【《我国上市公司财务舞弊行为问题研究案例》7600字（论文）】.docx

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1、我国上市公司财务舞弊行为分析实例一以A公司为例目录弓I言11 .A公司财务舞弊案发展始末21.1 公司背景介绍21.2 A公司财务舞弊情况简介21.3 A公司财务舞弊动机分析31.4 A公司财务舞弊过程31.5 A公司财务舞弊行为分析42 .上市公司财务舞弊行为分析一基于“A公局财务舞弊案”的启示52.1 我国上市公司财务舞弊动机分析52.2 我国上市公司财务舞弊手法分析53 .我国上市公司财务舞弊行为的治理73.1 提高财务舞弊成本73.2 优化上市公司治理结构73.3 健全外部监管机制73.4 完善事务所审计机制，加强注册会计师的审计监督制度83.5 建立财会人员职业素养培训体系84 论9

2、5 考文献10引言21世纪以来，上市公司财务舞弊案件屡屡曝光，上市公司财务舞弊行为已经逐渐被认为是21时机的时代特征之一。从21世纪初的安然公司财务舞弊案件到安达信、世通、施乐等一大批世界知名品牌被揭露，向来被认为是资本市场典范的美国证券市场逐渐遭到了投资者和利益相关主体的质疑，2008年金融危机的爆发也从一定程度上被认为是这种趋势的恶化，最终严重威胁到了美国乃至全球的经济发展。，1在中国,上海证券交易所和深圳证券交易所的成立使财务信息披露体制逐渐完善,我国的上市公司取得了世人举目的成绩。然而，不可否认的是，我国会计信息披露制度仍然存在较大的固有缺陷和漏洞，表现之一就是我国上市公司财务舞弊案也

3、从未停止过。从早期的深圳原野、长城机电，到后来的琼民源、亚细亚，以及进入21世纪以来的猴王股份、银广夏、三九药业、华源集团等生动案例，不仅使广大投资者遭受到严重损失，而且对我国经济的稳定、持续发展构成了严重的威胁，这些消极影响无不为我国的财务信息披露体制敲响警钟。而随着我国市场经济体制的不断完善，我国上市公司的财务信息逐渐被越来越多的机构和个人关注，在这一时代背景下，如何有效防范与治理上市公司的财务舞弊行为、合理保证证券投资者和相关利益主体的经济利益、维持社会与经济的可持续发展，就显得尤为重要和迫在眉睫，这也是本文选题的根本初衷。1. A公司财务舞弊案发展始末11A公司背景介绍A公司（现已更名

4、为东莞市方达再生资源产业股份有限公司，证券简称“ST方源”,沪A股，证券代码为600656）原名浙江省凤凰化工股份有限公司,1988年1月在浙江省工商行政管理局登记注册，是浙江省首家国营大中型股份制企业和全国股票异地上市公司，公司股票于1990年12月在上海证券交易所上市交易，2018年3月改名为上海华源制药股份有限公司。1.2A公司财务舞弊情况简介A公司曾位列1000家中国企业集团第29位，在2023年临近年底前几乎在一夜间轰然倒塌。事件始于2023年国家财政部进行的“2023年会计信息真实度”常规检查，据财政部2006年底和2007年初对A公司2023及以前年度会计信息质量的检查报告显示，

5、该公司于2018-2023年间采取虚增利润及其他手段虚增资产数亿，财务报表与企业真实财务信息不符,成为进入21世纪以来我国爆出的又一起具有轰动效应的财务丑闻。表1列举了2018-2023年A公司披露的主要财务指标,从表中可以看出,2018-2023年公司年度财务报表中净利润分别为1886万元、2026万元、4725万元和1013万元，而根据国家财政部的检查报告以及A公司董事会的决议公告显示，通过财务数据追溯调整后，公司2018年、2019年和2023年净利润应为负值，2023年净利润应调减为3000万元，这与财务报表中的数字相比，虚增利润高达6600万元；此外，通过对A公司资产的评估和检查,发

