《金融风险管理》课程教学大纲.docx

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1、金融风险管理课程大纲课程代码：00406039课程学分：3课程总学时：48适用专业：经济与金融一、课程概述（一）课程的性质本课程属于专业课，理论教学和实践教学并重。本课程的重要性在于：随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出，作为风险管理重要组成部分的保险企业风险管理一直是保险公司经营管理的核心所在，因此，经济、金融、保险专业的本科生有必要掌握风险管理的一般理论知识和技术方法，尤其应掌握保险公司风险管理的基本理论知识和方法，以为日后的工作和学习打下良好基础。（二）设计理念与开发思路金融风险管理是金融学专业的一门应用性专业课。在本科学习金融学专业

2、基础课和专业基础的基础上，通过教学使学生掌握金融风险管理的基本方法、基础知识和基本原理，掌握识别金融风险、计量金融风险、化解金融风险，以及防范金融风险的基本理论和基本措施。在教学过程中强调理论与实际相结合、授课与学生自学相结合。二、课程目标通过本课程的教学，使学生初步掌握金融风险管理的基本思想，基础理论,基本方法，培养学生运用金融风险管理的理论和技术解决经济管理与工程技术中的实际问题。同时为学习有关的后继课程打好必要基础。（一）知识目标1、正确理解金融风险和金融风险管理的定义，掌握金融风险管理的一般程序，熟悉风险管理系统和组织体系，了解分析和识别金融风险的基本方法。2、掌握金融风险管理的一般过

3、程；金融风险辨识及金融风险度量方法；保险公司的资产负债管理、金融衍生工具与金融风险管理的关系。（二）能力目标通过教学应使学生掌握风险辨识和金融风险度量的一般方法，能够利用市场风险度量的VaR方法，包括方差一协方差方法、历史模拟法、半参数方法以及固定收益证券投资风险度量的久期凸性方法和常用的信用风险度量方法测量金融风险，掌握保险公司资产负债管理的一般技术方法，能熟练运用缺口分析、久期缺口分析以及免疫理论进行资产负债管理，能够利用所学的金融风险管理理论方法为金融机构制定科学的风险管理方案。（）素质目标1）善于与人交往、合作的态度；2）较高的政治思想品德素质、良好的职业道德；3）严谨、敬业、协作精神

4、；4）良好的心理素质。三、课程内容与要求课程内容、要求与教学设计为课程大纲主要内容（一）课程内容与要求通过本课程的学习，要求学生掌握风险度量的主要技术方法，主要包括：VaR方法、压力试验、极值理论、固定收益证券投资风险度量的灵敏度方法（久期、凸性）、股票风险测量方法、信用风险度量的主要方法（信用分数、线性判别分析模型、Creditmetrics模型、KMV模型、CreditRiSk+模型），了解衍生证券灵敏度测量方法，如De1ta、Gamma、ThetaVega、Rho等；正确理解保险公司资产负债管理的含义、特征、内容及其流程，掌握保险公司资产负债管理的一般性技术方法，如缺口理论、资产负债匹配

5、的最优化模型；掌握金融风险管理策略的基本类型及其涵义，明确认识衍生性金融工具与金融风险管理的关系。（二）教学设计第1章引言了解投资人的风险回报关系；理解有效边界；公司的风险以及回报；掌握资本资产定价模型；套利定价理论；应用信用评级。第2章银行了解小型商业银行的资本金要求；理解存款保险；证券交易基本含义；掌握银行内部潜在的利益冲突；应用银行所面临的风险。第3章保险公司和养老基金了解人寿保险、年金含义；健康保险；再保险；理解长寿风险和死亡风险；财产及伤害险；掌握道德风险和逆向选择；资本金要求；保险公司面临的风险；应用死亡率表；养老金计划。第4章共同基金和对冲基金了解共同基金；对冲基金；掌握对冲基金

6、的策略；对冲基金的收益第5章金融产品了解市场含义；衍生产品市场；风险管理的挑战；理解资产的多头和空头；奇异期权和结构性产品；掌握最基本的衍生产品；非传统衍生产品；应用保证金。第6章2007年信用危机了解美国住房市场；什么地方出了问题；理解证券化；危机的教训。第7章交易员如何管理风险暴露了解对冲的现实状况；奇异型产品对冲；理解泰勒级数展开；掌握希腊值的计算；情景分析；应用De1ta、GammaVegaThetaRho管理风险。第8章利率风险了解净利息收入管理；理解伦敦同业银行拆借利率和互换利率；掌握利率久期；曲率及其推广；收益率曲线的非平行移动；应用利率敏感性；主成分分析法。第9章风险价值度了解

7、VaR的定义；边际VaR、递增VaR及成分VaR；理解VaR与预期亏损；VaR和资本金；欧拉定理；掌握满足一致性条件的风险度量；VaR的聚合；应用VaR中的参数选择；回顾测试。第10章波动率了解波动率的定义；理解隐含波动率；掌握金融变量的每日变化量是否服从正态分布；塞律；最大似然估计法；应用指数加权移动平均模型；GARCH(1,1)模型；采用GARCH(1,1)模型来预测波动率。第11章相关性与CopuIa函数了解相关系数的定义；理解多元正态分布；掌握Copu1a函数；应用监测相关系数；将COPU1a函数应用于贷款组合。第12章巴塞尔协议I、巴塞尔协议D和偿付能力法案H了解对银行资本进行监管的

