备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷B卷含答案.docx

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1、备考2023上海市期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷B卷含答案一单选题（共10。题）1、假设消费者的收入增加了20%,此时消费者对某商品的需求增加了10%,A.高档品B.奢侈品C.必需品D.低档品【答案】C2、2010年5月8同，某年息10%,每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C3、需求价格弹性系数的公式是（）A.需求价格弹性系数=需求量/价格B.需求价格弹性系数=需求量的变动/价格的变动C.需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格D.需求价格弹性系数=需求量的相对变动/价格的相对变动【答案】D4、某上

2、市公司大股东（甲方）拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构（乙方）为其设计如表7-2所示的股票收益互换协议CA.融券交易B.个股期货上市交易C.限制卖空D.个股期权上市交易【答案】C5、考虑一个40%投资于X资产和60%投资于Y资产的投资组合。资产X回报率的均值和方差分别为。和25,资产Y回报率的均值和方差分别为1和12.1,X和Y相关系数为0.3,下面（）最接近该组合的波动率。A.9.51B.8.6C.13.38D.7.45【答案】D6、下列市场中，在()更有可能赚取超额收益。A.成熟的大盘股市场B.成熟的债券市场C.创业板市场D.投资者众多的股票市场【答案】C7、某款收

3、益增强型的股指联结票据的主要条款如表73所示。请据此条款回答以下五题77-81A.股指期权空头B.股指期权多头C.价值为负的股指期货D.价值为正的股指期货【答案】A8、ISM采购经理人指数是在每月第()个工作日定期发布的一项经济指标。A.1B.2C.8D.15【答案】A9、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证50指数场外期权，当市场处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对冲风险并不愿意与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止损。这是场外产品()的一个体现。A.市场风险B.流动性风险C.操作风险D.信用风险【答案】B10、波动率指数由芝加哥期货交易所(CBOT)所编制，

4、以()期权的隐含波动率加权平均计算得米A.标普500指数B.道琼斯工业指数C.日经100指数D.香港恒生指数【答案】A11、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国货市的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅度较大，4月的汇率是:1欧元=9.395元人民币。如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买人的执行价是0.1060,看涨期权合约价格为0.00

5、17,6月底，一方面，收到德国42万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。该企业为此付出的成本为O人民币。A.6.29B.6.38C.6.25D.6.52【答案】A12、根据下面资料,回答91-95题A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D13、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。A.国际大豆贸易商和中国油厂B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商C.美国大豆农场主和中国油JD.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】B14、以下关于通货膨胀高位运行期库存风险管理策略的说法错误的是()。A.要及时进行采购活动B.不宜在期货市场建

6、立虚拟库存C.应该考虑降低库存水平，开始去库存D.利用期货市场对高企的库存水平做卖出套期保值【答案】A15、()定义为期权价格的变化与利率变化之间的比率，用来度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。A.De1taB.GammaC.RhoD.Vega【答案】C16、期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，A.芝加哥商业交易所电力指数期货B.洲际交易所欧盟排放权期货C.欧洲期权与期货交易所股指期货D.大连商品交易所人豆期货【答案】D17、证券组合的叫行域中最小方差组合A.可供厌恶风险的理性投资者选择B.其期望收益率最大C.总会被厌恶风险的理性投资者选择D.不会被风险偏好者选

7、择【答案】A18、在布莱克斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】B19、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将OOA.下降B.上涨C.稳定不变D.呈反向变动【答案】B20、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?()A.国债价格下降B.CP1PP1走势不变C.债券市场利好D.通胀压力上升【答案】C21、一般而言，GDP增速与铁路货运量增速()oA.正相关B.负相关C.不确定D.不相关【答案】A22、对任何一只可交割券，P代

8、表面值为IOO元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差B为()。A.B=(F-C)-PB.B=(F-C)-FCB=P-FD.B=P-(F-C)【答案】D23、一般认为，核心CPI低于()属于安全区域。A.10%B.5%C.3%D.2%【答案】D24、假设股票价格是31美元，无风险利率为10%,3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元，3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会，则利润为OOA.0.22B.0.36C.0.27D.0.45【答案】C25、某看涨期权，期权价格为008元，6个月后到期