6、现A公司在2018-2023年间存在严重高估和虚增资产问题。2007年1月，国家财政部给予A公司通报批评、并处10万元罚款的行政处罚。表1:2018-2023年A公司披露主要财务指标财务指标2018年年报2019年年报2023年年报2023年年报主营业务收入（元）613777404.14887989361.451216884232.691004090881.20主营业务利润（元）139297676.52222376404.60437483639.57324760809.92净利润（元）18868490.2820262220.7647253999.0210131276.00每股收益（元）0.20

7、.220.360.07每股净资产（元）1.581.791.641.7净资产收益率12.812.1422.143.98数据来源：根据A公司2018-2023年年报整理编制13A公闻财务舞弊动机分析总体来看，A公司财务风险管理的不力是导致其财务舞弊行为的根本原因，为了修饰财务报表，掩盖企业真实的经营情况，谋得在证券市场上的巨额报酬，A公司铤而走险，最终做出了一系列财务舞弊行为。具体来看，A公司财务舞弊主要是为了掩盖以下事实：131掩盖其偏高的经营风险截至2023年9月，A公司合并财务报表的银行负债为251.14亿元，其中母公司为41.28亿元。一般制造业负债率超过60%就要预警，而华源旗下不少企业

8、资产负债率已经接近90%,直接导致经营风险急剧加大，为了掩盖其过高的经营风险，以免影响公司在证券市场融资，财务舞弊的动机也就产生了。1.3.2 掩盖其不合理的债务结构A公司清产核资后的报告显示,截至2023年9月20日，母公司短期银行借款34.05亿元，政策性长期贷款7.23亿元。A公司历年的并购扩张，很大程度上依赖银行贷款。2019年为收购上药集团，曾向上海银行、浦东发展银行等银行组成的银团专项贷款6亿元。华源出资I16亿增资北医50%股权，主要收购资金为国开行10亿元贷款。以银行贷款为收购资金来源，更是触犯了短贷长投的投资大忌。事后证明，正是因为早年以巨额借贷支撑其在医药业的快速扩张，而并

9、购收效低微，控制力薄弱，令多家债权银行心存忌惮，最终导致2023年9月因银行逼贷而爆发“华源危机”。为了缓解危机，财务舞弊便顺利成章的滋生出来。1.3.3 掩盖其公司业绩持续下滑的事实华源系上市公司的业绩持续下滑。2023年半年报显示，华源股份、华源发展、华源制药、上海医药和凯马B股的净利润均出现不同程度的下滑，降幅高达46.97%、75.84%、164.29%、42.28%和6%,而在扣除非经常性损益之后，这5家上市公司的净利润下降幅度更是分别达到了133.52%、82.71%、153.87%、40.73%、47.4%o截至2023年6月30日，5家上市公司总资产合计高达222亿元之多，而上

10、半年净利润合计仅有6500多万元，净资产利润率不足0.3%,在净利润持续下滑，盈利能力低下的同时，为了避免证券市场上股价的波动再次影响企业的经营发展情况，A公司做出了一系列的财务舞弊行为，最终影响了证券市场上投资者的信心。14A公司财务舞弊过程2018-2023年间，A公司先后采取了多种舞弊手段对财务报表进行粉饰，其舞弊过程主要集中在以下方面：2018年，华源制药在购买北京星昊现代医药开发有限公司股权时，利用两份购买价格不同的协议，虚增长期投资400万元，并将虚列长期投资的400万元转入账外账户，通过虚构交易虚增利润400万元；2023年，华源制药在购买辽宁华源本溪三药有限公司股权时，利用两份

11、转让价格不同的协议，虚增长期投资2140万元，公司将其中的1640万元通过虚构交易划回，虚增利润960.34万元，其余500万元被辽宁华源本溪三药有限公司用来冲减营业费用；2023年，华源制药又在转让北京星吴现代医药开发有限公司股权时，利用两份转让价格不同的协议，虚增投资收益和应收账款298.4万元；2023年4月，该公司出资8万元与六安振林企业发展有限公司组建金寨华源，注册资本50万元，与此同时，金寨县政府与金寨华源签约出让30000亩林地，出让金194亿元(评估价)，在实际操作上，公司以应收账款形式形成暂借给金寨华源2500万元，金寨华源经多次周转形成1.94亿元土地出让金，县政府则以补贴

