公司应收账款风险管理问题研究论文.docx

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1、公司应收账款风险管理案例分析1引言12相关概念界定12.1 应收账款的概念12.2 应收账款风险管理的概念23淮安金太阳公司应收账款现状23.1 公司概况23.2 公司应收账款现状23.3 金太阳公司企业应收账款风险管理现状分析44金太阳公司应收账款风险管理存在的问题及原因分析54.1 金太阳公司应收账款风险管理中的问题54.2 金太阳公司应收账款风险管理问题原因分析65金太阳公司加强应收账款风险管理的对策65.1 重视日常管理、职能部门管理75.2 强化应收账款内部控制75.3 提高应收账款风险控制意识75.4 完善应收账款的管理机制86结论8参考文献9【摘要】流动资金是一个企业经营发展的关

2、键，而应收账款又是保障流动资金充裕的关键。企业通过有效的应收账款风险管理工作，便能够大幅度减少形成坏账、呆账的几率，提升企业资金流转率，企业的整个资金链也能够正常和谐运作，保障企业的正常运营。通过构建完善的信用管理体系，能够大幅度提升企业持续发展、预防风险的能力。淮安金太阳公司近些年的应收账款问题较为突出,可能使该企业的正常运营缺乏资金保障。因此笔者希望针对淮安金太阳公司应收账款风险管理，经过本文深入研究，提出相应的改进策略，使该企业正常运营所需要的资金问题能够得到有效保障。【关键词】应收账款；资金流转率；风险管理1引言对企业而言，应收融款已成为企业流动资产中不可缺少的部分。应收账款只有在赊销

3、商品时才会出现,从债权关系中体现出来，也就是应收到的账款在提供劳务或商品后未收到，就形成了应收账款。基于不断市场化的企业，为了占据市场份额，提高自身市场竞争力，应收账款则成了主要的手段，通过赊销利用应收账款将转化公司存货，存货积压减少的同时仓储费用也得到有效利用。凡事利弊相随，高风险会随着过多的应收账款逐渐凸显，对企业未来发展十分不利，更有甚者影响企业正常运作。所以，需严格运用应收账款,对客户进行全面了解及确认，并对应承担的风险予以分析评估，基于此，再运用应收账款才能真正的开拓市场，实现可持续发展。2相关概念界定2.1 应收账款的概念企业让渡资产使用权、提供劳务或商品采用赊销方式便形成了应收账

4、款，属于流动资产的一种。对企业来说，企业其中一项债权就是应收账款。为了保障自身权益，在发生赊销业务时，买卖双方会签订还款协议、劳务合同或购销合同。确认企业应收账款，依据相关规定以下四个条件必须同时满足：能可靠计量相关成本及收入；已转移有关该商品所有权的报酬及风险；有关该商品所有权的管理权及继续控制权企业都未保留；能流入企业预期实现的经济利益。另外，预付账款、其他应收款、到期未收回的应收票据及应收销货款等是依据内容来划分应收账款的；长期、短期应收账款是依据持有时间长短来划分应收账款的；资本性、日常性应收账款，是依据对企业的影响来划分应收账款的；到期未回收、未到期应收账款,是依据是否逾期来划分应收

5、账款的。其中，收款失败、拖欠应收账款两种类型，是依据逾期长短来划分到期未回收应收账款的；而欺诈类、贸易纠纷类、恶意拖欠类及经营困难类等四类，是依据逾期原因来划分的。2.2 应收账款风险管理的概念应收账款风险管理的定义：指的是当公司卖给购买方产品时，销售的一方将劳动成果或者产品提供或者出售给购买方，在债务正式设定之日至所有相应应收账款最终收回之日或在未完全收回的情况下被视为无法收回的应收款的整个期间，授信方（销售方）会集中采用系统的方法和运用科学合理的管理手段以及有效的财务制度去贯穿于整个应收账款回收全过程所进行的管理。应收账款风险管理分为狭义管理与广义管理两种。广义上的应收账款风险管理分为两个

