股票操作实战.doc

《股票操作实战.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票操作实战.doc（83页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、股票操作实战目 录第1章 操作绪论41.1投资的含义41.2投资与投机41.3股票投资过程5第2章 股票市场的运作62.1股票发行市场62.2股票交易市场7第3章 股票的价值、价格与股价指数93.1股票的价值93.2股票的交易价格10第4章 股票收益与风险134.1股票收益134.2股票风险134.3收益与风险的关系14第5章、选股策略155.1 选股的价值观155.2 选股投资理念155.3 选股三大策略155.4 选股三大法宝155.5 选股的三大作业流程165.6 选股的三大战术手段165.7 选股的十大原则16第6章 投资准备工作18第7章 长线操作策略197.1 低买高卖 获利稳定1

2、97.2 逢低接手进好股 等待时机高派发207.3 减少风险 分散投资21第8章 长中线操作策略238.1 坚持“持久战”，与庄家比耐心238.2 熊市做庄 牛市发牌248.3 投资进 投机出25第9章 中线操作策略279.1 大势牛皮 上市就卖279.2 跟着庄家走 操作熟悉股289.3 有消息时买进 消息证实后卖出299.4 注视板块热点 捕捉白马好股319.5 大盘走势难确定 轻仓则是最上策32第10章 中短线操作策略3310.1 资金少 找小盘3310.2 卖掉赔钱股 捂紧赚钱股3410.3 炒作新股 动作要快3510.4 操作便宜股 小心蹲冷宫3610.5 分批建仓 循环操作38第1

3、1章 短线操作策略4111.1 买的高 卖的更高4111.2 短线投机操作 谨防周五波动4211.3 认赔杀出 动作要快4411.4 股市暴跌 伺机买进4511.5 趋势背离 及时反应4611.6 多头向上 勇敢跟进5011.7 下跌破位 短线不碰5111.8 获利就走 不要太贪5311.9 热点零乱 谨慎择股54第12章 超短线操作策略5612.1 追涨强势股 逢高加码也赚钱5612.2 下定决心后 动作如脱兔5712.3 观察成交量 跟上“快庄家”5812.6 跟上热点 骑上快马60第13章 其他操作策略6113.1 看准目标 减少盲动6113.2 不与大势为敌 不与政策作对6113.3

4、不陪主力闯关 不为他人抬轿6213.4 做逆向操作 有意外收获6313.5 不见鬼子不挂弦 不见兔子不撒鹰6413.6 看准龙头板块 操作强势股票6513.7 明修栈道 暗渡陈仓6713.8 涨重势 跌重值69第14章 解套止损操作策略75第15章 掌握规律，百战百胜79第1章 操作绪论1.1投资的含义1、投资是指投资主体为了获得经济收益的经济行为。（广义）2、狭义的投资，专指证券投资，投资主体将资金投放到金融证券上，以获得经济收益的经济行为。3、证券投资是指社会自然人或者单位法人对有价证券的买卖行为。1.2投资与投机一、证券投机的含义证券投机是指投资人在较短时间内买卖证券，自愿承担风险并获取

5、预期收益的经济行为。二、投机与投资的区别1、行为动机不同。投机纯粹是为获取证券的买卖差价。投资的动机主要是为了长期分红。2、时间长短不同。投机是在较短时间内买卖证券。投资是长期持有证券，不轻易换手。3、风险大小不同。投机操作风险大。投资操作风险小。4、价值取向不同。投机者不重视证券的内在价值。投资者注重证券实际价值、公司业绩和创新能力的提高。三、投机的作用1、积极作用（1）有利于平衡市场价格。（2）有利于活跃证券市场。（3）有利于分担价格风险。（4）有利于提高证券流通性。2、消极作用（1）过度投机容易造成市场的混乱。（2）过度投机容易造成“哄抬、打压”价格。1.3股票投资过程一、投资准备1、投

6、资心理准备2、投资知识准备3、投资资金准备二、投资了解1、了解投资环境2、理解投资工具3、了解投资开户（开设股票账户和资金账户、签约、交易）三、投资分析1、基本分析分析国家宏观经济状况、经济政策；分析行业的竞争状况、行业优势；分析公司的经营管理、公司利润、每股收益等。2、技术分析以经济学的供求关系理论和随机概率理论为依据，对影响证券价格变化的技术因素进行综合分析，预测证券未来价格的变化趋势、变化方向，寻找股价的变化规律。四、实施投资方案分散投资，减少风险；构建投资组合；灵活使用操作方法达到目标。五、对投资监控每天跟踪监视买进股票价格的变化趋势；修正投资目标；控制资金投入比例；即使评价业绩。第2

7、章 股票市场的运作2.1股票发行市场一、股票市场的概念（1）股票市场的含义股票市场是指股票发行与股票交易的场所。（2）股票市场的分类股票市场可划分为：股票发行市场（又称一级市场）和股票交易市场（又称二级市场）；又划分为：场内市场和场外市场等。（3）股票市场的参与者股票发行人：是指在股票市场上筹集资金的企业法人。股票投资人：是指股票市场的资金提供者，也是股票的购买人。投资者又分：社会自然人投资者和机构投资者。股票市场的中介机构：是指为股票发行和交易提供服务的各种机构。主要包括：证券公司、结算公司、会计事务所、律师事务所等。股票市场的自律性组织：自律性组织主要包括：上海和深圳证券交易所及证券业协会