12、形式返还金寨华源192亿元，计入资本公积，达到了虚增无形资产和资本公积金的目的；2023年公司将中国华源辽宁公司通过账外账户汇入的暂存款300万元作其他业务收入处理；同年，公司与其他单位合资组建了安徽金寨华源天然药物有限公司，后华源制药以净值为3993.07万元的债权和550万元货币资金购得安徽金寨华源天然药物有限公司25.68%的股权,上述货币资金中的500万元通过虚构交易又划回公司，虚增其他业务收入500万元。1.5A公司财务舞弊行为分析通过对A公司财务舞弊案发展始末的梳理，可以发现它主要依靠以下途径实现其财务舞弊：(1)并购中签订虚假协议，虚增利润根据财政部的调查报告显示，华源制药在20

13、18-2023年间的四次股权收购中通过签订虚假协议，利用协议价与实际价之间的差额虚增利润。回顾A公司13年的发展历程，可以发现以纺织业起家的华源在13年间发起各种并购近90起，这一系列的并购案为其虚造协议达到虚增利润的目的提供了方便条件。(2)虚减成本费用掩盖亏损或虚增利润成本费用构成了企业利润最大的抵减项，而A公司由于经营问题所导致的亏损往往通过虚减成本费用予以抵消。根据财政部对A公司的账务审核，发现A公司先后招应收账款或预付账款利用账外账户资金予以抵消，从而减小了营业费用、管理费用及其他费用，达到掩盖企业实际亏损或虚增利润的目的，给投资者带来了巨大的损失。5(3)虚假债权和不良债权置换不良

14、债权置换是A公司虚增收入的主要手段之一，而且据媒体报道，A公司每一次进行不良债权置换都周密部署，周期较长，例如2023年置换股权的应收账款中1902万元就是2023年开始形成的虚假债权，而2023年置换股权的应收账款中500万元是2018年就形成的虚假债权。此外，还有一些长达3年甚至5年以上的不良资产也被A公司用以债权置换充当企业资产，按照会计准则的要求，这些资产本应该全额计提坏账准备。(4)虚构交易，增加企业销售收入在2018-2023年间，公司多次借客户之名虚构交易，增加企业的主营业务收入和其他业务收入，而所形成的债权则通过债权换股权形式予以冲销。(5)虚增无形资产和资本公积金2023年4

15、月A公司和六安振林企业发展有限公司共同组建了金寨华源，注册资本为50万元，金寨县政府而后与金寨华源签约协议以评估价1.94亿元出让30000亩林地，A公司此后以应收账款形式向金寨华源发行债券共计2500万元，金寨华源则通过多次周转最终取得1.94亿元土地出让金缴纳与县政府，此后，县政府又以补贴形式返还金寨华源192亿元，并计入资本公积。这样，通过一系列的虚假操作，A公司最终达到了虚增无形资产和资本公积金194亿元的目的。(6)借空壳公司进行资本运作为了达到逃避我国会计相关法规限制和证券市场监管从而达到财务造假的目的，A公司通过控制空壳公司而增加银行账户，通过该账外账户完成了诸如虚假协议签订、虚构交易、虚减成本费用的目的，据调查发现，其空壳公司的银行账户以代收代付的形式先后违规操作涉及金额累计达到上亿元。从以上A公司财务舞弊行为可以看出，A公司的财务舞弊手段并不高明，然而由于公司治理结构的混乱和相关部门监管力度的缺少，使公司在4年内未被查出且持续造假，最终影响到了我国证券市场上投资者的信心。2 .上市公司财务舞弊行为分析一基于“A公司财务舞弊案”的启示2.1 我国上市公司财务舞弊动机分析在我国，依据财务舞弊动机的不同可以将财务舞弊划分为利益驱动型和荣誉驱动型两类。由于我国上市公司制度的特殊安排和固有缺陷，我国发生的财务舞弊行为更多的是追逐不法利益。总结起来，