8、原因；1988年之前的银行监管;偿付能力法案;理解1988年巴塞尔协议I；996年修正案；巴塞尔协议H；第2支柱：监督审查过程；第3支柱：市场纪律；掌握G30政策推荐；巴塞尔协议H中的信用风险资本金；巴塞尔协议H对操作风险的处理；应用净额结算；第13章巴塞尔协议2.5，巴塞尔协议m和多德一弗兰克法案了解巴塞尔协议2.5；其他国家的法案；理解巴塞尔协议山；多德一弗兰克法案；掌握未定可转换债券。第14章市场风险：历史模拟法了解方法论；理解VaR的精确度；掌握历史模拟法的推广；极值理论；应用极值理论的应用。第15章市场风险：模型构建法了解基本方法论；线性模型与期权产品；理解相关性矩阵和协方差矩阵；对

9、非正态分布的假设；掌握对于利率变量的处理；二次模型；模型构建法与历史模拟法的比较；应用线性模型的应用；蒙特卡洛模拟。第16章信用风险：估测违约概率了解信用评级；理解历史违约概率；回收率；掌握信用违约互换；信用溢差；违约概率的比较；应用由信用溢差来估算违约概率；利用股价来估计违约概率。第17章衍生产品中的对手信用风险了解衍生产品的信用风险暴露；理解双边交易清算；中心清算；新交易的影响；掌握CVA；CVA风险；错向风险；DVAo第18章信用风险价值度了解信用评级迁移矩阵；理解CreditRiskP1us；掌握Vasicek模型；CreditMetrics;应用交易账户的信用风险价值度。第19章情景

10、分析和压力测试掌握产生分析情景；应用结果进行分析与管理。第20章操作风险了解什么是操作风险；操作风险的分类；萨班斯-奥克斯利法案；理解损失程度以及损失频率；前瞻性方法；掌握计算操作风险监管资本金的方式；AMA方法的实现；应用操作风险资本金的分配；应用事律。第21章流动性风险了解交易流动性风险；理解融资流动性风险；掌握流动性黑洞。第22章模型风险了解盯市计价；理解物理与金融；模型在建立时存在的危险；掌握线性产品的模型；对冲；对于非标准产品的模型；应用对标准产品如何应用定价模型；检测模型中的问题。第23章经济资本金与RAROC了解经济资本金的定义；经济资本金的构成成分；德意志银行的经济资本金;理解

11、风险的相对重要性；经济资本金的汇总；掌握损失分布的形状；对于经济资本金的分配；RAROCo第24章管理人员应避免的风险管理错误了解风险额度；对于非金融机构的教训；理解对于交易平台的管理；流动性风险。四、课程实施建议课程实施建议内容包括教学建议、教学评价、教材选编、课程资源开发与利用等方面的建议。（一）教学建议本课程主要采用案例分析法、情景模拟法、课外实践法等多种教学方法。多媒体教学：课堂教学以多媒体电子课件（PPT电子教案）为主，配合使用黑板板书。充分利用多媒体的优势，用电子课件制作大量内容丰富的教案,在配以案例、习题等内容，通过基本原理的讲解，结合练习或课堂讨论，在传授基础知识的同时，注重分

12、析方法的训练；加强学生运用理论知识分析现实经济问题的能力。（二）教学评价本课程的评价主要是平时成绩评价与最终考试成绩评价相结合、理论评价与实践评价相结合的模式，突出过程与模块评价，结合课堂提问、操作技能、课后作业等手段，实践性考核比重大些，但要注重平时的评分汇集。平时的评分内容包括职业道德、学习能力、团队协作精神、沟通交际能力、写作能力、语言表达能力、知识的运用和掌握能力等方面的考核。本课程采用平时考查、期末考试相结合的考核办法。平时成绩占30%,期末考试试卷或考查论文成绩占70%o平时成绩30分，分别为：课堂纪律和考勤占30%；个人作业占30%；小组讨论占20%；课堂个人上台回答问题，讨论发

13、言占20%。1、考试类型：闭卷2、记分方式：百分制，满分为100分3、考试时间：120分钟4、试题类型：单选题、多选题、判断题、计算题、论述题、案例分析题等5、题型比例：单选题10%,多选题10%,判断题10%,计算题20%,论述题30%,案例分析题20%。6、难度等级及比例：试题的难度等级为中等难度，大致的比例是4：4：2（）教材选编1 .教材的选用及编写1风险管理与金融机构（原书第3版），（加）约翰.赫尔，（加）王勇，董方鹏，机械工业出版社，2016；2 .教参资料的选用1金融风险管理施兵超杨文泽著上海财经大学出版社，2002年3月2VaR：风险价值一金融风险管理新标准菲利浦乔瑞著中信出版社，2000年10月3寿险公司的风险管理王一佳等著中国金融出版社，2003年10月4中国寿险业资产负债管理研究李秀芳著中国社会科学出版社，2002年11月3 .教学参考网站