航天宏图向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告.doc

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1、证券代码：688066证券简称：航天宏图航天宏图信息技术股份有限公司Piesat Information Technology Co., Ltd.（北京市海淀区西杉创意园四区5号楼3层301室）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）一、本次募集资金运用计划公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过104,000.00万 元（含104,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：1立：万元项目名称项目总投资金额募集资金使用金额交互式全息智慧地球产业数字化转型项目121,851.0273,600.00补充流动资金30,400.0030,400

2、.00合计152,251.02104,000.00注：上述募集资金拟投入金额系已考虑并扣除本次发行董事会决议日前六个月至本次发 行前新投入和拟投入的财务性投资2,000.00万元后的金额。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额， 公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不 足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下， 公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适 当调整。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投 资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，

3、并在募集资金到位后 按照相关法律、法规规定的程序予以置换。二、本次募集资金投资项目的实施背景“十四五”时期是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标之后， 乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军 的第一个五年。当前及今后一个时期，我国仍然处于重要战略机遇期，但机遇和 挑战都有新的发展变化，需要认清形势、把握规律、迎难而上，在危机中育先机、 于变局中开新局。从国际大势看，百年未有之大变局加速演进，以争夺科技主导权为核心的国 际经贸摩擦加剧，逆全球化浪潮愈演愈烈，特别是新冠肺炎疫情的扩散要延对经 济活动造成巨大冲击，不稳定性、不确定性明显增加。新一轮科技革命和产

4、业革 命方兴未艾，新技术、新业态、新模式竞相涌现。数据成为重要生产要素，大数 据、云计算、物联网、虚拟现实和人工智能等新技术快速发展应用，新一轮科技 革命和产业变革推动生产方式、社会结构和生活方式发生深刻变化，发达国家纷 纷部署数字经济战略。从国内趋势看，我国已转向高质量发展阶段，处在转变发展方式、优化经济 结构、转换增长动力的攻关期。党中央作出全面建设社会主义现代化国家的战略 部署，以创新驱动、内需驱动、数字驱动、对外开放为动力的双循环数字经济时 代正在构建。数字经济新业态、新模式层出不穷，资金、技术、人才、数据等要 素高效配置，成为推动我国经济社会高质量发展的新引擎。新型数字基础设施建设驱

5、动国家信息化发展进入新阶段，5G移动通信网络加 速部署，大大提升万物泛在互联和行业专业接入服务能力，有力支撑行业信息化 特殊差异需求。由云、网、端组成新型数字基础设施，将全面渗透到经济社会各 行各业，推动行业智能化转型。物联网、大数据、人工智能、区块链等技术快速 发展，集聚算力、算法为一体，有力支撑产业共性应用。以数字化方式创建物理 实体的虚拟实体的数字挛生技术，已建立了普适的理论技术体系，并在产品设计 制造、工程建设和其他学科分析等领域有较为深入的应用。元宇宙基于数字挛生 技术生成现实世界的镜像，扩展现实技术提供沉浸式体验，利用区块链技术搭建 经济体系，将虚拟世界与现实世界在经济系统、社交系

6、统、身份系统上密切融合， 形成新型虚实相融的互联网应用和社会形态。三、本次募集资金投资项目的具体情况(一)交互式全息智慧地球产业数字化转型项目1、项目概述本项目把握国家数字经济战略机遇，基于新型数字基础设施建设，构建空- 天-地一体化的感知网络，研发空天地高逼真实景数据智能融合技术，构建全景沉 浸式智慧地球，从形似走向神似，以更加精细和动态的方式管理生产和生活，从 而达到“智慧”的状态。依托公司在遥感、测绘、互联网等领域的技术优势，面 向城市、乡村、流域、产业、基建、金融、保险、娱乐以及居民生活等国民经济 生产与消费领域，创造成熟的产业化、生态化商业应用模式，提供“数据+平台+ 应用”的服务型

