证券代码110证券简称三钢闽光福建三钢闽光股份有限公司投资者关系活动记录表.docx

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1、证券代码：002110证券简称：三钢闽光福建三钢闽光股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2019-06投资者关系活动类别因特定对象调研分析师会议媒体采访业绩说明会新闻发布会口路演活动口现场参观口其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名广发证券钢铁首席分析师李莎广发证券钢铁新材料行业研究员陈潇深圳鹏世资产管理有限公司黑色投资总监王思佳上海鸿网供应链股份有限公司谢文迪广发期货有限公司机构部总经理刘鹏广发期货有限公司投资经理朱智雄会谈时间2019年7月1日下午地点公司五楼会议室上市公司接待人员姓名公司副总兼董秘：胡红林公司证券事务代表：罗丽红投资者关系活动主要内容介1、需求：公司目前的

2、订单情况？对下游需求感受如何？未来怎么看需求？福建省2019年的需求预期？回复：公司目前订单正常。一方面，今年中美贸易摩擦升级,以及汽车等主要用钢行业的销量下滑，预计今后一段时间紧固件、汽配件、机械等产品的出口及需求会受到一些影响，也会传导到这些产品的原料一一钢材上，由于公司的主要产品中用于深加工的钢材比例相对较小，因此对公司带来的影响也是可控的；另一方面，由于受到外部环境的不利影响，政府要保证年初制定的经济增长目标顺利实现，必将加大基建的投资力度和刺激国内消费，这样建筑钢材的需求仍将保持较高水平，对公司是有利的。福建省内随着莆炎高速、福厦高铁、浦梅铁路、兴泉铁路等一些大的基建项目全面开工，需

3、求较2018年肯定会有所增加。但是，随着省内一些民营钢厂如大东海高炉、轧线投入生产，未来吴航电炉的升级改造，配套的高棒生产线投入等，福建省的钢铁产量也将进一步增加，届时钢材供大于求的局面将进一步加剧。2、生产：公司8#高炉的检修情况？日均影响铁水量水平？目前的生产恢复情况如何？2019年二季度粗钢、钢材产量如何？7#高炉预计在什么时间检修？2019年生产检修计划？2019年生产经营目标完成情况如何（2019年公司生产经营目标为：全年产铁867万吨（其中三明本部615万吨、泉州闽光252万吨）、钢IOO1万吨（其中三明本部715万吨、泉州闽光286万吨）、钢材1017万吨（其中三明本部662万吨

4、、泉州闽光310万吨、漳州闽光45万吨）、焦炭78万吨）？回复：8#高炉炉缸修复项目于5月28日停炉，6月16日烘炉，6月21日出铁，6月22日起满风作业。8#高炉炉缸修复项目按计划顺利实施并完成，恢复生产后已较快实现了生产计划目标。8#高炉炉缸修复项目期间，日均影响铁水产量约1200吨。二季度粗钢、钢材产量完成了公司生产计划安排，其中，5月份公司钢材产量刷新了历史记录。截至目前，生产经营目标完成情况符合公司年初制订的计划。根据8#高炉炉缸修复项目实施情况，结合公司总体生产组织计划，7#高炉暂不安排炉缸修复。6#、7#高炉等高炉视炉况具体运行情况，按工艺和设备管理要求正常组织检修维护工作。3、

5、成本：淡水河谷溃坝、澳洲咫风等事故致铁矿石产量和发运量缩减，叠加环保政策的边际宽松致全球生铁产量明显增长，铁矿石供需格局逆转支撑铁矿石价格中枢持续攀升。公司铁矿石采购成本如何？如何做好库存控制？铁矿石入炉品位的变本大概处于什么水平？边际变化如何？化情况如何？铁焦炭目前的自给水平如何？焦煤采购成本大概处于什么水平？边际变化如何？回复：公司的含铁原料80%以上需采购进口原料，其余是国内矿，国内矿又以省内矿为主。国内原料根据市场行情自主定价。进口原料中50%以上为协议矿，参照普氏指数行情变化动态调整价格；进口原料的其余部分为贸易矿，根据采购时点当期的市场行情参考定价。2019年上半年度与2018年度

6、相比，铁矿石采购成本每吨上涨约20多美元，因此导致的吨铁水成本上升200多元。目前铁矿石价格仍在高位运行，从保证生产和稳健经营等方面综合考虑，目前铁矿石库存量略有下调，国产矿比例略有上升,入炉品位略有变化，但变化不大。自炼焦的比例约25%,目前公司只有本部能年产焦炭约80万吨左右。焦炭的库存周期通常为10T5天。公司焦煤采购主要来自于河南平煤集团、安徽淮南、淮北矿务局以及山东地区。从港口库存量和钢厂库存量来看，我们判断，未来一段时间铁矿石价格高位运行的格局仍将维持，快速上涨或下跌的动力都显不足，这种状况短期内将难以改变。4、盈利：公司二季度产量水平如何？整体吨钢毛利处在什么水平？边际变化何如？

