一月下旬证券从业资格证券投资分析考试试卷.docx

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1、一月下旬证券从业资格证券投资分析考试试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、道-琼斯分类法把大多数股票分为：OOA、三类B、五类C、六类D、十类【参考答案】：A2、以下不属于证券交易所特性的是OoA、证券交易所是实行自律管理的法人B、制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市C、对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D、组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管【参考答案】：C【解析】掌握证券投资分析的信息来源。见教材第一章第四节，P2K3、证券公司的自营、受托管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位O个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。A、3

2、B、6C、12D、18【解析】这是关于专业人员在离职以后从事证券投资咨询业务在从业时间间隔上的限制性规定。4、O是衡量社会投资规模的主要变量。A、企业投资B、政府投资C、固定资产投资D、外商投资【参考答案】：C5、一般情况下，公司股票价格变化与盈利变化的关系是：OoA、股价变化领先于赢利变化B、股价变化滞后于赢利变化C、股价变化同步于赢利变化D、股价变化与赢利变化无直接关系【参考答案】：A6、O是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。A、外汇储备B、国际储备C、黄金储备D、特别提款权【参考答案】：A【解析】熟悉外汇储备及外汇储备变动情况。见教材第三章第一节,P84o7、

3、由于新技术的广泛运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值相应减少，这种损耗称为资产的OOA、功能性贬值B、经济性贬值C、实体性贬值D、以上都不对【参考答案】：A【解析】由于资产以外的外部环境因素变化引致资产价值降低是资产的经济性贬值；资产投入使用后，由于使用磨损和自然力的作用，其物理性能不断降低，价值逐渐减少是资产的实体性贬值。8、现金流动负债比为OoA、现金流入/流动负债B、经营现金流出/流动负债C、经营现金净流量/流动负债I）、经营现金净流量/债务总额【参考答案】：C9、一般地讲，在证券分析所使用的技术指标中，OBV指标侧重反映（）。A、股

4、价变化B、成交量变化C、市场人气变化D、市场指数变化【参考答案】：B【解析】OBV俗称能量潮，是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关联。所以B选项正确。10、中国证监会对证券投资咨询从业人员的行政监管始于OoA、 1995年B、 1992年C、 1997年D、 2000年【参考答案】：C11、通货紧缩形成对O的预期。A、投资增加B、名义利率上升C、转移支付增加D、名义利率下调【参考答案】：D从利率角度分析，通货紧缩形成了利率下调的稳定预期。由于真实利率

5、等于名义利率减去通货膨胀率，下调名义利率降低了社会的投资预期收益率，导致有效需求和投资支出进一步减少，工资降低，失业增多,企业的效益下滑，居民收入减少，引致物价更大幅度的下降。可见，因通货紧缩带来的经济负增长，使得股票、债券及房地产等资产价格大幅下降，银行资产状况严重恶化。本题的最佳答案是D选项。12、被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称为OOA、单一支付负债下的免疫策略B、多重支付负债下的免疫策略C、水平分析D、债券掉换【参考答案】：B【解析】为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称之为“多重支付负债下的免疫策略

6、”和“现金流匹配策略”。13、（）缺口的明显特征是，它一般会在3日内回补，同时，成交量很小，很少有主动参与者。A、普通B、突破C、持续性D、消耗性【参考答案】：A【解析】缺口分析是技术分析的重要手段，普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中。由于股价仍处于盘整阶段，因此，在形态内的缺口并不影响股价的短期走势。普通缺口的支撑或阻力效能一般比较弱，它一般会在3日内回补，同时,基于行情所处的阶段，成交量很小，很少有主动参与者。14、在K线理论的四个价格中，O是最重要的。A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价【参考答案】：B15、2006年，在众多因素尤其是在O的积

7、极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。A、融资融券制度的推出B、人民币升值C、股权分置改革I）、机构投资者的迅速发展【参考答案】：C【解析】考点：熟悉我国证券市场供需方的发展及现状。见教材第三章第三节，P116o16、KDJ指标的计算公式考虑的因素是OoA、开盘价、收盘价B、最高价、最低价C、开盘价、最高价、最低价D、收盘价、最高价、最低价【参考答案】：D【解析】KDJ指标的计算公式考虑的因素是收盘价、最高价、最低价。17、关于OBOS的说法，错误的是OoA、OBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱B、当OBOS的