7、制造新模式，实现不同行业的产消融合、协同制造、服务延伸和 智能决策，不断催生新业态、新模式、新产业，助力国家数字经济建设。2、项目可行性分析(1)相关产业政策分析2020年9月，住房和城乡建设部印发城市信息模型(CIM)基础平台技术 导则，同年广州、重庆、郑州等地相继出台文件，提出全面建设CIM基础平台， 预计在2025年，以CIM基础平台为底座，推动物联网在城市基础设施、智能网 联汽车、智慧社区、智能建造、智能城管等领域的应用。2022年1月12 0,国务院发布的“十四五”数字经济发展规划提出， 要以数据为关键要素，以数字技术与实体经济深度融合为主线，聚焦天地一体、 无人机、空间信息基础(卫

8、星遥感、卫星导航定位)、时空数据、遥感遥测、数 字乡村、智慧出行、构建城市多维地理，构建城市要素“一张图”，采用关键软 件和集成技术，完善数字经济治理体系，协同推进数字产业化和产业数字化，赋 能传统产业转型升级。2022年2月24日，自然资源部办公厅发布关于全面推进实景三维中国建 设的通知，其中指出，鼓励社会力量积极参与，通过需求牵引、多元投入、市 场化运作的方式，开展部件级实景三维建设。(2)相关行业市场分析作为中国经济未来十年乃至更长时间内的重要驱动力，数字经济的战略地位 再度被抬高，目前实景三维中国建设规划正处在启动的初期，市场潜力巨大，近 期以数据采集、平台搭建为主，后续基于实景三维数

9、据会延伸出诸多应用场景， 影响诸多业态，实景三维中国工作开展分为两个阶段，第二阶段到2035年要求地 形级实景三维优于2米格网，城市级实景三维要求优于5厘米级分辨率，且实现 对地级以上城市和有条件的县级城市覆盖，2026-2035年10年间实景三维建设的 市场空间更为广阔。根据中国信通院于2021年4月发布的中国数字经济发展白皮书(2021年)， 近年来，数字经济成为我国国民经济高质量发展的新动能，数字经济增加值规模 由2005年的2.6万亿元增加至2020年的39.2万亿元，与此同时，数字经济在GDP 重所占的比重逐年提升，由2005年的14.2%提升至2020年的38.6%。数字经济 在其

10、他产业领域的应用带来的效率增长和产出增加已成为推动经济发展的主引 擎，近年来，数字经济正在加快向其他产业融合渗透，提升经济发展空间。(3)丰富的行业经验以及稳定的客户资源公司面向自然资源、国土测绘、交通水利、减灾应急等行业，承接和参与了 一系列国家重点工程，行业经验较为丰富。同时公司主要客户为政府机关、大型 国有企业，公司积累的这些客户资源将为公司的盈利持续性提供良好保障。公司 在全国设有80余个分支机构，与地方政府有良好的合作关系。(4)公司拥有技术优势公司作为国内领先的卫星运营与应用服务提供商，已有“空天地” 一体化遥 感业务布局，形成了包含多颗国内外光学遥感卫星数据资源池，同时通过发射自

11、 主SAR卫星宏图一号星座，能够获取全天时、全天候的SAR卫星数据。航天宏 图湖南无人机子公司已部署无人机生产线，形成U12、U15、U28等无人机产品 系列，技术成熟。基于公司P1E-M叩核心产品研发混合现实智慧地球应用平台，可构建涵盖太 空、地理、大气、海洋、电磁等多维度虚拟仿真应用场景，目前形成了规划论证、 推演模拟、分析评估等系列虚拟仿真产品，可满足军事、航天、林业、气象、国 土、农业、民政等多个行业的虚拟仿真应用需求，具备多尺度多场景无缝融合、 高性能场景渲染、全要素实时接入与动态感知。公司自主研发了特种环境仿真沉 浸式体验系统、ARVR气象海洋环境仿真系统、PIE-AR混合现实仿真