8、。证券监管机构：主要指国家的证券监督管理委员会及其派出机构。（4）股票市场的功能归纳起来，股票市场有七大功能。筹集资本功能。它可以为企业筹集生产资金。价格发现功能。它可以通过市场的供求关系，调节和平衡市场价格，达到资金合理定价目的。资金配置功能。通过股票价格的变动引导资本的流动，从而实现资本的合理配置。转换机制功能。企业要想通过股票市场筹集资金，首先必须改制成为“股份有限公司”。只有股票公司才能发行股票。分散风险功能。股票市场又为生产企业提供了“分散风险”的渠道。它把企业风险分散给了众多的企业股票购买者。宏观调控功能。股票市场历来是各国“国民经济的晴雨表”。政府利用股票市场对宏观经济实施调控。

9、国际融资功能。股票市场不仅吸收本国资金，也吸收外国资金；企业不仅可以在国内发行股票筹资，也可以到国外发行股票筹资，实现了国际资金的融通，得到“外汇”的渠道多了，手段广了。二、股票发行市场1、股票发行市场的含义股票发行市场是指股票发行人向股票投资人出售股票的市场，又称为初级市场或一级市场。它是一个无固定场所和无固定时间的无形市场。2、股票发行的目的（1）为新设立的股份公司筹集生产经营资金。（2）为老股份公司扩大再生产再次融资。3、股票发行市场的构成股票发行市场由股票发行人、股票承销商和股票投资人三个主体组成。4、股票发行方式（1）公募发行。公募发行又称公开发行，是指向社会广大投资者公开发行股票的

10、方式。（2）私募发行，又称不公开发行，是指发行人只向特定的投资对象发行股票的方式。（3）直接发行。直接发行又称直接招股，是指发行人不经过中介机构，直接向投资者出售股票的方式。（4）间接发行。间接发行又称间接招股，是指发行人委托中介机构出售股票的方式。（5）初次发行。初次发行是指新设立的股份公司首次向社会公众投资者发行股票筹集资金的方式。（6）增资发行。增资发行是指股份公司上市之后，为了达到增加资本金的目的，再次发行股票，再次凑集资金的方式。增资发行方式又划分为三种形式：一是有偿增资发行，二是无偿增资发行，三是有偿加无偿增资发行。2.2股票交易市场一、股票交易市场的含义股票交易市场是指买卖转让已

11、经上市流通的股票的市场，又称为股票流通市场，二级市场。它包括场内市场和场外市场两部分。二、股票交易原则（1）三公原则：主要指公开、公正、公平原则。公开原则：又称为信息公开原则，其核心为市场交易信息公开化，主要指股票交易的各方应当依法及时、准确、真实、完整地发布市场有关交易信息。公正原则，是指证券监管机构应当客观、公正地处理证券交易事务，不得有隐瞒、虚假等行为。公平原则，是指交易各方包含各种证券公司、经纪人、机构投资者、个人投资者，在买卖交易活动中的条件和机会应当是均等的、公开的交易，拥有平等的法律地位。（2）交易规则时间优先规则。申报时间相同，先申报者先成交，后申报者后成交。价格优先规则。申报

12、时间相同，买进时，价格高的优先成交；卖出时价格低的优先成交。三、股票交易市场的类型（1）场内市场场内市场又称交易所交易市场，是指在股票交易所内集中、公开交易的场所。它是一个有组织、有固定地点的股票交易场所。一般情况，所有股票投资者都是在这个市场内进行交易。目前，我国有上海证券交易所、深圳证券交易所两个交易所负责股票投资交易。国内各个证券公司都是这个两个证券交易所的“会员”。例如我国A股和B股市场都是场内市场。（2）场外市场场外市场又称柜台市场或店头市场，是指在证券交易所以外买卖股票的场所。它是一个分散的市场，有的场外市场是国家允许进行交易的。股票投资者一般不再场外市场进行交易。（3）第三市场第

13、三市场、第四市场是场外市场的一种形式，是专门为投资人进行大宗股票交易而形成的市场。主要参与人是机构投资者。四、股票交易程序（1）开户：带上本人身份证，到证券等级机构，开设上海和深圳股票账户。（2）签约：到就近证券公司，开设资金账户，并签订“委托交易协议书”。（3）买卖：在该证券公司买卖股票。（4）成交：由计算机自动撮合成交。（5）清算：成交后，以第二天的交割单为准，进行股票与资金的过户。第3章 股票的价值、价格与股价指数3.1股票的价值目前的股票有四种价值：一、票面价值股票的票面价值又称为面值，是股份公司发行股票时在票面上标明的票面金额。票面价值的作用：一是确定每一股份所代表的金额，及应交付的

14、股金。二是确定公司的总股本，并确定股票认购者在公司拥有的股票比例。三是确定每一股份的红利率。四是作为首次发行股票时的定价依据。二、账面价值账面价值又称每股净资产，是指每一股份所代表的公司净资产实际价值。它是财务报表中的“每股净资产值“。公司的账面价值越高，股东实际拥有的资产数量越多。账面价值是公司盈利能力的重要指标。三、清算价值清算价值是指上市公司倒闭破产后清算时每一股份所代表的实际资产价值。从理论上讲，清算价值应等于股票的账面价值；但是，实际上它会低于账面价值。原因：一是清算时需支付一定费用；而是多数资产只有压低价格才能变卖。四、内在价值内在价值又称理论价值、预期价值，是指股票未来收益的现在价。内在价值取决于股息收入和市场收益率。从理论上讲，股票内在价值应当决定股票的市场价格；实际上二者相差很大。因为影响股票市场价格的因素很多，例如，宏观经济、政治因素；行业与公司因素；供求关系因素等。3.2股票的交易价格股票交易价格，这里主要指股票市场价格。一、股票交易价格的含义股票交易价格是指股票在二级市场上交易流通时的转让价格，也称市场价格，又是投资者买卖时的成交价格。股票市场价格是随机波动的，是经常变化的，但是价格波动是有周期性的，有内在规律性可循。影响股票交易价格的主要因素有内因和外因两大类。二、股票市场价格修正股票