【《交建公司财务分析》8400字（论文）】.docx

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1、交建公司财务分析报告目录交建公司财务分析报告1关键词：上市公司，财务报表，财务报表分析1一、财务报表分析的目的1(-)现有的和潜在的投资者2(二)现有的和潜在的债权人2(三)供应商及客户2二、对中国交建公司上市的指标分析2(-)资产负债表分析2(二)利润表分析7()现金流量表分析10四、结饰飘14别文献16摘要：上市公司财务报表分析是把会计信息转化成决策依据的过程，其分析方法将起着非常重要的作用。本文运用比较分析法、因素分析法和趋势分析法等,对中国交建公司上市有限公司2019年2023年的资产负债表、利润表及现金流量表进行分析，评价该公司的财务状况、经营成果及现金流量情况，发现该公司存在的财务

2、问题并找出主要原因，进而提出改进的措施。关键词：上市公司，财务报表，财务报表分析一、财务报表分析的目的对外发布的财务报表，是根据全体使用人的一般要求设计的，并不适合特定报表使用者的特定要求。报表使用者要从中选择自己需要的信息，重新排列，并研究其相互关系，使之符合特定决策要求工财务报表的使用者分为内部使用者和外部使用者，内部使用者主要是指企业的管理当局，获取盈利、保持企业良好的流动状况和偿付能力、保证企业的持续经营和发展壮大是企业管理的根本目标。要实现这些目标，管理当局需要通过对财务报表分析了解企业的财务状况和经营成果，分析预测企业的发展前景，评价资产的使用效率，以改善管理，为提高经营效率做出科

3、学的决策。外部的使用者包括以下几种，他们对财务报表分析有着不同的目的：(-)现有的和潜在的投资者投资者对财务报表的分析通常着重于未来投资报酬和相关投资风险的分析,投资报酬主要来源于企业分派的股利和投资者所持股权在股票市场上价格变化而产生的资本增值。而投资报酬又是与企业的盈利能力、现金流动状况密切相关的。通过财务报表的分析，了解投资决策相关的信息，了解企业过去的经营业绩和现金流动情况，预测未来的发展前景，帮助投资者进行明智的投资决策。(二)现有的和潜在的债权人债权人以贷款或购买企业债券向企业提供资本，以利息形式获取收益并到期一次或分期收回本金。债务的期限有长有短，短期债务人分析财务报表着重于企业

4、流动性即相关期间内创造现金的能力，以支付利息偿还本金。而长期债权人不仅关心企业短期的偿债能力，而且要分析企业未来的盈利能力、关注企业的长期的、可持续发展的财务状况。()供应商及客户企业掌握和了解其重要的供应商的经营和发展状况是非常重要的。分析供应商的盈利能力、财务状况，评价供应商的持续经营和发展趋势及其对本企业经营活动的影响。此外，了解供应商的盈利水平，对于确定原材料及零部件的购买价格也是非常有益的。企业赊销商品确定信用政策时同银行提供贷款相似,需要了解客户对账款的支付力。通过对财务报表的分析，了解客户的现金流动状况和支付能力，以制定合理的赊销条件和信用政策。二、对中国交建公司上市的指标分析(

5、-)资产负债表分析1.资产负债表水平分析表1:20192023年中国交建的资产、负债及股东权益变动情况(单位：亿元)项目2019年2023年2023年资产总计43.643.042.5负债合计25.624.924.4股东权益合计18.118.118.1由表1可以看出，2019-2023年中国交建的资产规模有缩小趋势，负债总额在减少，主要资金流向为海南产品交易配送中心及产业配套项目；建设中国交建十万头现代化养猪场项目投资；海南文昌鸡育种生产基地项目；海南洋浦海发面粉加工厂项目投资；海南爱华汽车广场项目；海南热带农产品市场中心项目；偿还银行贷款。其中多项目目前处于建设阶段。总体上看最近三年在投资发展

6、过程中发展较为平缓，在股东权益不变的前提下负债的减少导致企业资产的减少，同时也反映出企业偿债能力的提高。2 .流动资产与短期偿债能力分析表2:中国交建资产负债表的趋势分析（单位：亿元）项目201920232023增（减）增（减）增（减）资产:货币资金2.690.47-1.8应收账款0.03570.5496-0.1402其它应收款0.1952-0.21710.6471存货2.6-0.84-1.03流动资产合计6.8-1.3-3长期股权投资0.12-7.8-0.09累计折旧0.0028-0.02440.0184固定资产-0.46-1.533.03无形资产-0.080.10.05资产总计7.3-0.