8、走势与指数背离时，是采取行动的信号大势可能反转C、形态理论和切线理论中的理论也可用于OBOS曲线D、OBOS比ADR计算复杂，通常是用ADR较多【参考答案】：D18、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应为O元。A、816.48B、881.80C、857.34D、793.83【参考答案】：B19、投资于O证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。A、避税型B、收入型C、增长型D、货币市场型【参考答案】：C【解析】考点：了解证券组合的含义、类型。见教材第七章第一节，P321o20、在

9、联合国经济和社会事务统计局制定的全部经济活动国际标准行业分类中，把国民经济划分为（）个门类。A、5B、9C、10D、15【参考答案】：C【解析】在联合国经济和社会事务统计局制定的全部经济活动国际标准行业分类中，把国民经济划分为10个门类。21、所谓“吉尔德定律”，是指在未来25年，主干网的带宽将O增加1倍。A、每6个月B、每12个月C、每18个月D、每24个月【参考答案】：A22、下面关于单根K线的应用，说法错误的是OoA、有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B、一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂

10、时失去方向D、小十字星表明窄幅盘整，交易清淡【参考答案】：A23、（）是企业变现价值与原投入资金之间的差额。A、EVAB、市场增加值C、NOPATD、税后利润【参考答案】：B【解析】考点：熟悉EVA的含义及其应用。见教材第五章第三节，P235o24、基本分析法主要适用于O的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。A、价格变动幅度大B、收益率不稳定C、行业稳定性高D、周期相对比较长【参考答案】：D【解析】基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。25、下列属于完全竞争型市场的行业是OoA、初级产品B、制成品C、石油D、

11、自来水公司【参考答案】：A26、中国证监会发布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，要求上市公司在O之前建立独立董事制度。A、2001年6月30日B、2001年12月31日C、2002年6月30日D、2002年12月31日【参考答案】：C27、套期保值要求无论是开始还是结束时，在现货和期货市场上都应该进行O的反向头寸。A、数量相等B、价格相等C、种类相同D、期限相同【参考答案】：A【解析】考点：掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节，P378o28、随着O的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。A、证券、期货投资咨询管理暂行办法B、证券法C

12、、证券、期货业从业人员管理暂行条例D、证券业从业人员管理暂行条例【参考答案】：A29、在反映股市价格变化时，反映最慢的指标是OoA、WMS指标B、K指标C、D指标D、J指标【参考答案】：C【解析】熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则。见教材第六章第三节，P312o30、如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9980St=IOOOO.m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为OOA、0B、200C、-200D、20【参考答案】：B31、关于证券组合分析法的理论基础，以下说法错误

13、的是OoA、理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券B、证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布C、理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券D、证券或证券组合的风险由其期望收益率的平均值来衡量【参考答案】：D32、某公司普通股股价为18元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为：OOA、0.9元B、11元C、2元D、360元【参考答案】：D33、我国新国民经济行业分类标准借鉴了O的分类原则和结构框架。A、道.琼斯分类法B、联合国的国际标准产业分类C、北美行业分类体系D、以上都不是【参考答案】：B【解析】掌握行业分类方法。见教材第四章第一节，

14、PI35o34、根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好,确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是OOA、证券组合分析法B、基本分析法C、技术分析法D、以上都不是【参考答案】：A35、仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。A、技术分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析【参考答案】：A36、IeIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了O,对各国协会提供指导性意见。A、证券投资分析师职业道德规范B、证券投资分析师执业道德倡议书C、国际伦理纲领，职业行为标准D、北京宣言【参考答案】：C37、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是OoA、已获利息倍数B、流动比率C、速动比率I）、应收账款周转率【参考答案】：A【解析】掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节，P211o38、某可转换债券面值IooO元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元/股，该可转换债券的转换升水比率为OOA、23.75%B、19%C、19.19%D、0.1%【参考答案】：A39、下列说法正确的是OoA、对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图B、对看跌期权而言，若市场