9、，其Theta=0.2o在其他条件不变的情况下，1个月后，该期权理论价格将变化（）元。A.6.3B.0.063C.0.63D.0.006【答案】B26、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是A.超买超卖指标B.投资指标C.消赞指标D.货币供应量指标【答案】A27、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元/吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险O吨。A.750B.400C.350D.100【答案】C28、实践中经常采取的样本内、样本外测试操作方法是()oA.将历史数据的前80%作

10、为样本内数据，后20%作为样本外数据B.将历史数据的前50%作为样本内数据，后50%作为样本外数据C.将历史数据的前20%作为样本内数据，后80%作为样本外数据D.将历史数据的前40%作为样本内数据，后60%作为样本外数据【答案】A29、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为()OA.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D备兑开仓【答案】B30、考虑一个40%投资于X资产和60%投资于丫资产的投资组合。资产X回报率的均值和方差分别为0和25,资产丫回报率的均值和方差分别为1和12.1,X和Y相关系数为0.3,下面()最接近该组合的波动率。A.9.51B

11、.8.6C.13.38D.7.45【答案】D31、在最后交割日后的()17:00之前，客户、非期货公司会员如仍未同意签署串换协议的，视为放弃此次串换申请。A.第一个交易日B.第三个交易口C.第四个交易口D.第五个交易日【答案】D32、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是(KA.自下而上的经验总结B.自上而下的理论实现C.自上而下的经验总结D.基于历史数据的数理挖掘【答案】C33、()是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数。A.生产者价格指数B.消费者价格指数C.GDP平减指数D.物价水平【答案】B34、如果投资者

12、非常看好后市，将50%的资金投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的总为()。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C35、在险价值风险度量时，资产组合价值变化H的概率密度函数曲线呈OoA.螺旋线形B钟形C.抛物线形D.不规则形【答案】B36、敏感性分析研究的是()对金融产品或资产组合的影响。A.多种风险因子的变化B.多种风险因子同时发生特定的变化C.一些风险因子发生极端的变化D.单个风险因子的变化【答案】D37、期货加现金增值策略中，股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入()，以寻求较高的回报。A.固定收益产品B.基金C.股票D.实物资产【答案

13、】A38、在最后交割日后的（）17:OO之前，客户、非期货公司会员如仍未同意签署再换协议的，视为放弃此次串换申请。A.第一个交易日B.第三个交易日C.第四个交易F1D.第五个交易日【答案】D39、对于反转形态，在周线圈上，每根竖直线段代表相应一个星期的全部价格范围，A.开盘价B.最高价C.最低价D.收市价【答案】D40、某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定率支付方，互换期阪为二年。每半年互换一次假设名义本金为1亿美元，1ibor当前期限结构如下表，计算该互换的固定利率约为OOA.6.63%B.2.89%C.3.32%D.5.78%【答案】A41、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价

14、交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7-1所示。A.880B.885C.890D.900【答案】C42、出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临或的风险。()A.本币升值；外币贬值B.本币升值；外币升值C.本币贬值；外币贬值D.本币贬值；外币升值【答案】A43、基于三月份市场样本数据，沪深300指数期货价格（Y）与沪深300指数（X）满足回归方程：Y=-0.237+1.068X,回归方程的F检验的P值为0.04.对于回归系数的合理解释是：沪深300指数每上涨一点，则沪深300指数期货价格将（）。A上涨1.068点B.平均上涨1.068点C.上涨0.237点D.平均上涨0.237点【答案】B44、某资产管理机构设计了一款挂钩卜沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在一3.0%到7.0%之间，则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题.A.3104和3414B.3104和3424C.2976和3424D.2976和310445、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。AQe1ta的取值范围为（一1,1）B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近时，价格的波动都会导致De1ta值的剧