【衍生金融工具在企业财务管理中的运用问题研究7300字（论文）】.docx

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1、衍生金融工具在企业财务管理中的运用研究目录摘要1一、引言2二、相关概念阐述3(-)衍生金融工具的产生与发展3(二)衍生金融工具的概念及分类3三、衍生金融工具在企业财务管理中存在的问题4(-)衍生金融工具会计确认存在的问题4(二)衍生金融工具会计计量存在的问题5四、促进我国衍生金融工具会计发展的建议6(-)企业财务管理的解决办法的建议6(-)会计准则的不断完善7(三)内部控制和内部审计的完善8五、结束语9主要参考文献10摘要随着市场经济的飞速发展，企业对于经营过程中所产生的风险越来越重视,而衍生金融工具就有由此诞生，至今已成为整个市场体系中的重要组成部分。我国对其颁布了一系列进行规制的）隹则，但

2、其中依然存在较多问题，例如没有完善而详细的规定，因此导致在计量和披露等方面存在一些问题。因此，如何改进金融衍生工具的会计计量，并反映风险具有重要意义。金融衍生工具是风险较高的金融产品，应当通过合理会计核算确认，计量和披露是正确判断他们的商业风险的一种方式，和中国的会计准则在金融工具会计准则确认，和基础金融工具的金融工具和衍生金融工具差异较大，因此，建立和完善相应的会计准则是很重要的。关键词：衍生金融工具；会计处理；问题与对策一、引言当前，中国金融业发展越来越快，各种金融衍生工具将被银行等金融机构更为广泛的使用。而会计的发展必须适应这一点，才能更好地规范和引导金融行业的发展。我国会计准则对金融工

3、具的相关规定还处在较少的阶段，但实际上，国际上对于其的研究和界定已经取得了很大的进展,也形成了十分完整的使用准则和各项体系标准。然而可惜的是,次贷危机却给衍生金融工具带来了极大的影响,更是将其推向了风头浪尖。人们也逐渐发现，此项工具的会计计算原则十分深奥难懂，更加难以操作，最终导致其产生了更大的危机，由此，当市场环境已经发生巨大的改变后，该如何对衍生金融工具进行全兴的定义，以及如何解决起在当前市场环境下所存在的问题,对更好的利用其进行会计核算具有十分重要的作用和意义。本文的研究如下：（1）理论意义的意义：鉴于目前学术界的衍生金融工具对传统会计的影响研究较多，但大多数的研究主要是定性方面，必须进

4、一步研究,本文将使用定性和定量相结合的方法来研究,有利于丰富的学术理论衍生金融工具研究的系统，具有一定的理论意义；（2）实际意义：本文的研究可以提供衍生金融工具会计界对经济业务的识别和测量方法，以确保这些经济核算的准确性,对衍生金融工具会计在经济活动中的应用，从而促进衍生金融工具的发展，传统的会计在我国，也有一定的现实意义。二、相关概念阐述(-)衍生金融工具的产生与发展衍生品最基本的原因是风险规避。除了商品期货和期货的早期交易，典型的现代衍生金融工具出现在1972年之后。1970年代，布雷顿森林体系的崩溃造成的后果是巨大，首先是对浮动汇率的影响，是的其取代了固定的汇率制度，国际金融市场的汇率也

5、由此受到影响，产生频繁波动，却反而造就了衍生金融工具的避难所。在80年代发生的金融自由化浪潮又推动了衍生金融工具的进一步成长和发展。在此影响下，许多发达国家不得不取消存款利率的上限，并且逐渐放开了金融市场的利率，同时金融市场的许多限制也被经济全球化进一步打破，无论是地域范围还是业务种类都得到了扩大和提升,更别说金融机构之间的往来也更加频繁。同时，外汇管制的松动和金融市场的再次开放，多方面的综合因素促进了资本的自由流动。在这种背景下，金融市场无法对货币和利率进行风险管控，两者不受控制，风险逐步增大，对整个金融市场造成了极大的负面影响。为了对抗这种负面影响，各种衍生金融工具应运而生，各金融机构借此

