产品管理-罐式产品经营租赁业务可行性分析报告.doc

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1、罐式产品经营租赁业务可行性分析报告中集融资租赁有限公司租赁业务二部二零一一年八月一十七日目 录第一章 总论3第二章经营租赁业务的意义5第三章行业与市场需求分析7第四章租赁物的选择22第五章经营租赁的竞争分析及策略25第六章经营模式与规划29第七章组织结构40第八章投资成本与收益分析42第九章 风险分析与防范45第十章 可行性分析结论及建议51第一章 总论自20XX年爆发全球金融危机以来，随着国家转变经济增长方式，调整经济结构的需要，作为中国制造业重要的生产要素，包括人力、原材料、能源等，其价格都有大幅度上调。生产要素成本的上升使得本已利润微薄的制造业，生存发展越发艰难。在这样的背景下，中集集团

2、作为一家大型的制造业集团，必须在未来制造产业利润下滑、部分产业规模缩减等趋势下，为产业资本寻找到一条可持续发展的路径。产业资本的转移路径，将利用中集在原有制造产业方面的优势为方向，在延续和提升原有的产业竞争优势的同时，获取相应的资本收益，中集融资租赁公司正是在这样的背景下，应运而生。中集租赁运营三年来，目前业务形态还相对单一，主要是是偏重新产品销售的融资性租赁业务。融资性租赁业务，和销售类似，是一次性兑现利润，然而最优质的物业，一般是以出租经营的方式以实现利润的最大化，与此相似，最优质资产利润最大化的途径一定也是通过持续的经营获取，因此经营性租赁业务的拓展是中集租赁公司发展的必由之路。目前中集

3、租赁经过三年的运营，人员、管理经验、客户管理、市场资源等基础条件均已具备，目前开展经营租赁业务，正当其时。与此同时，从资产角度看，随着天然气市场的高速发展，作为目前中国最大的天然气设备供应商，安瑞科旗下与天然气相关的能源设备正成为越来越优质的资产。从行业发展阶段看，目前天然气相关的能源设备行业处于高速成长期，该阶段以产品销售的增量为主。一旦行业进入到成熟期，产品销售的增量将大幅下降，在这个时期，则主要依靠产品存量的经营，来获取持续的利润。从市场角度看，随着市场的高速增长，会导致市场需求向多元化方面发展。一方面，市场参与者越来越多，各种市场参与者本身的经营侧重点不同，会导致需求向多元化方面发展。

4、目前从安瑞科相关市场、销售等部门方面反馈的情况来看，有大量的客户有经营租赁需求。另一方面，市场的高速增长，吸引产业链的相关环节以各种方式，来参与市场竞争，导致市场需求向多元化方面发展。目前新奥燃气、新疆广汇有大量的LNG运输车辆以租赁的方式，来分享市场高速发展所产生的利润。武汉绿能天然气运输有限公司则投入了200辆（台）左右的G运输车辆、G运输子站车，出租给G加气母站、G加气子站、以及终端用气客户等使用，其在经营租赁业务中获取了大量的利润。从以上分析来看，无论是从制造产业发展的角度，还是从金融板块开拓业务的角度，经营租赁业务都是目前必须解答的命题。第二章 经营租赁业务的意义经营租赁，以资产运营

5、为实质，以延伸价值链为目的，相对于偏重销售的融资租赁业务，对于中集租赁来说，主要具有以下意义：1、增加业务形态，拓展客户范围，聚集市场资源。经营性租赁相对于融资性租赁来说，对客户资质的要求要低一些，且客户初期支出款项少，可有效的拓展客户范围，培育潜在市场规模，聚集市场资源。2、提供应税资源。经营租赁可为租赁公司提供税前扣除的资产折旧，可有效的降低租赁公司的税负水平。3、增加风险控制手段，提升融资租赁项下回收资产的经营效益，有效降低融资性租赁业务的风险。对于部分资产实力一般的客户，可通过将资产挂靠在经营租赁公司名下，增加对资产的控制能力，从而降低融资租赁业务的风险。同时，对于因客户违约而回收的融