7、6-0.5负债:应付账款0.02250.9152-0.42预收账款1.75-3.56-0.45存货跌价准备000流动负债合计4.18-1.2-4.95长期负债合计3.290.64.4负债合计7.6-0.7-0.5权益:实收资本（或股本）000资本公积金-0.730-0.36盈余公积金00.120.05股东权益合计-0.100流动比率0.060.040.76根据上表，对中国交建资产的变动情况作出以下评价：中国交建2019年-2023年增长较为缓慢，主要原因为货币资金流出大，投资项目数量多并且投资资金额大。流动资产变化幅度也在逐年增加。其中，以货币资金、预付款项及应收账款的增加幅度最大。货币资金的

8、减少不助于提高资产的流动性及以及企业的偿债能力。应付账款和流动负债逐渐缩小，表明企业三年内偿债能力得到迅速提升，这与企业的资金规模有关，可以看出企业一直在调整资产和负债的规模，从而为企业寻求一个更好的资金结构，表明中国交建公司的资金规模具有很强的灵活性,为企业的长远发展提供了稳定的物质基础。20192023年应收账款的变动幅度较大。其中2023年最高，在这期间发生坏账的几率很大，企业应改变其信用政策，寻求对下属农户及养殖场赊销政策的最佳点，从而保障企业的权益。表3:2019-2023年中国交建的短期偿债能力指标表份项目2019年2023年2023年流动比率2.311.581.52速动比率1.4

9、10.990.91资产负债率57.3757.2758.39流动负债率25.6444.3548.33图2：短期偿债能力分析从图表可知，在20192023年其间，中国交建的流动比率、速冻比率、现金比率及现金流量比率有小幅度的增减变动，但整体趋于稳定。现金流量比率大于1,表明企业生产经营活动可以偿还到期债务。3 .资产结构分析表4:流动资产结构分析项目2019年2023年2023年应收账款3.305.6510.7其他应收款5.8812.9510.62存货43.2238.1839.03流动资产合计100100100从表可以看出，该公司货币资金占流动资产的比重维持在一半左右并且在不断下降，应收账款和其他

10、应收款大幅增加，应保持财务上收支平衡。表5:中国交建资产结构分析表（单位：%）项目2019年2023年2023年货币资金13.4317.4716.15应收账款1.451.760.47其他应收款3.62.052.52存货13.2215.4717.18流动资产合计33.8840.4742.89长期股权投资3.043.2121.06累计折旧1.761.701.73固定资产22.5615.2618.56无形资产9.419.198.83资产总计100100I(X)从上表可以看出，流动资产的比例在逐年增加，货币资金小幅度增加，三年内收回投资及借款增加；固定资产这逐年缩小，企业固定资产发生折旧，无形资产的减

11、小说明企业应该加强对自身商标品牌的宣传和推广，从而扩大自己品牌的影响力，使企业获得更大的创收。（1）资本结构分析表6:中国交建资本结构表（单位：%）项目2019年2023年2023年负债58.7157.9157.41所有者权益41.2942.0942.59合计100100100由表可见，该公司三年来负债比例与所有者权益比例比较稳定，说明公司的融资结构比较稳定，负债总额占资产总额的比重一直处于较高水平，各年年末均超过了50%,说明该公司举债经营能力较高。当然，较高的负债比例是否隐藏着较高的财务风险，这需要结合负债的具体结构分析。（2）负债结构分析表7:中国交建负债结构简表（单位：亿元）项目201

12、9年2023年2023年流动负债合计12.411.26.25非流动负债合计13.113.718.1负债合计25.624.924.4表8:中国交建负债结构分析表（单位：%）项目2019年2023年2023年应付账款4.436.022.28预收账款5.457.1520.85存货跌价准备-流动负债合计25.6144.9848.43长期负债合计74.1855.0251.17负债合计100100100由上表可知，该公司流动负债出现显著提高，基本维持在50%以内。，公司有息负债以短期借款为主，反映了公司主要融资来源，说明公司可能有短期财务风险。而预收账款和应付账款所占比例较小，这属于无利息负债，反映了公司

13、在销售端和供应商方面具有较强的谈判能力。（3）所有者权益结构分析表9:中国交建所有者权益内部结构分析表：（单位：亿）项目2019年2023年2023年股本8.808.808.80资本公积2.362.362.00盈余公积1.101.221.27股东权益合计18.118.118.1由表可知，三年来该公司股东权益内部结构相对稳定。企业投资者投入的资本占股东权益的比重较高,可见,投资者投入的资本是企业股东权益的主要来源。（4）企业运营能力分析表10:20192023年中国交建营运能力指标表项目2019年2023年2023年应收账款周转率8.0710.1224.63存货周转天数317.18179.312

14、54.64总资产周转率0.210.40.24图3:运营能力指标由图表可知。应收账款周转率呈上升趋势,总资产周转率呈小幅度上升趋势,存货周转天数呈大幅度下降趋势，存货天数减少，周转次数多，表明企业存贷管理水平提升，而导致这一现象的原因可能是企业经营情况变好，产品畅销或者是企业政策发生改变；应收账款周转天数呈上升趋势，即应收账款天数增加，周转次数少。总资产的周转率和流动资产的周转率一样，有小幅度下降，周转天数变多。这是因为流动资产中应收账款和存货共同作用的结果，其中，存货的周转率大于应收账款周转率，就是说存货的周转率对总资产周转天数的影响较大。（附录中国交建2019-2023资产负债表）（二）利润表分析1利润表的趋势分析表11：中国交建2019-2023年利润简表（单位：亿元）项目2019年2023年2023年