流动负横比重（）82.4182.2980.84长期负

8、债比重（）17.5917.7119.16财务杠杆系数9.21.331.68扬州A公司债务规模较大，资产总额稍大于负债总额，运营还算正常，但这四年来，公司的资产总额在扩张中，负债总额水平一直偏高。从财务影响的角度来看，公司因此存在资不抵债的现象：如果长期发展，公司的资本就会遭到破坏，公司面临很大的财务风险。在过去的三年中，流动负债占较大比例的总负债，并且每年的比例超过80%,在2017流动负债的比例为75%,可以说，公司的债务结构不合理，在短期内完全偿还债务，将给公司提供巨大的债务压力。2 .投资风险表3扬州A公司2018年2023年投资风险分析表2018年2019年2023年经营杠杆系数16.

9、47.312.47总资产收益率（）13.0911.8717.35净资产利润率（）33.3635.4737.08行业平均值（）42.5345.2049.54投资收益（万）58.1一由表3可以分析得到，扬州A公司的经营杠杆在2018-2019年里，经营杠杆系数呈现先下降后上升的态势，经营杠杆系数越大，表示对经营杠杆利益的影响越强，经营风险也越大。可见，扬州A公司的经营风险出现了一定程度的增加，这可能是因为扬州A公司经过两年的经营后，就开始大举扩大门店数量所致，门店规模的增加，使得公司的收益收到一定的影响。根据现金流分析，公司2018-2019年投资产生的现金流量净额为负。现金流量净额和投资流入流出

10、均主要来自销售或期货。由于扬州A公司管理不善，其中有几家新开的门店还处于亏损状态；2019-2023年这几家新开的门店仍处于试营业阶段，暂时无法为公司产生投资收益。3 .经营风险表42018年-2023年扬州A公司盈利能力分析表（单位：%）2018年2019年2023年营业利润率11.5213.8812.14行业平均值12.810.010.3销售净利率27.9016.4326.92销售毛利率21.6525.7514.35通过对表4分析可得到：2018-2019年度主营业务利润率呈上升趋势，在2010年开始出现了一定的下隆，但超过行业平均水平；销售净利率呈现先增加后上升再下降的态势，说明公司的盈

11、利情况相对较好。表52017年-2023年扬州A公司成本费用分析表（单位：万元）2018年2019年2023年销售费用（万）1952.341024.051670.00财务费用（万）116.03127.83318.87管理费用（万）1319.24336.50158.81营业成本占主营业务收入比重（）58.3547.8055.65期间费用占主营业务收入比重（）40.8143.1448.22通过对表5分析可得到：运营成本占主营业务收入的比重在45%以上，且运营成本占比在2018年最大，达到了58.35%以上。因此，在这个阶段，扬州A公司应加强控制经营成本,以提高经营利润。2019和2023年扬州A公

12、司的期间费用占主要业务收入的比例也在40%以上，说明公司的成本较高，这些成本中，销售费用占据较大比重，是需要加强控制项目。扬州A公司必须管理期间成本,减少期间成本的高速增长。(二)企业财务风险目前存在的问题及成因1 .不能适应复杂的宏观环境财务管理的宏观环境包括经济环境，法律环境，市场环境，社会文化环境和资源环境。这些因素存在于扬州A公司之外，但对扬州A公司的财务管理有重要影响。财务管理的宏观环境难以预测和改变。宏观环境的不利变化不可避免地将金融风险管理带入其中。财务管理环境的复杂性和可变性可能为财务管理带来一些机会，也可能使财务管理面临一些威胁。客观环境的不利变化无法得到科学的预防，从而导致

13、产生一定的财务风险。32 .财务管理风险第一，管理制度不健全。扬州A公司经营管理者在进行财务管理时会大量启用“自己人”，实行内部人控制财务部门，使得企业的财务管理和运行缺少正常的管理程序，大大提高了企业财务风险的几率。企业内部存在着很多管理混乱的情况，比如说财务关系紊乱、资金管理不科学、资金没有得到有效运用。扬州A公司的所有权比较混乱，企业权责不明的现象，企业没有很好地进行制度约束，这些都会导致财务风险的增加。陈文浩，郭丽红.企业财务危机的原因分析J浙江财税与会计2019 (10).严真红.我国企业财务风险的成因及其防范W.江西财经大学学报,2020 (4).第二，管理机构不完全。一些财务管理

14、能力比较突出的企业，他们往往会设立专有的机构进行财务风险管理，企业各职工之间权责分明，他们在企业内部就已经形成了一道风险控制的防火墙，使得企业的财务风险得到大大降低，能够及时避免企业产生财务风险的可能性，因此，这类企业抵御风险的能力将会相当强。第三，财务管理人员没有风险意识。扬州A公司的财务管理人员他们在进行财务管理时，缺少财务的风险意识，他们在进行财务预算和决策乃至控制的过程中，只会依据会计报表进行分析，但是这些报表和分析信息只能够部分反映企业的财务的情况，它不能完全客观地反映企业的财务风险。因此，需要对扬州A公司的财务管理人员提出更高的要求，需要他们不仅具备较好的业务素养,更重要的是要有较

15、高的风险防控意识和丰富的财务管理经验。3 .企业财务风险内在原因债务偿付能力是指公司在到期日方面的偿付能力，包括流动负债的实际偿付能力和未来负债的预期偿付能力。债务充足率分析在推动业务发展方面发挥着越来越重要的作用。在某种程度上，这也意味着风险系数更高。债务偿付能力对公司的融资有重大影响。从国际上看，管理是一种常见的商业模式，我国大多数中小企业都是负债累累的。为提高生产效率和财务稳定性，公司负债将增加。如果管理公司没有信誉，则公司达到令人满意的水平时，财务风险较小。同时,零信用也往往是高风险的。为了在激烈的市场竞争中工作，我国的中小企业利用债务技术来增加销售额。这一做法使得企业应收账款增加,销售收入不能及时变现，降低了流动资产的流动性，加剧了该企业的财务风险；增加公司产量并减少项目回报，储蓄也增加了负