和而泰：2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.doc

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1、深圳和而泰智能控制股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告深圳和而泰智能控制股份有限公司（以下简称“公司”）拟非公开发行A股 股票，公司对本次非公开发行股票募集资金使用的可行性分析说明如下：一、本次募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额不超过人民币65,000.00万元（含本数），扣除 发行费用后的净额（以下简称“募集资金净额”）将全部用于以下项目：单位：万元项目名称项目投资总额拟使用募集资金金额汽车电子全球运营中心建设项目39,677.8525,000.00数智储能项目12,369.4110,000.00补充流动资金30,000.0030,000.00合计8

2、2,047.2665,000.00本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目 需投入的资金总额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况， 调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募 集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。本次募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况，先行以自筹资金进 行投入，并在募集资金到位后，以募集资金置换自筹资金。二、本次募集资金投资项目情况（一）汽车电子全球运营中心建设项目1、项目基本情况（1）项目建设内容本项目预计投资总额为39,677.85万元，拟使用募集资金总额25,000.00万

3、 元，本次募集资金拟用于支付建设工程费、设备及软件费、研发物料费和人员薪 资，建成后将作为公司汽车电子全球运营中心，可显著提升公司汽车电子业务的 全球服务能力。（2）项目实施主体本项目由公司统一规划，由公司和全资子公司深圳和而泰汽车电子科技有限 公司共同实施。（3）项目实施地点汽车电子全球运营中心建设项目实施地点位于深圳市南山区留仙洞总部基 地二街坊和深圳市光明区田寮村宝山路18号。2、项目建设的背景和必要性（1） “新四化”推动汽车电子行业快速发展，公司已战略布局汽车电子产业随着汽车电动化、网联化、智能化和共享化的持续渗透，越来越多控制技术 得到应用，汽车电子行业进入黄金发展期。汽车电子在整

4、车成本中占比持续增长， 带动汽车电子控制器行业快速发展。Statista数据显示，预计到2030年汽车电子 在整车成本中的占比会提升到45%, 2020年全球汽车电子市场规模2,179亿美 元，预计到2025年，全球汽车电子市场规模将达到3,186亿美元。根据麦肯锡 数据，2020年汽车各“域”相关控制器市场规模约为920亿美元，至2030年有 望达到1,560亿美元。公司凭借在智能控制器领域的技术研发优势、综合运营优势、供应链整合优 势以及战略规划优势等综合竞争优势，横向延伸布局汽车电子智能控制器领域。 2019年，公司正式成立汽车电子子公司，扩充汽车电子研发团队、销售团队、运 营管理团队等

5、，全力支持汽车电子业务的快速发展，快速打开了公司第二增长曲 线。未来，公司将致力于在汽车行业成为全球性的千亿级别的一级供应商，在智 能控制器整体业务持续稳健发展的前提下，快速拓展汽车电子智能控制器业务， 使汽车电子业务成为公司智能控制器业务板块新的增长点。（2）全球汽车电子产业链重塑，公司凭借高端智能控制器领域经验快速切 入市场在全球产业链向中国转移的背景下，中国制造已经成为全球汽车供应链体系 重要组成部分，当前全球超过50%的汽车零部件制造都与中国有关。随着国内企 业持续加大自主研发投入，一批具备头部汽车品牌配套能力的优质本土企业逐渐 突破国际汽车电子厂商技术壁垒，进入全球主要汽车厂商的供应

6、链体系。国内高 端智能控制器厂商不仅成为全球知名Tierl供应商的专业外包服务商，而且抓住 汽车产业链垂直整合机遇，与整车厂在汽车电子领域开展深度合作。公司作为国内智能控制器龙头企业之一，凭借优秀的市场把控能力、优质的 客户服务能力、及时的响应能力以及全球化产业布局和全球化供应链拉通的优势, 公司汽车电子业务与国内外知名汽车电子零部件厂商和汽车整车厂建立了紧密 的业务合作关系，业务布局重点方向已由点向面逐步开花。国内市场，公司通过 与新势力及传统整车厂的合作，在车身域控制、车身控制、电源管理控制和座舱 域控制等领域提供技术解决方案，并配套提供智能控制器生产。海外市场，公司 充分发挥综合运营能力

