64《证券投资学》课程教学大纲中文版.docx

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1、证券投资学课程教学大纲课程名称：证券投资学课程编码：学分：2总学时：32理论学时：26实验学时：O上机学时：6实践学时：开设实验（上机）项目总数2个，其中，必修（）个，选修（）个开课单位：08商学院适用专业：商学院非金融学专业一、课程的性质、目的证券投资学是国家教育部确定的全国高等院校经管类专业的重要课程之一，同时也是实践性很强的应用型学科，是金融学专业的核心课程。本课程的任务是通过老师的讲授,结合学生在教学实验室收集资料，使学生能够掌握证券投资工具的基本概念，证券发行和流通程序，证券投资价格、收益与风险的关系，初步了解如何应用基本分析方法、技术分析方法分析证券投资对象的价值，使学生比较系统地

2、掌握证券市场的基本概念、功能和体制、投资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管理、投资业绩评估等专业知识，为将来进一步系统学习证券投资分析理论和进行金融投资的实战奠定基础。二、课程培养目标1 ,立德树人通过课程学习证券投资学理论与实务知识,对中国金融市场特别是证券市场相关知识有一个全面了解。通过对中国证券历史的讲解和有关理论及技术建立过程，了解前辈们在中国金融市场发展过程中如何思考，如何克服所遇到的障碍,帮助学生建立科学的思维方法以及工作中勇于面对挑战的精神。从金融学科对我国创新驱动发展作用的角度出发，以杰出贡献者研究工作为载体,把社会主义核心价值观教育融入课程教学内容和教

3、学全过程各环节，突出价值引领、知识传授和能力培养,帮助学生正确认识历史规律、准确把握基本国情、掌握科学的世界观、方法论,促进树立正确的世界观和价值观。2 .课程目标通过本课程的学习，学生所具备的素质、掌握的技能、知识和能力如下：课程目标1掌握证券投资的基本知识，如各种证券投资工具的定义、特征、产生和发展，证券发行市场和交易市场的具体运作；熟悉证券投资的术语和行话，如买空、卖空、除息、除权、添权等等；了解我国资本市场发展的历程、重要的制度安排、当前正在进行的重大改革以及资本市场已经发生和正在发生的重要事件等。（对应第1、2章,支撑毕业要求指标点2.1）课程目标2.掌握证券投资的分析方法，包括证券

4、投资的宏观经济分析、行业分析、上市公司分析，了解证券投资的技术分析方法。（对应第6、7、12、13章,支撑毕业要求指标点4.3）课程目标3.掌握有价证券的估值方法，如债券内在价值的计算、债券定价的三大关系和五大定理；普通股估值的股利贴现模型、本益比模型等。（对应第8、9、10、11章,支撑毕业要求指标点5.2）课程目标4.掌握现代资本市场理论，如资产组合理论、资本资产定价理论、套利定价理论、有效市场理论等，掌握金融资产配置原理，以及了解证券投资基金及其业绩评价。（对应第3、4、5章，支撑毕业要求指标点9.2）3 .课程目标对毕业要求的支撑本课程教学目标支撑的毕业要求主要体现在毕业要求指标点2.

5、2、4.3、5.2、9.2,具体如下：课程目标对毕业要求的支撑课程目标毕业要求支撑毕业要求指标点及其内容教学内容支撑强度指标点毕业要求指标点内容12.综合知识能力指标点2.2指标点描述：理解金融学的概念及其在具体领域的体现，能对金融基本业务进行分析和处理。第1、2章H24.实践应用能力指标点4.3指标点描述：能够运用专业理论知识和现代经济学研究方法分析解决实际问题，具备一定的科学研究能力。第6、7、12、13章M35.金融分析工具应用能力指标点5.2指标点描述：熟练运用现代金融学计量技术和数据处理方法进行专业数据处理、设计模型和分析等。第8、9、10、11章H49.投融资决策能力指标点9.2指

