2023年期货从业人员之期货投资分析试题及答案.docx

《2023年期货从业人员之期货投资分析试题及答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年期货从业人员之期货投资分析试题及答案.docx（43页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、2023年期货从业人员之期货投资分析试题及答案单选题1、导致场外期权市场透明度较低的原因是（）A.流动性低B.一份合约没有明确的买卖双方C.品种较少D.买卖双方不够了解正确答案：A3、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06利0.12。根措CAPM模型，贝塔值为12的证券X的期望收益率为（）。A. 0.06B. 0.12C. 0.132D. 0.144正确答案：C4、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量（y,单位：千瓦小时）与可支配收入（x1,单位：百元）、居住面积（x2,单位：平方米）的多元线性回归方程，如下所示：A. HO：BI=B2=0；H1：120B. HO

2、：B1=B20;H1：B1B2=0C. HO：120;H1：1=20D. HO：BI=B2=0；H1：B2至少有一个不为零正确答案：D5、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价的是（）oA.B-S-M模型B.几何布朗运动C.持有成本理论D.二叉树模型正确答案：D6、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率（）A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确正确答案：A7、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。A. 48.80B. 51.20C. 51.67D. 48.33正确答案：A8、敏感性分析研究的是（）对金融产品

3、或资产组合的影响。A.多种风险因子的变化B.多种风险因子同时发生特定的变化C.一些风险因子发生极端的变化D.单个风险因子的变化正确答案：D9、关于利率的风险结构，以下说法错误的是（）。A.利率风险结构主要反映了不同债券的违约风险B.信用等级差别、流动性和税收条件等都是导致收益率差的原因C.在经济繁荣时期，不同到期期限的信用利差之间的差别通常比较小,一旦进入衰退或者萧条，利差增加的幅度更大一些D.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较大，衰退或者萧条期，信用利差会变正确答案：D10、根据该模型得到的正确结论是（）。A.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1美元/桶，黄金价格平

4、均提高01193美元/盎司B.假定其他条件不变，黄金ETF持有量每增加1吨，黄金价格平均提高0.55美元/盎司C.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1%,黄金价格平均提高0.193美元/盎司D.假定其他条件不变，标准普尔500指数每提高1%,黄金价格平均提高O329%正确答案：D11、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型，（）是逸三类趋势的最大区别。A.趋势持续时间的长短B.趋势波动的幅度大小C.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小D.趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小正确答案：C12、天然橡胶供给存在明显的周期性，从8月份开始到10月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、

5、持续的雨天、干旱,这都会（）oA.降低天然橡胶产量而使胶价上涨B.降低天然橡胶产量而使胶价下降C.提高天然橡胶产量而使胶价上涨D.提高天然橡胶产量而使胶价下降正确答案：A13、假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换英镑即期汇率为1.5USD/GBP,而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（）USDGBP0A.1.475B. 1.485C. 1.495D. 1.5100正确答案：B14、5月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元，B值为0.98

6、,同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸，卖出价位为4632.8点，值为1。据此回答以下两题。A. 1660B. 2178.32C. 1764.06D. 1555.94正确答案：C15、根据下面资料，回答99-100题A.买入；17B.卖出;17C.买入；16D.卖出；16正确答案：A16、假设另外一部分费用的现值是22.6万美元，则买方在2月1日当日所交的费用应该是O美元。.288666.67B. 57333.33C. 62666.67D. 120000正确答案：A17、对商业头寸而言，更应关注的是（）。A.价格B.持有空头C.持有多头D.净头寸的变化正确答案：D18、如下表所示，

7、投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40%,不考虑时间变化的影响,该投资策略带来的价值变动是（）oA. 5.92B. 5.95C. 5.77D. 5.9719、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，S=I.20,f=1.15,期货的保证金比率为12虬将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。A.上涨20.4%B,下跌20.4%C.上涨18.6%D,下跌18.6%正确答案：A20、下列关于程序化交易的说法中，不正确的

8、是（）。A.程序化交易就是自动化交易B.程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式C.程序化交易需使用高级程序语言D.程序化交易是一种下单交易工具正确答案：C21、基金经理把100万股买入指令等分为50份，每隔4分钟递交2万股买入申请，这样就可以在全天的平均价附近买到100万股股票,同时对市场价格不产生明显影响，这是典型的（）oA.量化交易B.算法交易C.程序化交易D.高频交易正确答案：B22、国内某汽车零件生产企业某日自美国进口价值IOOO万美元的生产设备，约定3个月后支付货款；另外，2个月后该企业将会收到150万欧元的汽车零件出口货款；3个月后企业还将会收到200万美元的汽车零件