6、赚取更多利润，而新技术革命也为其发展和成长提供了良性生长环境。金融衍生工具自现世以来,其发展速度是极快的，成交量增长迅速，新品种不断出现，因而市场规模迅速扩大。经过几十年的发展，全球衍生品市场的金融衍生品已经超过IOOO个，成为国际资本市场关注的焦点。(二)衍生金融工具的概念及分类1.衍生金融工具的概念(1)对衍生金融工具的定义因为各种因素的影响而有不同，例如国际会计准则理事会在IAS39中的定义是衍生金融工具是进行日后结算的、且不需要或者只需要少量的初时净投资的、其价值会随着某些指数或者利率信用的评级的证券价格、汇率、商品价值等类似的变量而随之发生变化的金融工具。(2)而FASB在九八年六月

7、则定义衍生金融工具为在一个或者多个目标下，或者一个以及多个名义的付款条件下，或者这两者同时具备的条件下，来决定结算金额的多少，以及是否结算等。此外，同样是不需要或者只需要少量初时净投资;。最后一项则是要允许将企业的净额度用于货物的交付或者结算。然而对于资产接收者拉说，交付资产和金额结算两者之间，并没有太多的不同。(3)我国颁布的相应定义或者准则中，金融工具的确认和计量依据的则是IAS39,衍生金融工具则是一句IASB的定义。在会计计算中，衍生金融工具则是根据当前的合同的相关特征来进行定义。这类的定义方法实际上也是更加明确和具体以及清晰的。充分考虑了企业进行会计结算的实际要求。但同时，金融市场也

8、是在不断发展的，因此对于其定义也要不断更新，因此在这种定义方法中也还不能完全概括。2.衍生金融工具的分类衍生金融工具的分类现在一般按合同的类型来进行。可以将其分为以下期货、远期、期权和互换四种基本类型。三、衍生金融工具在企业财务管理中存在的问题(-)衍生金融工具会计确认存在的问题衍生金融工具在我国的会计准则中，是以公允价值的作用来进行基础计量，并且在申报中进行确认的。公允价格顾名思义，就是由清楚了解市场真实情况之后，根据公平交易和自愿的原则来确定的价格，同时，使用公允价值也比使用账面价值更加符合衍生金融工具进行净额交易的结算本质,也能限制衍生工具在财务报告中的数量，就这方面来说其意义重大。另外

9、，为使衍生工具涵盖的相关会计信息更加具有预测性、可比性以及相关性，也要选择公允价值进行估值。衍生金融工具与传统的会计工具之间区别很大,传统的财务会计一般只确认与交易相关的事项，以权责制度作为行事基础，在根据交易的价格和历史成本为核心。而衍生金融工具则是在合同签订的基础上生效的，合同的签订会产生相应的权利以及义务，并且会有相应的经济效益产生，或者有资金开始进行流动，或是流出或是流进。最关键的，以上事项的发生不是根据现有的或者过去的交易或者事件，而是未来将会发生的。也因此，衍生金融工具很难对过去或者说传统的资产进行辨别是否负债或者其他。衍生金融工具和传统会计计算是截然不同，衍生金融工具一直在不断创

10、新和变化，也因此，一般的会计准则很难满足它的变化和更新需求，也因此在企业的核算上存在较多问题。1没有相应的会计准则加以规定一般来说，当前的企业都是可以根据其自身的需求来选择相应的会计确认方法，进而达到规范其盈利的目的。比如近些年来新创建的资产的证券化的交易,其中资产的证券化的终止是十分复杂的问题，但其中并没有相应的标准，也因此难以确认。2 .会产生一组衍生金融工具之间对冲盈亏的现象当某些企业进行包装差不多类型的衍生金融工具的时候,只会显示资产所存在的整体性的风险,所导致的结果就是其中个体衍生金融工具的相关风险没有得到全面的体现，从而形成两者之间盈亏的对冲现象。3 .个别企业在初始确认时存在非实

11、物形态的套期对象企业在进行购买合同和销售协议方面,使用衍生金融工具来进行套期保值实际上是合理的，但企业如果在中推取消了相关业务或者合同，那么衍生金融工具的机制作用将会向期保值进而转向投机，如此肯定会对衍生品迸行扭曲，最终只会让股东和债权人等增加更多风险。（二）衍生金融工具会计计量存在的问题目前，根据企业的会计准则，我国在金融衍生工具的分类上为期权、期货、远期以及掉期。但在计量上则是根据它的目的来进行相关的管理。根据以上原则,处理方法有二：一是对当前的企业的损益的资产和负债运用公允价值迸行计量,同时进行套期处理。根据套期的目的可分为境外经营的净投资会计法、现金流套期会计法和套期会计法。在处理因公