6、阶段，第一阶段涉及从应收账款贷记之日至会计合同期满之日这段时间，即合同期内应收账款的管理。第二阶段涉及在合同期满后，即账户期满后仍未结清所有欠款的情况。严格来说，应收账款风险管理的第一步的整个过程是一个同时有效的控制过程，以确保应收账款风险管理的可执行性，允许购销业务资金及时、足额收回，减少坏账损失,降低信用风险，保证财务运行和资金周转的良好方式。企业的应1MK款是企业产品转化为利润之前的最后形态。应收账款的质量和能否及时收回对企业利润有很大的影响。只有采用科学上合理的系统应收款管理方法，才能尽可能避免企业信贷损失，从而便利企业的经营。3淮安金太阳公司应收账款现状3.1 公司概况金太阳集团公司

7、于2001年成立并进军房地产市场，迄今于山西、湖北、河南、福建、江苏等多个房地产快速发展的地区及城市成功操作10余个住宅、商业综合地产项目，总面积逾600多万平方米,80多亿销售资本积累。经过10多年的努力和积累，金太阳已经形成了集市场研究、产品定位、土地获得、规划及设计、建筑施工、市场营销、物业管理、投资顾问等服务为一体的行业旗舰。3.2 公司应收账款现状表2.1金太阳应收账款在近五年的相关数据分析报告日期，2018年Q2017年2016年Q2015年Q2014年Q应收账款（万元）“842519-807318p778856p803278“847405。应收账款周转率（次）“10.IIp9.7

8、%8.497.8627.15p应收账款周转天数（天），35.61p36.7842.3%45.82-50.33流动资产合计（万元）25044422p4828411“4260024p4053023484952Ip主营业务收入（万元）28338526p7763248。671753426484781p595039Oe图2.2对比主营业务及应收账款的收入增长率通过表3-2、3-3可直观看出主营业务收入低于应收账款的增长速度，2014-2016年度中，金太阳公司的主营业务收入及应收张款明显的上升势态。而10.5836%、18.3870%分别为其应收账款的增长率，高达14.4853%的平均增幅,通过与同期家

9、电类上市公司7.5992%的主营业务收入平均增幅相比，可见金太阳公司的平均增幅非常高。企业利用赊销手段在激烈的市场竞争中，扩大销售规模、提高销售额，但是也增加了应收账款，然而应收账款并非流入现金，而只是将账面利润反映出来。3.2.1 持续走高的应收账款周转率应收账款周转率是衡量管理应收账款好坏的主要指标。企业平均收账期会随着越快的应收账款周转率而越短，就能越快的收回应收账款；反之则越慢。坏账的可能性会随着越长的应收账龄而越大，随之会给企业带来越大的损失。通过表2.1可直观看出，金太阳应收账款周转率在2014-2018年逐年增高，且逐年降低应收账款周转天数。可见金太阳公司有着较强的资金周转率。3

10、.2.2 在流动资产中持续降低应收账款的比重应收账款占流动资产比率图2.3企业流动资产中应收账款的比重应收账款/流动资产是衡量企业资金占用的重要指标。资金被应收账款占用的现象随着该比例越高而越严重，更有甚者影响企业资金周转。应收账款/主营业务收入是衡量应收账款质量的主要指标。若有较高比例，则意味着质量在企业销售中被忽视，仅对数量加以重视，非现金流的应收账款，数额越大越难收回，企业也因高收账成本而加大损失1刈。依据图2.2可直观看出应收米款殊动资产、应收账款/主营业务收入在2014-2016年的比例，可见大量的企业资金被应收账款占用，且质量低，以至于缺乏资金用于扩大企业规模，阻碍企业发展。而应收

11、账款/流动资产、应收账款/主营业务收入在20172018年的比例，则意味着金太阳公司在这两年己逐渐能稳定的管理应收账款。3.3 金太阳公司企业应收账款风险管理现状分析331企业资金周转不利金太阳公司为了扩大自身的经营规模并且提高管理水平，会产生赊销行为，进而应收未收款项也相应产生；从另一方面看，生产的产品付出的成本、应用的技术等，均会对现金的流通产生重大影响，另外，企业经营过程中所必须的资金即企业的周转资金，换句话说，就是一个企业能够保持业务持续下去所需要的资金。显而易见，仓库存货越多，积累时间越长，进而产品生产周期也相应的延长，应付账款付款期减少，应收账款收款期的延长等,会导致数额比较大的流