12、软件、PIE-VR 虚拟现实仿真软件、海洋环境VR虚拟现实仿真软件、粤港澳大湾区海陆一体化 综合展示平台、VR多人协同、AR虚拟演播、智慧城市、北斗卫星桌面版、北斗 卫星VR版等产品，并先后有8个产品成功申请软著。(5)公司拥有丰富的人才储备公司拥有稳定的管理团队，既具备现代化的管理理念和丰富的运营经验，确 保公司正确的发展方向，又能够把握住市场机遇，适时制定有利的经营战略。分 管负责公司技术、生产、营销、人力资源、资本运作等重要部门的经营管理团队 在各自专业领域都有着丰富的职业经验，对企业运营的各个环节有清晰的了解及 全面的把控，并始终保持着对政策的高度认知和敏感性。公司建立了人才培养和 引

13、进机制，有针对性地培养和引进遥感应用产业领军人才和地理信息、测绘技术 人才，此外公司还完善了创新人才激励机制，通过改革用人用工制度提高队伍素 质，激发人才活力。3、项目必要性分析(1)空天信息数据是数字经济时代的重要基础国务院印发的“十四五”数字经济发展规划提出：要以数据为关键要素， 以数字技术与实体经济深度融合为主线，聚焦天地一体、无人机、空间信息基础 (卫星遥感、卫星导航定位)、时空数据、遥感遥测、数字乡村、智慧出行、构 建城市多维地理，构建城市要素“一张图”。近年来，信息化实现了跨部门，跨学科的融合，真正将信息化技术应用到了 生产生活中。得益于人工智能、云计算、增强现实、5G等信息技术快

14、速发展，各 地各部门正在通过多种手段，从CIM平台到实景三维，不断探索建设城市空间数 字基底的最佳路径。空天信息数据成为数字经济时代的重要基础，蕴藏着巨大的 商业价值，随着我国航空航天产业迅速发展，高分辨率高频次的空间信息数据获 取成为可能。公司已经规划自主运营的高分辨率遥感SAR卫星星座，同时已接入多颗高分 辨率光学卫星的数据源，但由于产业数字化转型依赖更高精度、更高频次的数据， 因此仅仅使用遥感卫星在观测能力上存在分辨率不高，受过境等因素限制等问题。 与航天遥感相比，航空遥感系统具有自主性强、信息维度广、数据精度高、综合 效率高、使用灵活方便等优点，服务领域可广泛覆盖农业、林业、海洋、测绘

15、、 环境、灾害等。航空遥感测绘的分辨率和精度更高，影像更清晰，同时应急响应 快，特别在地震、水灾等紧急灾害发生时，可以对一个区域进行连续性、全天时 的覆盖和监测，解决小范围、厘米级、快速覆盖的观测需求。因此本项目将规模 化的建设空基数据采集能力，探索地面信息采集技术，逐渐形成航空与航天互补， 地面辅助的空天地一体化全息感知体系。在卫星遥感基础上，发展低空遥感，需要大量的无人机平台，本项目采用自 建无人机生产线代替购买，主要考虑如下三个方面：第一，外采无人机的性能较难满足大面积实景三维作业需求。目前市面上 的无人机航测系统大都无法在无像控点参与解算的情况下，实现地籍或地形测量 所要求的精度标准；

16、目前市面上很多无人机相机镜头无法调节光圈和快门速度， 从而难以调节镜头的进光量、增加有效作业时长，作业效率低下；外采无人机 平台、载荷、软件集成度低，用户体验欠佳。第二，自产无人机能降低生产成本，提升公司盈利能力。目前能满足航测需 求的无人机市场价格约30-35万/架，公司凭借多年技术和经验积累，自产成本远 低于市价，按照公司投产期的无人机需求量，自建无人机生产基地可大幅节省成 本。第三，自建无人机生产线，有利于增强公司核心竞争力。公司自产的无人机 为定制化研发，具有易于操作、长续航能力、多载荷兼用、自主反应等优势，有 利于强化公司产业链和创新链的建设，提升行业地位。本项目依托规模化的无人机航测能力，以及自主SAR卫星数据，能够实现空 天地一体化数据