6、资租赁资产，可通过经营租赁方式，将其再次出租，获取远高于低价出售的收益，从另一方面，降低融资租赁业务的风险。4、搭建二手设备市场平台，控制二手设备的无序流通。二手设备的无序交易，对新产品的销售有较大的冲击，通过经营租赁业务，租赁公司可搭建标准化、规模化、专业化的二手设备交易平台，引导二手设备市场的有序交易，一方面为自身经营租赁业务提供较好的退出路径，另一方面，可消除对安瑞科新产品销售的不良影响。安瑞科作为制造板块，经营租赁业务的拓展，对其有以下意义：1、延伸价值链，有效提升产品的后市场空间。经营租赁业务，必须同时为客户提供维修、保养服务，同时二手产品的再制造、零配件销售将提升产品的后市场空间。

7、2、解决供需矛盾，为留住客户提供了新思路。由于近几年天然气市场的持续发展，对天然气设备制造商来说，设备的及时交付成为了较难解决的问题，经营租赁可为急需设备的客户提供及时的解决方案，留住客户。3、为产品的市场营销提供了新方式。在一些市场基础薄弱的区域，经营租赁作为销售的替代方案，对于一些资金相对紧张，但拥有业务资源的客户具有较大的吸引力，可有效提升产品的市场竞争力。同时，对于一些新进入市场的客户或者固定资产投资程序复杂、有固定资产规模控制的大型客户，经营租赁业务也为其解决设备问题提供了新的解决方案。4、通过竞争，减少大型天然气供应商、运输商通过租赁对新产品销售造成的负面影响。目前广汇、新奥等大型

8、天然气供应商、武汉绿能等大型天然气运输商通过对外租赁LNG、G运输车辆，已对部分市场的车辆销售造成了消极影响。通过中集租赁提供的经营租赁业务，可保证将客户留在中集体系内，从而为销售预留营销机会。从以上的分析来看，经营租赁业务的拓展，可实现金融与制造的良好协同。双方可利用经营租赁业务，搭建资产经营管理平台，拓展盈利空间和盈利方式，增强对新产品销售、二手设备交易市场以及后市场空间的控制能力，同时可有效控制双方在融资租赁方面合作的风险。第三章 行业与市场需求分析本章的重点在于通过对天然气行业发展概况以及未来发展趋势的研究，来推测出在天然气相关设备市场的发展趋势。天然气行业的研究，主要从天然气消费概况

9、、天然气生产概况、天然气储运等三个方面展开。市场需求的研究分两个步骤展开，第一步通过上文对天然气行业的现状和未来趋势的预测，并结合安瑞科相关天然气设备的销售现状，对未来市场设备需求的趋势进行分析。设备的需求是经营性租赁业务的市场基础，经营性租赁业务的发展趋势将随着设备需求趋势进行同向变动。第二步是通过上文对于基础市场的研究，对经营租赁业务的潜在客户进行分类，并对其经营特点进行分析。通过对潜在客户需求原因和需求特点的分析，为在租赁业务不同的发展阶段，建立合适的经营模式和制定相应的经营规划，建立牢固的市场基础。一、 天然气消费概况总体情况。20XX年，中国天然气的表观消费量达1072亿立方米，同比

10、增长22.73%。虽然其增长的速度较快，但由于基数低，目前中国天然气能源消费占一次性能源消费总量只有大约5%，远小于亚洲平均10%，发达国家24%的比例（详情如下图3-1所示），未来中国天然气的消费有着巨大、持续的提升空间。与之相应的是，天然气生产、储运设备的需求将维持较高增长。 图3-1 中国与世界发达国家天然气消费占一次能源比例天然气的消费结构。除了在总量在不断增长外，天然气的消费结构也随着国民经济的发展，在不断发生变化。在天然气发展初期，由于天然气的生产、运输（管道）等限制，天然气无法大规模应用，因此在早期主要用于化工原料。随着天然气气田的不断开采，生产量的不断扩大，天然气运输管道的不断