12、动资金占用，进而形成比较长的资金回收周期，影响企业现金流量流通。3.3.2坏账比率高，增加企业成本账款回收不顺利，使其坏账发生可能性增大，这时候就会促使金太阳公司增加不必要增加的成本。企业为了获得此时的利润，盲目赊销，忽视了必须的商品贷款回收来促进业务的流通，买家和卖家之间彼此拖欠货款现象相当严重，形成资金利用不够便利的状况。另外，由于没有实行可行性高的措施，使得金太阳公司坏账发生比率大幅上升，本身支出的成本不能得到相应的补偿。这时候，为了使企业正常运转，只能进行贷款，应收账款的持续性拖欠，乃至连资金也被渐渐变成了应收的款项。长期下去，导致银行资金的大量沉淀，可能导致企业破产。此外，不能即时确

13、认应收账款中的坏账，造成资产的虚假出现，对未来的合理规划就存在了潜在的缺陷。333企业催讨策略存在缺陷金太阳公司某些员工由于没有具备必要的催收计划和手段，导致企业应收未收款项回收不能达到理想的效果。部分员工在意识到应收的款项不能够收回的情况下，利用法律途径，通过法院判决促使其强制执行，但法院实际操作难，实际收回款项难，企业大部分是花了其他的不必要费用，得到的是一张令自己满意的判决书，而应收账款仅仅能收回极少的一部分，有时候甚至全部都不能收回。有些不能还款的企业由于自身的生产经营活动碰到困难、生产的产品不能满足市场的需求以致产品销售不出去。此时，资金缺乏严重不足，甚至可能面临破产倒闭的局面，致使

14、企业应收未收款项回收困难，甚至造成十分严重的损失。4金太阳公司应收账款风险管理存在的问题及原因分析4.1 金太阳公司应收账款风险管理中的问题4.1.1 企业支付的危机因资金加速流出而逐渐凸显企业销售时采用赊销手段，虽以应收账款降低了企业库存，但并未真实流入现金。另外客户的经营状况，在一定程度上决定了能否按期收回应收账款，应收账款的回收数额及时间也因此极具不确定性，风险便由此产生。而在结算环节沉淀越多的流动资金,资金的支付危机及周转都会受到影响，甚至企业的正常运用会因资金链断裂而受到较大影响,经营将无法持续。4.1.2 金太阳因高额的应收账款负担高额成本(1)机会成本金太阳大量的营运资金被高额的

15、应收账款占据，企业其他的投资收益无法获得。因此企业机会成本的大小会受到货金中应收账款所占数量的直接影响。机会成本随着占用越多的资金数量而越高。(2)管理成本应收账款风险管理成本就是企业因管理应收账款而支出的各项费用。由调查及收账费用构成，而收账费用由经办人的电话、电报、信件信函、业务招待费及产率费等构成。若走法律途径还应包含司法及仲裁等费用。比如金太阳诉讼APEX公司时，高达600万美元的律师费。而对客户经营能力及资信情况等信息调查所支出的费用就是客户调查费用。(3)组织成本金太阳资金因存在高额应收账款而出现周转困难，严重影响企业的正常运营。金太阳需利用多种途径筹集资金以填补资金缺口。而沉重的资金贷款利息及经办费则需企业承担，若决策失误，企业获得的大量经营利润将被负担的组织成本所抵消，将危机企业生存。4.2 金太阳公司应收账款风险管理问题原因分析4.2.1 企业资金周转不利金太阳公司为了扩大自身的经营规模并且提高管理水平，会产生赊销行为，进而应收未收款项也相应产生；从另一方面看，生产的产品付出的成本、应用的技术等，均会对现金的流通产生重大影响，另外，企业经营过程中所必须的资金即企业的周转资金，换句话说，就是一个企业能够保持业务持续下去所需要的资金。显而易见，仓库存货越多，积累时间越长，进而产品生产周期也相应的延