6、标点描述：结合证券投资、风险管理、风险投资等课程学习，作出投融资决策与判断。第3、4、5M三、课程教学基本内容课程教学基本内容应尽量详细完整,一般按章节、单元叙述为宜;说明每章的教学要求，即应使学生掌握知识、技能的程度，包括：熟练掌握、掌握、理解、了解，明确每章节内容培养学生的何种能力。本课程共分为十三章，共计32个学时。具体来说：第一、二章介绍证券市场相关知识；第三、四、五章讲授资产定价的相关知识；第六章为效率市场相关知识；第七章介绍资产配置与市场时机选择；第八、九、十、十一章股票定价以及股票投资分析相关知识；第十二、十三章为证券投资基金与基金投资业绩评价相关知识。第一章证券市场基础（支撑课

7、程目标第1条）1.1 证券投资的基本概念与特征。1.2 证券市场的发行主体、投资主体和市场中介。介绍证券市场自上游到下游各个环节中不同主体所发挥的作用和功能。1.3 证券市场的各种类型和层次，包括货币、债券、股票和衍生品市场，并对各国的市场进行比较。1.4 证券市场的监管：外部监管与自律监管，政府主导的外部监管模式和以行业协会与交易所为主的自律管理模式。中国证券市场的监管体制等。教学要求：本章教学的要求如下，通过首先学习证券投资的基本概念与特征，然后学习证券市场的发行主体、投资主体和市场中介，再然后学习证券市场的各种类型和层次，包括货币、债券、股票和衍生品市场，以及国际比较，最后学习证券市场的

8、监管，包括外部监管与自律监管，政府主导的外部监管模式和以行业协会与交易所为主的自律管理模式等内容,要求学生掌握相关知识点，了解相关证券市场基础知识，熟悉中国证券市场现实，理解中国证券市场基本结构，具备相应分析问题解决问题的能力。教学重点：既要注重证券市场基础理论知识的介绍，也要注重市场现实的讲解。教学难点t基础理论知识与市场现实融会贯通引入课堂。第二章证券发行与交易（支撑课程目标第1条）2.1 货币证券的发行与交易：短期政府债券、企业短期融资券、商业票据、银行承兑汇票和货币市场共同基金的发行与交易2.2 债券、股票的发行与交易：基本条件、上市进程、上市后的成交方式等等。2.3 金融衍生工具的创

9、设与交易：衍生工具的交易者、交易场所、交易方法与特征等等，并将介绍我国股指期货的交易方式。2.4 证券信用交易：保证金交易与融资融券交易的规则。教学要求:本章教学的要求如下,通过首先学习货币证券的发行与交易，然后学习债券、股票的发行与交易，包括基本条件、上市进程、上市后的成交方式等等，再然后学习金融衍生工具的创设与交易，包括衍生工具的交易者、交易场所、交易方法与特征等，最后学习证券信用交易，包括保证金交易与融资融券交易的规则等内容,要求学生掌握相关知识点，了解相关证券发行与交易的相关知识，熟悉中国证券发行交易规则，理解中国证券发行于交易模式，具备相应分析问题解决问题的能力。教学重点：既要注重证

10、券发行于交易的基本规则介绍，也要注重市场现实的讲解。教学难点：基础理论知识与市场现实融会贯通引入课堂。第三章最佳投资组合的选择（支撑课程目标第4条）3.1 资产组合的含义与度量：介绍资产组合及其收益率的计算方法，包括单个资产和资产组合的独立，组合风险的度量。3.2 有效集及无差异曲线：如何选择有效集，可行集的定义，投资者无差异曲线的意义。3.3 最佳资产组合的选择：风险资产组合的最佳选择，引入无风险资产后的最佳资产组合选择。3.4 投资分散化：含义，国际上的运用及市场实例。3.5 验（上机）项目1:投资基础实践教学要求：本章教学的要求如下，通过首先学习资产组合的含义与度量，然后有效集及无差异曲

11、线，包括如何选择有效集，可行集的定义，投资者无差异曲线的意义等，再然后学习最佳资产组合的选择，包括风险资产组合的最佳选择，引入无风险资产后的最佳资产组合选择等，最后学习投资分散化，包括含义、国际上的运用及市场实例等内容,要求学生掌握相关知识点，了解相关证券投资组合的相关知识,熟悉有效集与无差异曲线的投资分析方法,理解最优祖产组合的选择意义，具备相应分析问题解决问题的能力。教学重点：有效集、无差异曲线与最优资产组合之间的理论推导与理解教学难点：理论推导与图形推演相结合的逻辑框架3.6 资本资产定价模型（支撑课程目标第4条）4.1 模型的假设与市场均衡的含义，资本市场线模型和证券市场线模型的介绍及