7、和全球化布局等多元化综合优势，获得了博格华纳、尼德 科等国际知名Tierl厂商的多个平台级项目订单。受益于公司全球化产业布局的 发展战略，公司迅速进行汽车电子产能搭建，快速形成订单交付，也为后续获得 更多优质订单奠定了重要基础，在汽车电子领域形成了较高的进入壁垒。(3)汽车产业迎来电子电气架构革新，公司聚焦增量市场拓展业务边界目前全球汽车产业正在迎来电子电气架构革新，电子电气架构正在向集中化 发展，域控制器(DCU)扮演了重要角色。域控制器通过集成多个不同功能的电 子控制单元(ECU),实现特定域内整车层级软硬件的集中化，提升数据传输、 处理能力。域控制器将充分受益于整车电子电气架构变革及智能

8、汽车发展，据麦 肯锡公司数据，全球汽车各“域”相关控制器市场规模在2030年有望达到1,560亿 美元。2019年，公司通过与Tierl直接合作快速切入汽车电子产业，建立了较高的 进入壁垒，持续遵循全球化产业布局的战略，在全球建立多个汽车电子产能基地， 贴近客户服务的同时提升综合服务水平。在汽车电子产业链转移和电子电气架构 革新的过程中，公司对市场进行充分调研，快速确定市场目标，产品主要聚焦增 量市场，如运用在自动驾驶方面的离手检测(HOD)、座椅的舒适系统、提高消 费者驾驶体验的变色天幕控制以及无钥匙进入系统(UWB)等产品的开发。公司 在与整车厂进行直接合作的同时，投入更多的自主研发项目，

9、为整车厂提供集成 的全套智能控制解决方案。本次发行募集资金部分将用于汽车电子全球运营中心建设，是公司布局汽车 电子业务的必要措施，是符合公司经营战略的审慎安排，有利于整合公司汽车电 子业务板块客户开拓、研发资源、供应链渠道等，有利于引入汽车电子领域优秀 研发、销售人才，可以更高效的增强公司汽车电子业务布局、技术壁垒，抓住产 业链升级带来的市场发展机遇，实现汽车电子业务板块的快速发展，提升公司持 续盈利能力。3、项目建设的可行性(1)前瞻布局的先发优势，助力汽车电子业务板块快速发展公司基于在智能控制器领域的技术先发优势、客户资源优势、综合管理优势、 智能制造优势等竞争优势，以前瞻性的业务视角，精

10、准定位汽车电子向国内转移 的趋势，快速成立专业的研发团队，加快自主研发进程，形成了以车身控制、车 身域控制为主要的核心技术路线。公司与博格华纳、尼德科等国际著名汽车零部 件厂商及国内多个整车厂形成了紧密的战略合作关系，在汽车电子领域的优势更 为显著，核心竞争优势更加凸显，也为后续持续不断的获得更多新客户和新项目 打下了良好的基础，助力汽车电子业务板块快速发展。公司根据智能控制器技术演变和产业发展趋势，在2021年进行了战略布局 优化，确定了海外家电智能控制器、国内家电智能控制器、汽车电子智能控制器、 电动工具智能控制器、智能家电智能控制器和泛家居智能控制器六大业务板块。 其中，汽车电子智能控制

11、器板块是公司根据行业发展方向、自身战略规划和技术 储备重点布局的业务板块，该业务板块将一如既往坚持全球化的运营思路、坚持 “高端市场、高端客户、高端产品的经营定位，形成全局协同效应，持续不断扩 大公司市场边界。公司凭借自身规模效应和供应链优势，在全球电子元器件供应 链动荡、国际经济形势巨变的不利条件下，统筹全局发展，优化经营战略，充分 发挥自身综合优势保证生产经营有序进行、保证原材料的供给及客户端的交付， 在2021年实现营业收入59.86亿元，较上年同期增长28.30%；实现归属于上市 公司股东净利润5.33亿元，较上年同期增长39.73%o其中，汽车电子业务实现 收入1.64亿元，较上年同