7、预计三季度的边际变化方向？回复：二季度粗钢、钢材产量完成了公司生产计划安排，其中，5月份公司钢材产量刷新了历史记录。截至目前，生产经营目标完成情况符合公司年初制订的计划。三季度基建项目施工通常会逐步进入高峰期，钢材需求量将有所增加，虽然有唐山等地政策性限产的因素影响，但钢铁企业下半年进一步提高盈利水平是面临较大挑战的。主要原因：一是今年上半年，全国粗钢产量增长10右，产量增长的势头没有改变；二是国际钢铁原材料价格高企，冶炼成本在上升;三是国内钢铁行业产业集中度没有明显提升，分散无序的格局没有改变，未来行业的竞争会很残酷。5、罗源闽光：根据公司2019年1月16日发布的关于意向收购福建罗源闽光钢

8、铁有限责任公司100%股权暨关联交易的公告，公司拟采用现金方式向三钢集团收购罗源闽光100%的股权，该本项目前的进展？罗源闽光现阶段的盈利状况如何（2017和2018年罗源闽光的盈利分别达到92亿元和10.9亿元）？回复：收购罗源闽光的工作，公司及控股股东三钢集团正在积极推进，前期工作以三钢集团为主，主要是解决罗源闽光收购三金钢铁所遗留的合规性问题。合规性的主要问题解决后，我们计划用IOO天左右的时间履行相关程序，完成三钢闽光对罗源闽光的收购。罗源闽光2018年全年产钢202.7万吨，铁172.75万吨，钢材204.32万吨，净利润10.88亿元，净资产23.8亿元，2017年净利润为9.18

9、亿元。2016-2018,罗源闽光表现出了较强的盈利能力，这与罗源闽光以建材为主的品种结构有关，也与其地位沿海，具有显著的物流成本优势有关。6、产能规划：2019年1月30日，公司派出专人与山钢新疆公司的代表在山东省济南市签署了资产交易合同，确定山钢新疆公司所属钢铁产能指标（铁：104万吨、钢：100万吨）的转让价为98669万元，资金来源为公司的自有资金。2018年12月12日，公司与福建亿叁钢铁有限公司（简称“亿叁钢铁”）在福建福州罗源县签订了关于钢铁产能合作的框架协议（简称“框架协议”），双方决定在钢铁产能指标方面进行战略合作，利用各自所拥有的钢铁产能指标，通过资源和资本的强强联合，设立

10、合资公司，以市场化运作的方式，做强做大钢铁产业。包括此前公司也发布的相关产能置换方案，未来公司将继续优化产业布局，想请问一下公司长期的产能规划及区域分布？回复：公司将按照国家产业政策精神要求，综合考虑公司战略发展需要，充分利用现有工艺装备及所购买的产能指标，优化各基地的产能布局，积极谋划区域行业兼并重组，积极实施产业转型升级。战略目标是打造全行业最具竞争力的一流企业。7、资本开支：公司2019年的资本支出计划及重点？目前的进度何如？回复：公司目前资金充裕，资产负债率相对较低，目前主要的融资方式是向银行借款，未来也不排除其他较低成本的融资方式。公司的资本开支按照“统筹安排、量入为出、确保收支基本

11、平衡”的原则进行。8、环保：公司目前的环保成本如何？公司如何看待超低排放标准对钢铁行业的影响？公司对达到最低排放标准有无具体的时间表回复：生态环境部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、交通运输部等5部委于4月28日发布了关于推进实施钢铁行业超低排放的意见环大气(2019)35号。推进实施钢铁行业超低排放是推动行业高质量发展、促进产业转型升级、助力打赢蓝天保卫战的重要举措，作为企业主体，公司对此项政策坚决拥护并将积极贯彻落实。关于环保成本方面。从污染物大类来分主要有水污染、空气污染、固体废物污染，从成本构成来看主要有项目建设费用和运行维护费用，所以钢铁企业环保成本是一个较综合的复杂计

12、算单元，目前所说的超低排放仅为大气污染指标。不同的钢企，最终产品不同、产线工艺流程不同、生产规模不同、生产效率不同，折合到吨钢的环保费用也不同，目前国内的钢企在吨钢环保费用方面都没有完整的、准确的数据，但近年来各家钢企在环保的投入方面大幅增加是不争的事实。公司高度重视安全和环保工作，将安全和环保作为企业生存发展的基础。公司近十几年来持续不断加大环保投入，关停或改造落后工艺装备，厂区降尘量不断下降，未来公司将积极采用先进的环保技术，实施环保设施提升，努力使降尘量得以进一步降低。公司高度关注超低排放意见政策的出台，在2018年10月份就制定了公司超低排放的三年改造实施方案，预计改造123个项目，计划投资5亿元（不包含结合大型升级改造项目配套环保设施建设的资金）。2019年，公司共安排超低排放改造项目63项，计划投资约2亿元。截止6月26日，已开工建设8项，已完成招投标7项，其他项目正在加紧方案考察、优化、论证。附件清单（如有）无日期2019年7月2日