12、比较。4.2 从投资组合理论作为理出进行资本资产定价模型的推导。4.3 市场模型与特征线方程的计算方法的讲解，且通过实例来对模型进行阐释。4.4 对单个证券与组合的风险进行介绍，讲解计算方法与公式。完成实验（上机）项目1:投资基础实践教学要求：本章教学的要求如下，通过首先学习模型的假设与市场均衡的含义，然后学习推导资本资产定价模型，包括资本市场线、资本资产定价模型推导，以及对其含义的理解等，再然后通过实例来对模型进行阐释和理解，最后对单个证券与组合的风险进行介绍，讲解计算方法与公式,要求学生掌握相关知识点，了解相关资本资产定价模型的相关知识，熟悉模型的推导过程，理解该模型在市场实务中的运用，具

13、备相应分析问题解决问题的能力。教学重点：资本资产定价模型的假设条件、模型推导逻辑、模型的含义与现实意义。教学难点：理解模型推导与图示推演的逻辑关系第五章因素模型与套利定价（支撑课程目标第4条）5.1 因素模型的介绍：单因素模型的提出，计算；多因素模型对原有模型的扩展及运用。包括指数模型，Fama-FrenCh三因素模型，用因素模型股价预期收益率，计算协方差和方差等内容。5.2 套利定价：套利的一般原理，套利定价理论假设已经套利组合的构建。同时介绍单因素模型以及双因素模型的套利定价方法。在每个方法的介绍中，都将通过举例实践的方式来辅助教学。5.3 验（上机）项目1:投资基础实践教学要求：本章教学

14、的要求如下，通过首先因素模型，包括单因素模型、多因素模型、Fama-FrenCh三因素模型，以及用因素模型股价预期收益率、计算协方差和方差等内容，然后学习套利定价理论，包括套利原理与构建方法、单因素模型和多因素模型的套利方法,要求学生掌握相关知识点，了解因素模型与套利理论的相关知识，熟悉套利定价的理论含义,理解因素模型在套利定价的现实应用，具备相应分析问题解决问题的能力。教学重点：因素模型与套利定价理论的含义与现实运用教学难点：套利定价的理论推导。5.4 效率市场（支撑课程目标第2条）6.1 随机游走与效率市场假说6.2 有效资本市场的现实与启示6.3 行为金融与分形市场假说6.4 关于效率市

15、场假说的实证研究6.5 验（上机）项目2:基金模拟投资实践教学要求，本章教学的要求如下，通过首先学习随机游走模型与有效市场假说，然后有效资本市场的含义与市场表现，再然后学习行为金融与分型市场假说的相关内容，最后了解有效市场假说的实证研究内容,要求学生掌握相关知识点，了解随机游走与有效市场假说的相关知识，熟悉证券市场有效性的现实与启示，理解行为金融与分形市场假说的含义，具备相应分析问题解决问题的能力。教学重点：随机游走、效率市场假、分形市场假说的理解教学难点S有效市场假说与分形市场假说之间逻辑关系的理解6.6 资产配置与市场时机选择（支撑课程目标第2条）7.1 股票选择策略：介绍了积极策略及消极策略的操作方法，并对其影响因素作了简要分析。止匕外，对股票选择策略和预测能力做了阐述，最后对如何构建投资组合及管理投资过程作了描述。7.2 战略资产配置：介绍了如何选择组合资产，包括估计经济周期和资产投资期限对战略资产配置的影响，测算资产配置的收益与风险，并选择最优投资组合。7.3 战术资产配置：讲解如何预测短期收益率变化，战术资产配置的三种方法。7.4 市场时机选择：关注经济周期与市场表现之间的联系，并对如何选择市场时机做了一定的探索。完成实验（上机）项目2:基金模拟投资实践教学要求：本章教学的要求