12、期增长66.22%o（2）沉淀多年的技术储备，分布全球的产业化能力，提升汽车电子市场占 有率在汽车电子蓬勃发展的有利市场环境下，公司充分发挥在智能控制器行业沉 淀多年的技术储备和出色的产业商品化能力，持续加大汽车电子智能控制器的研 发投入，不断提升技术研发实力和创新能力，延续了公司在智能控制器领域的研 发储备优势，为持续、快速发展汽车电子智能控制领域业务提供稳固的技术支撑。公司从三个层面对汽车电子智能控制器业务进行规划布局：第一，与全球 Tier 1厂商及传统整车厂的合作，主要为其提供智能控制器的硬件研发设计以及 配套生产服务；第二，与整车厂进行合作研发，以“研发+生产”的模式向其提供 产品服

13、务；第三，由公司进行自主研发，通过自身技术储备和研发创新提供智能 控制技术解决方案及配套生产服务。目前公司已成立了子公司，建立了车身域控 制研发团队，专门从事相关产品的研究开发工作，进行统一的配置管理和综合功 能域架构及区域架构的研发，采用平台化的设计理念以适应产品升级和快速迭代, 在灯光系统、智能进入系统、空调控制系统、雨刮洗涤控制系统、记忆系统、车 窗/天窗、背门控制系统/脚踢、门锁/儿童锁系统、无线充电和隐藏式把手等不同 区域实现功能的任意组合和可选。公司未来将持续加大研发投入和人才储备，持 续发力汽车电子智能控制器业务，迅速提升市场占有率。目前，公司分别在深圳、杭州、越南、意大利和罗马

14、尼亚布局了生产基地， 实现了全球化产业布局。为满足汽车电子客户量产项目和新项目的订单生产需求, 公司加大在深圳、杭州、越南和罗马尼亚等生产基地的汽车电子产线投资，随着 规划中生产基地的扩建投产，公司的产能将得到进一步扩大，为公司持续获取订 单提供了有力的保障。（3）发挥龙头企业运营实力，建立有口皆碑的客户关系公司在智能控制器行业发展二十余年，在全球智能控制器行业中拥有核心竞 争优势，是国内高端智能控制器龙头企业之一。采购方面，公司设立了独立的供 应链管理中心，建立了全球化、集成与协同的供应链管理体系，设置了严格的供 应商准入和供应商管理制度，构建了动态AVL管理体系、供应商运营管理体系， 拥有

15、完善的供应商管理流程，与供应商之间建立了良好的战略合作伙伴关系。生 产方面，公司设有独立完整的生产制造管理与执行部门，产品的所有主要生产制 造环节均自行独立组织完成。公司采取先进的智能制造云技术管理及ERP管理 系统实施相应生产管理，并通过了全球著名认证机构（TUV）组织的IS09001、 ISO 13485 s TS16949、IS014001、OHSAS18001管理体系审核及认证，公司产品 能满足世界各主要市场对相应产品的生产工艺标准要求，满足行业内包括相关领 域全球著名终端厂商在内的客户的工艺、质量标准要求。销售方面，公司根据终 端厂商的不同要求采取定制模式销售产品，根据订单相应内容来

16、决定所需的物料、 工时、生产工序和研发投入，基本遵循以销定产模式。公司针对终端厂商的个性 化定制进行直接销售，产品销售对象主要为全球著名终端厂商，产品销售风险较 小。公司利用CRM系统（用计算机自动化分析销售、市场营销、客户服务以及 应用等流程的软件系统）进行订单、物料及客户关系等管理，旨在通过提高客户 对产品的附加值、满意度等，从而缩减销售周期和销售成本，以实现营业收入持 续稳健的增长，并寻找扩展业务所需要的市场和渠道。在汽车电子业务领域，公司注重积累优质战略客户资源，目前与全球知名汽 车电子零部件厂商博格华纳、尼得科等全球Tier 1供应商成为战略合作伙伴；与 比亚迪、蔚来、小鹏和理想等整车厂的合作也取得了实质性进展。受益于“三高” （高端市场、高端客户、高端产品）的经营定位，公司在海内外客户的知名度正 在逐步提升。4、项目投资概算本项目预计投资金额为39,