9、出口货款。据此回答以下三题。A. 1000万美元的应付账款和150万欧元的应收账款B. 1000万美元的应收账款和150万欧元的应付账款C. 800万美元的应付账款和150万欧元的应收账款D. 800万美元的应收账款和150万欧元的应付账款正确答案：C23、场内金融工具的特点不包括（）。A.通常是标准化的B.在交易所内交易C.有较好的流动性D.交易成本较高正确答案：D24、下列关于高频交易说法不正确的是（）。A.高频交易采用低延迟信息技术B.高频交易使用低延迟数据C.高频交易以很高的频率做交易D.一般高频交易策略更倾向于使用C语言、汇编语言等底层语言实现正确答案：C25、下列有关海龟交易法的说

10、法中，错误的是（）oA.海龟交易法采用通道突破法人市B.海龟交易法采用波动幅度管理资金C.海龟交易法的入市系统1采用10日突破退出法则D.海龟交易法的入市系统2采用10日突破退出法则正确答案：D26、7月初,某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。A. -51B. -42C.-25D.-9正确答案：D27、我国国家统计局公布的季度GDP初步核实数据，在季后（）天左右公布。A. 15B. 45C. 20D.9正确答案：B28、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数

11、之间具有协整关系，则表明二者之间（）oA.存在长期稳定的非线性均衡关系B.存在长期稳定的线性均衡关系C.存在短期确定的线性均衡关系D.存在短期确定的非线性均衡关系正确答案：B29、在第二次条款签订时，该条款相当于乙方向甲方提供的（）oA.欧式看涨期权B.欧式看跌期权C.美式看涨期权D.美式看跌期权正确答案：B30、关于信用违约互换（CDS）,正确的表述是（）oA.CDS期限必须小于债券剩余期限B.信用风险发生时，持有CDS的投资人将亏损C.CDS价格与利率风险正相关D.信用利差越高，CDS价格越高正确答案：D31、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，Bs=120,Bf=115,期货的

12、保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答以下四题91-94。A.1.86B.1.94C. 2.04D. 2.86正确答案：C32、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是（）。A.总消费额B.价格水平C.国民生产总值D.国民收入正确答案：B33、（）在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。A.90/10策略B.备兑看涨期权策略C.保护性看跌期权策略D.期货加固定收益债券增值策略正确答案：A34、江恩认为，在（）的位置的价位是最重耍的价位A. 25%B. 50%C. 75%D. 100%正确答案：B35、程序化交易一般的回测流程是（）

13、0A.样本内回测一绩效评估一参数优化一样本外验证B.绩效评估一样本内回测一参数优化一样本外验证C.样本内回测一参数优先一绩效评估一样本外验证D.样本内回测一样本外验证一参数优先一绩效评估正确答案：A36、某一款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权所构成，其基本特征如表81所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构所面临的风险暴露有（）oA.做空了4625万元的零息债券B.做多了345万元的欧式期权C.做多了4625万元的零息债券D.做空了345万元的美式期权正确答案：A37、在无套利区间中，当期货的实际价格高于区间上限时，可采取（）进行套利。A.买入期货同

14、时卖出现货B.买入现货同时卖出期货C.买入现货同时买入期货D.卖出现货同时卖出期货正确答案：B38、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进IOOo吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为10吨/手）该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790刀吨，4月份该厂以2770刀吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元/吨，该厂（）。A.未实现完全套期保值，有净亏损巧元/吨B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨C.实现完全套期保值，有净盈利巧元/吨D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨正确答案：A39、某研究员对生产价格指数（PPI）数据和消费价格指数（CP1）数据进行了定量分析，并以PP1为被解释变量，CP1为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。A. 1.5%B. 1.9%C. 2.35%D. 0.85%正确答案：B40、在完全竞争市场上，企业扩大产量可以增加利润的条件是（）。A.边际成本小于边际收益B.边际成本等于边际收益C.边际成本大干平均成本D.边际成本大干边际收益正确答案：A41、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。A.实际本金B.名义本金C.利率D.本息和正确答案：B42、非农