12、允价值的变动而引起的可变损益以及公允价值损益上，公允价值会计法和套期会计法之间是具有根本性的区别的，并且两者的最终会影响企业的利润，前者会使得净利润大幅度增加，后者则会是可变波动性以及损益的整体都计入其他损益中，影响综合综合损益表。金融衍生工具的会计处理不同于传统的会计要素:必须使用公允价值相对客观地对衍生金融工具进行估值，同时也要考虑到公允价值也存在诸多的弊端和问题。1 .公允价值的计量有一定的主观操纵性在会计信息的相关性方面，公允价值计量强于摊余成本计量，对决策者也更有用。因为交易合同的签订时间以及所用的计量方法都是可选的，也因此不同的公允价值信息会对会计报表的编制产生不同的影响,最终影响

13、的是企业会计相关信息的可靠性。而且因为不同企业之间的会计报告存在的时间差异，所选择的衍生金融工具中的公允价值就有很大的浮动,最终影响企业会计信息申报的可靠性,增加衍生金融工具的使用风险。2 .金融工具不存在活跃市场从对金融工具的确认和估值上来看,企业一般采用估值技术来确定其公允价值，结果也应当反映在估值日能够用做公允交易的交易价格。由于对环境判断的主观性，也就无法规定各个公司采用的估值模型，因而不同的公司基本都采用不同的估值模型，其损益也随着公允价值的变动而发生显着变化。另外，我国很少有银行具备使用估值技术的能力，原因在于其运营成本较高。3 .衍生金融工具种类繁多创新，这使得金融工具的公允价值

14、的确认和标准是非常困难的，预计使用内部折扣,或采取不公开交易条件下的市场价值换取这些难以明确标准衍生金融工具测量，每个企业使用不同的标准可能是基于自己的利益操纵会计信息，使企业相同数量的衍生金融工具根据不同的测量，从而导致会计信息缺乏可比性。四、促进我国衍生金融工具会计发展的建议(-)企业财务管理的解决办法的建议1增强融资能力，拓宽融资渠道当企业融资渠道过于单一，自身财务管理不规范健全，引起资金积累数量有限，进而影响企业未来生产经营规模的扩大和发展。因此，企业想要解决资金短缺和资金周转的问题，就需要企业拓宽融资渠道，增强自身汲取资金的能力。首先，一个企业要想吸引投资者投资，就需要具备有多方面的

15、优点，例如优秀的团队、广阔的市场、先进的技术、良好的企业形象，等等。想要发展融资，良好的企业形象是一切的基本。因此企业必须树立良好的信用形象，及时还款，诚信可靠。毕竟在高风险的经济环境下，没有哪一家金融贷款机构或投资者愿意)将资金投放在一个没有偿付能力的企业身上。其次，因为企业的社会信用度较低，尤其是信用体系本身就不完善的企业，所以容易给贷款机构留下易拖欠、易推脱还款的印象，进一步还会妨碍了具有社会信用良好、社会信用体系完善的中小企业享受良好的贷款机遇，最后造成企业融资更加困难。所以，企业要不断提高社会信用水平，完善社会信用体系，增强企业信用意识，在借款期限内及时或提前制定企业还款计划，不推脱

16、还款，准时归还,为了维持企业良好的银行账户,为企业未来借款融资创造一个有利的条件。此外,银行也需要增加对企业的贷款额度,揩风险共享机制引入到多源贷款当中,多渠道分散贷款风险，增加对企业融资的支持，并帮助企业走上和平发展的道路以及实现企业融资现代化。2 .强化资产管理，加强财务控制在企业中，财务管理通常具有很高的地位和作用，在新经济蓬勃发展的背景下，中小企业一方面要加强对财产物资的管理，健全财务管理，提高资产管理意识，把财产物资的管理当作企业财务管理未来发展的重点管理内容。例如，企业要加强对存货的管理，对产品的需求要有一个科学的预测和分析，减少不必要的生产与销售，通过提高存货周转率，来进一步提升企业的流动性以及资产变现能力；另一方面，加强对应收账款的管理，建立风险管理制度和待收账户信用评估制度，具体方法上可以对账户进行调查，从还款时间、