11、投建，天然气用于民用消费的比例越来越高。20XX年，城市燃气消费比重达36%，工商业用气25%的比例位列第二，紧随其后的是天然气发电22%，化工原料下降至17%（详见图3-2 中国天然气消费结构比较）城市燃气的主要消费领域包括居民生活用气、小型工商业用气以及车辆用气。工商业用气领域主要包括大型工业用户，如钢铁厂、陶瓷厂、铝厂、玻璃厂，国家对工商业用气的控制较少。天然气发电的主要区域在于沿海，一般天然气发电项目都与当地的LNG接收站项目实现对接。天然气在化工原料方面，主要用于制造化肥、甲醇等化工品，国家对已经开始制定相应政策开始限制此类天然气利用项目。城市燃气的消费主要通过管道运输解决，如果居民

12、用气进入高峰期，则会利用槽车运输LNG解决小型工商业用气以及车辆用气。大型工商业用气主要通过天然气管道以及建立中小型的LNG贮罐来解决。因建设天然气输送管道的成本较高，因此大型工商业用户通过天然气管道输气的前提条件是其所在地与天然气管网距离较近。出于保障能源供应的连续性，即使大型工商业用户使用管道输气，也会选择建立一个LNG贮罐，以备不时之需。如果大型工商业用户所在地与天然气管道的距离较远，从成本方面考虑，一般通过建设LNG贮罐来解决用气需求。在居民用气高峰期，大型工商业用户的用气一般都会受到影响，会使用LNG作为后备方案来解决天然气量不足的情况。表3-2 中国天然气消费结构比较 发电用气、化

13、工原料用气的解决方式与大型工商业用户的解决方式类似，在此不一一獒述。二、天然气生产概况 生产总量。20XX年，据中国官方数据统计，中国天然气产量达到854亿立方米。20XX年，据中国官方数据统计，中国天然气产量达到944.8亿立方米。 主要的天然气生产厂家。中国国内天然气生产主要由中石油、中石化、中海油主导，三家公司的生产总量约占国内总体生产量的95%左右。20XX年，中石油、中石化、中海油三家公司的产量分别为723亿立方米、125亿立方米、87亿立方米。 天然气生产的地域分布情况。中国的天然气生产分为两个部分，一部分是气田生产的气态天然气，通过天然气管道输往各地。一部分是天然气经过加工后,变

14、为LNG，由LNG运输车辆运输到各地。气态天然气的生产。中国天然气产量的总体分布特征呈现“从北到南、从东到西，从陆地到海洋”。中国天然气的生产主要由10个油田供应，分别是长庆油田（中国石油）、塔里木油田（中国石油）、 西南油气田（中国石油）、青海油田（中国石油）、中原油田（中国石化）、新疆油田（中国石油）、大庆油田（中国石油）、西南油田（中国石化）、吐哈油田（中国石油）、吉林油田（中国石油）。10个气田均为陆上气田，其中9个气田落在西南和西北地区，1个气田地处东北。各地区的产量份额分别为，西北地区56.14%，西南地区24.80%，华南地区8.34%，东北地区5.59%，华北地区4.48%，华

15、东地区0.42%，华中地区0.22%。进一步从省份来看，新疆产量占全国的26.32%，四川24.67%，陕西23.92%，这三个地区的产量总和占全国产量的74.91%。而北京、浙江、安徽、江西、湖南、福建、贵州、西藏等地本身天然气产量为空白。 国内液化LNG工厂的生产情况。由于LNG液化工厂需使用大量的气态天然气，因此在地理位置上需靠近大型的气田。20XX年，我国已投产的LNG项目总产能为1048万方/天，年化总产能预计将达38.25亿立方米/年，相比20XX年的20.8亿立方米/年，增长率达83.89%。其中，华北及西北地区是油气田分布最为集中的区域，也是国内LNG的高产区，西北、华北分别占全国LNG总产能的43.42%和29.58%；而西南地区随着川渝气田的开发，LNG日产能达129万方/天，占总产能的12.31%。此外，华南地区作为首先建立大型LNG接收站，以LNG船舶从国外引进LNG的区域，目前LNG的供应量为100万方/天，占总产能的9.54%；东北地区产能为32万方/天，占总产能的3.05%；华东地区产能为14万方/天，占总产能的1.34%；华中地区产能为8万方/天，占总产能的0.76%。LNG的来源除了LNG工厂外，沿海地区大量在建以及计划建设的LNG接收站，是LNG的重要来源之一。除了气态天然气的储存外，在沿海地区，码头资源多，较适合接受来自国外的LNG，在